國際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價與啟示(編輯修改稿)
2025-06-13 13:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式的最初形式,它將銀行所籌集的全部資金集中起來,建立一個資金池,假設資金池中所有資金都具有相同的屬性,并賦予一個相同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格,而不考慮不同資金的到期日、籌資成本、流動性等差異在單池單利率方法中,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的確定可采用平均成本法和邊際成本法單池單利率方法簡單易懂、容易實施該方法缺點是由于沒有考慮資金的期限結構,無法規(guī)避由于利率波動造成的缺口風險,并且容易造成部門績效考核的不公平這種方法一般適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、分支機構和業(yè)務量較少的小銀行多資金池模式也即多池多利率方法,該方法認為資金具有不同屬性,應根據(jù)到期日、利率敏感性和流動性等標準對資金進行劃分并賦予不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格因此,該方法一般根據(jù)銀行資產(chǎn)、負債的不同特征,建立各自對應關系,每類資產(chǎn)和負債都有一個資金池與其相對應,并賦予一個內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格,資金池中的資產(chǎn)和負債的期限、利率波動特征基本相同一家銀行到底需要多少資金池,其資金池的內(nèi)涵如何,一般以能反映銀行資產(chǎn)負債表的主要期限特征為宜,具體由該行資產(chǎn)負債管理委員會來確定多資金池中的資金可采用平均成本法,也可采用邊際成本法進行定價多池多利率方法比單池單利率方法更貼近實際,減少了利率波動帶來的風險,有利于銀行的資產(chǎn)負債管理但是,該方法比較復雜,實施費用也較高另外,在這種方法下,資金池中的資金不可能完全匹配,容易造成資金的多余或不足期限匹配模式是目前最復雜也最有效的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式,多數(shù)國際商業(yè)銀行都在采用這種方法與單資金池和多資金池模式不同的是,期限匹配法中資金的轉(zhuǎn)移價格不采用平均成本法,而采用邊際成本法,因此,期限匹配法也稱期限匹配邊際成本法期限匹配邊際成本法將資金池中新發(fā)生的資金變動與老的資金變動區(qū)分開來進行處理,新的資金使用新的轉(zhuǎn)移價格而老的資金仍按過去價格計算它的利潤率這使得對單筆業(yè)務收益的精確分析成為可能在期限匹配模式下,總行資金部將資金進行集中管理,可以在總行層面掌握各業(yè)務單元資產(chǎn)與負債的不匹配情況,并可以利用外部資本市場對這些不匹配的部分進行對沖,也可以根據(jù)他們對未來利率走勢的預測持有這些不匹配的資產(chǎn)負債額來獲得收益對于分支機構和部門來說,通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式,可以使各業(yè)務部門的資產(chǎn)和負債數(shù)額和期限達到了匹配,大多數(shù)的利率風險被消除了總的來說,期限
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