【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 支付系統(tǒng)（零售支付系統(tǒng)）3按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分：境內(nèi)支付系統(tǒng)、國(guó)際性支付系統(tǒng)7中央銀行支付親算服務(wù)的重要性：保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、對(duì)央行貨幣政策實(shí)施具有重要影響（1通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量是央行實(shí)施貨幣政策的主要手段2大額支付系統(tǒng)的高效運(yùn)行以及快捷、低成本的行間清算有助于貨幣市場(chǎng)運(yùn)作和貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性的增強(qiáng)，而市場(chǎng)流動(dòng)性的提高可減少商行對(duì)央行貨幣需求的依賴(lài)性，有利于央行更靈活，有效地實(shí)施貨幣政策3由于商行必須在央行清算賬戶(hù)中保持既定余額，央行對(duì)其一般不支付利息，即使付息，也低于市場(chǎng)水平4支付系統(tǒng)的運(yùn)行過(guò)程包括支付指令的傳送和支付資金的轉(zhuǎn)移，二者不同步時(shí)，產(chǎn)證了在途資金，在途資金的不確定性使商行加大了流動(dòng)性管理難度影響央行對(duì)準(zhǔn)備金需求的準(zhǔn)確把握5很多國(guó)家的央行在提供支付清算服務(wù)的同時(shí)，向金融機(jī)構(gòu)提供透支便利6當(dāng)支付系統(tǒng)因技術(shù)故障或遭遇突發(fā)時(shí)間中斷時(shí)，也會(huì)對(duì)央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作和貨幣政策實(shí)施產(chǎn)生沖擊和干擾）、與金融穩(wěn)定具有密切相關(guān)性8支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)9 央行對(duì)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制的幾個(gè)措施：1．對(duì)大額支付系統(tǒng)透支進(jìn)行限制3引用RTGS系統(tǒng)10逆回購(gòu)：央行向一級(jí)交易商購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期將有價(jià)證券賣(mài)給交易對(duì)方的交易行為了解部分：（1）開(kāi)展對(duì)象：只有在央行開(kāi)立賬戶(hù)的商行等金融機(jī)構(gòu)（2）申請(qǐng)與審查（3）再貼現(xiàn)金額和利率的確定：申請(qǐng)貼現(xiàn)的票據(jù)期限一般不超過(guò)3個(gè)月，最長(zhǎng)期限在1年之內(nèi)；再貼現(xiàn)期限最長(zhǎng)不超過(guò)4個(gè)月3. 貸款業(yè)務(wù)：（1）對(duì)金融機(jī)構(gòu)放款：針對(duì)商業(yè)性銀行和政策性銀行（2）對(duì)政府放款（3）其他放款4. 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款：（1）流動(dòng)性貸款（2）專(zhuān)項(xiàng)政策性貸款（3）金融穩(wěn)定貸款5. 在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券是央行貨幣政策操作三大基本工具之一，目的在于通過(guò)對(duì)貨幣量和利率的調(diào)節(jié)，影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)6. 中國(guó)人民銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的有價(jià)證券主要是國(guó)債、政策性金融債和中央銀行票據(jù)7. 中央銀行面埋證券的交易對(duì)手是公開(kāi)市場(chǎng)上的交易商8. 央行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)證券品種：回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易9. 央行通過(guò)正逆回購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)券，調(diào)控金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使貨幣政策影響擴(kuò)散到整個(gè)金融體系和經(jīng)濟(jì)中，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行：現(xiàn)券買(mǎi)斷（央行直接從交易對(duì)手出買(mǎi)入有價(jià)證券，一次性投放基礎(chǔ)貨幣）現(xiàn)券賣(mài)斷（央行直接從交易對(duì)手出賣(mài)出有價(jià)證券，一次性回籠基礎(chǔ)貨幣）10. 央行買(mǎi)賣(mài)證券的交易方式包括數(shù)量招標(biāo)和價(jià)格（利率）招標(biāo)11. 黃金和外匯是國(guó)際間進(jìn)行清算的支付手段12. 央行保管和經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)備的意義：穩(wěn)定幣值、穩(wěn)定匯價(jià)、靈活調(diào)節(jié)國(guó)際收支13. 國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成：黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸14. 我國(guó)實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制，中國(guó)人民銀行外匯儲(chǔ)備主要來(lái)源于外幣公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)15. 國(guó)際上一般認(rèn)為，一國(guó)外匯儲(chǔ)備持有量應(yīng)該保持在該國(guó)3~4個(gè)月的進(jìn)口用匯水平上，并且不少于該國(guó)外債余額的30%16. 我國(guó)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)的具體目標(biāo)：(1)采取科學(xué)的管理和經(jīng)營(yíng)手段，保證中國(guó)人民銀行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場(chǎng)等宏觀控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，確保外匯資金安全，保證外匯資金的及時(shí)調(diào)撥和運(yùn)營(yíng)（3）建立科學(xué)的儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)水平，增加資產(chǎn)回報(bào)（4）合理安排投資，有重點(diǎn)的支持國(guó)內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目17. 