國(guó)際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與啟示(編輯修改稿)
2025-06-13 13:48 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式的最初形式,它將銀行所籌集的全部資金集中起來(lái),建立一個(gè)資金池,假設(shè)資金池中所有資金都具有相同的屬性,并賦予一個(gè)相同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格,而不考慮不同資金的到期日、籌資成本、流動(dòng)性等差異在單池單利率方法中,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定可采用平均成本法和邊際成本法單池單利率方法簡(jiǎn)單易懂、容易實(shí)施該方法缺點(diǎn)是由于沒(méi)有考慮資金的期限結(jié)構(gòu),無(wú)法規(guī)避由于利率波動(dòng)造成的缺口風(fēng)險(xiǎn),并且容易造成部門(mén)績(jī)效考核的不公平這種方法一般適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)量較少的小銀行多資金池模式也即多池多利率方法,該方法認(rèn)為資金具有不同屬性,應(yīng)根據(jù)到期日、利率敏感性和流動(dòng)性等標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資金進(jìn)行劃分并賦予不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格因此,該方法一般根據(jù)銀行資產(chǎn)、負(fù)債的不同特征,建立各自對(duì)應(yīng)關(guān)系,每類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債都有一個(gè)資金池與其相對(duì)應(yīng),并賦予一個(gè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格,資金池中的資產(chǎn)和負(fù)債的期限、利率波動(dòng)特征基本相同一家銀行到底需要多少資金池,其資金池的內(nèi)涵如何,一般以能反映銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要期限特征為宜,具體由該行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)來(lái)確定多資金池中的資金可采用平均成本法,也可采用邊際成本法進(jìn)行定價(jià)多池多利率方法比單池單利率方法更貼近實(shí)際,減少了利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),有利于銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理但是,該方法比較復(fù)雜,實(shí)施費(fèi)用也較高另外,在這種方法下,資金池中的資金不可能完全匹配,容易造成資金的多余或不足期限匹配模式是目前最復(fù)雜也最有效的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式,多數(shù)國(guó)際商業(yè)銀行都在采用這種方法與單資金池和多資金池模式不同的是,期限匹配法中資金的轉(zhuǎn)移價(jià)格不采用平均成本法,而采用邊際成本法,因此,期限匹配法也稱(chēng)期限匹配邊際成本法期限匹配邊際成本法將資金池中新發(fā)生的資金變動(dòng)與老的資金變動(dòng)區(qū)分開(kāi)來(lái)進(jìn)行處理,新的資金使用新的轉(zhuǎn)移價(jià)格而老的資金仍按過(guò)去價(jià)格計(jì)算它的利潤(rùn)率這使得對(duì)單筆業(yè)務(wù)收益的精確分析成為可能在期限匹配模式下,總行資金部將資金進(jìn)行集中管理,可以在總行層面掌握各業(yè)務(wù)單元資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配情況,并可以利用外部資本市場(chǎng)對(duì)這些不匹配的部分進(jìn)行對(duì)沖,也可以根據(jù)他們對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)持有這些不匹配的資產(chǎn)負(fù)債額來(lái)獲得收益對(duì)于分支機(jī)構(gòu)和部門(mén)來(lái)說(shuō),通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式,可以使各業(yè)務(wù)部門(mén)的資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)額和期限達(dá)到了匹配,大多數(shù)的利率風(fēng)險(xiǎn)被消除了總的來(lái)說(shuō),期限
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