上海世博會(huì)投融資方案設(shè)計(jì)原則(編輯修改稿)
2025-06-09 23:37 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 方案要點(diǎn)說明如下：（1） 世博會(huì)有關(guān)公司按照BT方式對(duì)基建項(xiàng)目進(jìn)行投資者招標(biāo)，項(xiàng)目建成后分年支付回購資金；（2） 充分利用上海市工承包“買方市場(chǎng)”和成熟的基礎(chǔ)設(shè)施投資者市場(chǎng)，吸引施工承包商和其它投資者進(jìn)行投資。（3） 由投資者出資組建BT項(xiàng)目公司，作為融資“平臺(tái)”，充分利用“財(cái)務(wù)杠桿作用”，以項(xiàng)目公司名義籌措債務(wù)；（4） 借助世博會(huì)項(xiàng)目和投資者的“雙重信譽(yù)”，以及BT模式的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，由BT項(xiàng)目公司向銀行申請(qǐng)長(zhǎng)期項(xiàng)目融資。2． BT招商模式的有關(guān)要素分析BT投資者招商方案總結(jié)適用標(biāo)段世博會(huì)園區(qū)內(nèi)道路、各類管線工程、入口廣場(chǎng)、綠化設(shè)施、天橋、景觀工程、公共服務(wù)設(shè)施等沒有現(xiàn)金流入的非經(jīng)營性或者準(zhǔn)經(jīng)營性基建項(xiàng)目公開招標(biāo)施工總承包+投資者 中標(biāo)人應(yīng)組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)中標(biāo)項(xiàng)目的投融資、建設(shè)管理、施工總承包工作，工程完工并通過竣工驗(yàn)收后，項(xiàng)目公司將工程移交給招標(biāo)人。潛在投資者有實(shí)力的大型施工單位；民營企業(yè)；上市公司等。BT項(xiàng)目標(biāo)的以項(xiàng)目科研報(bào)告的估算或者項(xiàng)目擴(kuò)初報(bào)告的概算作為基礎(chǔ)，由投標(biāo)人進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)。投資者投標(biāo)價(jià)包括以下內(nèi)容：1． 施工勞務(wù)價(jià)格2． 合理的利潤(rùn)3． BT項(xiàng)目公司的融資成本BT合同總價(jià)包括：1． 上述投標(biāo)價(jià)；2． 甲方預(yù)先采購的貨物、管線搬遷、動(dòng)遷安置或其它勞務(wù)（如果有）BT項(xiàng)目公司稅收安排BT項(xiàng)目公司至業(yè)主指定地點(diǎn)依法納稅。但對(duì)市重大工程緩征建筑安裝營業(yè)稅和工程回購款營業(yè)稅及附加的報(bào)價(jià)應(yīng)單列（由甲方協(xié)商市有關(guān)部門進(jìn)行減免）。BT投資者回報(bào)預(yù)期由于處于“買方市場(chǎng)”，投標(biāo)人在投標(biāo)時(shí)獎(jiǎng)盡量壓低勞務(wù)價(jià)格、利潤(rùn)預(yù)期，并盡量利用自有資金，減少銀行借款，以節(jié)約融資成本預(yù)算。BT項(xiàng)目公司中標(biāo)人出資BT合同總價(jià)的35%，組建BT項(xiàng)目公司BT回購在招標(biāo)文件中，世博會(huì)有關(guān)公司應(yīng)出具承諾“回購承諾書”：BT項(xiàng)目竣工驗(yàn)收以后，由世博會(huì)有關(guān)公司在2011年一次性支付回購款。利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)BT期間的利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)因素，由投標(biāo)人承擔(dān)，并在投標(biāo)“合同總價(jià)”予以充分考慮。關(guān)于BT回購年限2+X即：建設(shè)期為2年；由中標(biāo)人自籌資金進(jìn)行建設(shè)，待甲方竣工驗(yàn)收以后，在2011年一次性支付回購款。BT項(xiàng)目公司融資來源另外65%來源：投標(biāo)人母公司自有資金或者其它來源；或者由BT土建項(xiàng)目公司出面向銀行商借長(zhǎng)期項(xiàng)目融資。BT招商法規(guī)依據(jù)目前還沒有專門的項(xiàng)目法人招標(biāo)辦法，本項(xiàng)目BT招商可按照《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》及《上海市建設(shè)工程承發(fā)包管理辦法》進(jìn)行。甲方應(yīng)該做到擬招商項(xiàng)目政府批件的完備性和合法性。上海銀行提供服務(wù)1． 為世博會(huì)有關(guān)公司：1) 協(xié)助設(shè)計(jì)、起草“BT招商文件”商務(wù)條款；2) 提供“BT回購擔(dān)?！?，以提高BT招商資信，最終有利于降低BT招商成本；3) 在回購期間，對(duì)外回購時(shí)提供貸款支持。2． 為BT投標(biāo)人及BT項(xiàng)目公司：1） 保函服務(wù)：提供投標(biāo)保函和履約保函服務(wù)。2） 為BT項(xiàng)目公司提供65%長(zhǎng)期項(xiàng)目融資支持。方案優(yōu)點(diǎn)216。 通過競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)以及銀行的增值服務(wù)，由BT承包商承擔(dān)部分土建項(xiàng)
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