外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)要規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、商場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1根據(jù)我國(guó)進(jìn)出口的幣種比例和外債的幣種比例，綜合考慮我國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和國(guó)際金融市場(chǎng)的變化情況來(lái)確定幣種結(jié)構(gòu)，實(shí)行以比較堅(jiān)挺的貨幣為主的儲(chǔ)備幣種多元結(jié)構(gòu)，以保持外匯儲(chǔ)備購(gòu)買(mǎi)力相對(duì)穩(wěn)定，并分散風(fēng)險(xiǎn)2合理組合儲(chǔ)備資產(chǎn)，根據(jù)儲(chǔ)備資產(chǎn)各組成部分的不同用途和一定時(shí)期的不同需要安排儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證外匯資產(chǎn)的充分流動(dòng)性3安排好儲(chǔ)備期限結(jié)構(gòu)，在保證安全性和流動(dòng)性的前提下，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況安排各種投資期限結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)合理的收益性4建立儲(chǔ)備資產(chǎn)的基準(zhǔn)結(jié)構(gòu)，參照國(guó)際市場(chǎng)上的一些通用的指數(shù)建立和完善儲(chǔ)備資產(chǎn)的基準(zhǔn)結(jié)構(gòu)，以提高儲(chǔ)備業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)收益）18. 結(jié)算：為實(shí)現(xiàn)因商品（服務(wù)）交易、金融活動(dòng)、消費(fèi)行為等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣收付，是貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的具體體現(xiàn)19. 支付清算體系：清算機(jī)構(gòu)、支付結(jié)算制度、支付（清算）系統(tǒng)、同業(yè)清算安排20. 支付系統(tǒng)的意義：(1)是一個(gè)國(guó)家最重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，也是整個(gè)金融基礎(chǔ)設(shè)施體系中最核心的部分（2）其構(gòu)造及運(yùn)行特征取決于多種因素，不同國(guó)家的支付系統(tǒng)、國(guó)內(nèi)不同的支付系統(tǒng)之間，均存在差異（3）由于支付系統(tǒng)運(yùn)行關(guān)系到貨幣政策的實(shí)施效果，對(duì)穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融與穩(wěn)定市場(chǎng)具有至關(guān)重要的影響，所以中央銀行對(duì)其的建設(shè)與監(jiān)督極為重要（監(jiān)督責(zé)任、運(yùn)行責(zé)任、政策責(zé)任）21. 美國(guó)紐約清算所與1970年和1975年相繼開(kāi)通2個(gè)電子清算網(wǎng)絡(luò)：紐約清算所同業(yè)銀行支付系統(tǒng)（CHIPS）、紐約自動(dòng)清算所（ACH）系統(tǒng)22. 1973年5月，有多家北美和歐洲大銀行共同組建了環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)，簡(jiǎn)稱(chēng)SWIFT23. 支付系統(tǒng)現(xiàn)代化的問(wèn)題和矛盾：高度依賴(lài)信息技術(shù)和電子計(jì)算機(jī)技術(shù)的支付系統(tǒng)運(yùn)行加速了金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程，市場(chǎng)參與者之間的相互依賴(lài)進(jìn)一步增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)傳播更為快速；相關(guān)法規(guī)建設(shè)滯后于支付系統(tǒng)的發(fā)展，影響對(duì)支付系統(tǒng)運(yùn)行的有效約束和當(dāng)事人合法權(quán)益的保障；信息安全和防止高科技犯罪等技術(shù)和法律問(wèn)題有待解決；支付系統(tǒng)建設(shè)的快速發(fā)展使得央行對(duì)支付系統(tǒng)的監(jiān)督及國(guó)際合作變得更為迫切和必要24. 行間支付系統(tǒng)按照轉(zhuǎn)賬資金的不同方式處理，分為：1凈額結(jié)算：支付系統(tǒng)將在一定時(shí)點(diǎn)上收到各金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)，得出凈余額（貸方或借方）2全額結(jié)算：支付系統(tǒng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)結(jié)算，而不是在指定時(shí)點(diǎn)進(jìn)行總的借、貸方凈額結(jié)算（定時(shí)（延時(shí)）結(jié)算、實(shí)時(shí)（連續(xù)）結(jié)算）25. 票據(jù)是信用支付工具，包括支票、本票、匯票26. 小額支付系統(tǒng)（零售支付系統(tǒng)）特點(diǎn)：服務(wù)對(duì)象數(shù)目眾多，支付處理業(yè)務(wù)量大，每筆交易金額較小，支付業(yè)務(wù)相對(duì)分散，所以對(duì)小額支付系統(tǒng)必須具有較強(qiáng)的支付處理能力，從而滿(mǎn)足支付業(yè)務(wù)的多元化需求（銀行卡網(wǎng)絡(luò)、ATM網(wǎng)絡(luò)、POS網(wǎng)絡(luò)、小額終端）27. 1953年，中國(guó)人民銀行建立了稱(chēng)之為“全國(guó)大聯(lián)行”的三級(jí)聯(lián)行清算體系：縣（市）級(jí)的縣轄聯(lián)行、省（區(qū)）內(nèi)的省轄聯(lián)行、跨?。▍^(qū)）得全國(guó)聯(lián)行28. 中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS29. 中央銀行支付親算服務(wù)的重要性：保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、對(duì)央行貨幣政策實(shí)施具有重要影響（1通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量是央行實(shí)施貨幣政策的主要手段2大額支付系統(tǒng)的高效運(yùn)行以及快捷、低成本的行間清算有助于貨幣市場(chǎng)運(yùn)作和貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性的增強(qiáng)，而市場(chǎng)流動(dòng)性的提高可減少商行對(duì)央行貨幣需求的依賴(lài)性，有利于央行更靈活，有效地實(shí)施貨幣政策3由于商行必須在央行清算賬戶(hù)中保持既定余額，央行對(duì)其一般不支付利息，即使付息，也低于市場(chǎng)水平4支付系統(tǒng)的運(yùn)行過(guò)程包括支付指令的傳送和支付資金的轉(zhuǎn)移，二者不同步時(shí)，產(chǎn)證了在途資金，在途資金的不確定性使商行加大了流動(dòng)性管理難度影響央行對(duì)準(zhǔn)備金需求的準(zhǔn)確把握5很多國(guó)家的央行在提供支付清算服務(wù)的同時(shí)，向金融機(jī)構(gòu)提