【文章內容簡介】 擔保借款是以企業(yè)提供的擔保為基礎取得的借款。根據(jù)企業(yè)提供的擔保不同，擔保借款又可分為保證借款、抵押借款和質押借款。 信用借款是以企業(yè)的信用為基礎取得的借款。 按償還方式的不同，可分為定期償還的借款和分期償還的借款。 按借入幣種的不同，可分為人民幣借款和外幣借款。 44 第三節(jié) 長期借款 二、長期借款的會計處理 （一）長期借款核算的賬戶設置 為了總括反映長期借款的增減變動等情況，企業(yè)應設置 “ 長期借款 ” 賬戶，取得長期借款應記入該賬戶貸方，償還長期借款則記入該賬戶借方。 該賬戶可按貸款單位和貸款種類，分別按 “ 本金 ” 、 “ 利息調整 ” 、 “ 應付利息 ” 賬戶進行明細核算。 （二）長期借款的利息 長期借款的期限長，而且一般金額較大，因而利息是一項很重要的因素。利息的計算方法有 單利 和 復利 兩種。 45 第三節(jié) 長期借款 單利 單利指在涉及兩個或兩個以上計息期時，各期利息均只按最初的本金計算，所生利息不加入本金重復計算以后期間的利息。計算公式如下： 單利利息 ＝ 本金 利率 利息期數(shù) 本利和 ＝ 本金 （ 1 ＋ 利率 利息期數(shù) ） 復利 復利是一種將前期利息加入后期本金計算利息的方法，俗稱利滾利。計算公式如下： 本利和 ＝ 本金 （ 1 ＋ 利率 ） n 若用 R 表示本利和， P 表示本金， i 表示利率，n 表示期數(shù)，則有： R ＝ P ( 1 ＋ i ) n 46 第三節(jié) 長期借款 現(xiàn)值與終值 現(xiàn)值是現(xiàn)在付款或收款的金額。終值是未來某個時間付款或收款的金額，也就是本利和。這兩個概念是建立在貨幣時間價值基礎之上的。 貨幣時間價值 貨幣時間價值指一定數(shù)額的貨幣在不同時點的價值差額?，F(xiàn)實生活中，通常以利率或折現(xiàn)率這樣的相對數(shù)表示貨幣時間價值。 現(xiàn)值和終值的關系 在計算復利的情況下，現(xiàn)值和終值的關系如下： 終值 ＝ 現(xiàn)值 (１＋ i )n 現(xiàn)值 ＝ 終值 (１＋ i )–n 式中： i為利率； n為期數(shù)； (１＋ i)n 為復利終值系數(shù)，可記為 CFi,n； (１＋ i)–n 為復利現(xiàn)值系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)，可記為DFi,n。 47 第三節(jié) 長期借款 年金 （ 1）年金的概念 ①年金 在若干期內每期等額付款或收款，稱為年金。 ②年金終值 每期等額付款或收款的終值，稱為年金終值。 ③年金現(xiàn)值 每期等額付款或收款的現(xiàn)值，稱為年金現(xiàn)值。 ④普通年金 如果在每期期末付款或收款，則稱為普通年金。 48 第三節(jié) 長期借款 （ 2）年金的計算 在計算復利的情況下，若用 R表示每期付款或收款額，則普通年金的終值與現(xiàn)值可計算如下： 年金終值系數(shù)可記為 ACFi,n 年金現(xiàn)值系數(shù)可記為 ADFi,n 49 第三節(jié) 長期借款 例 2. 某企業(yè)向銀行借入 3年期借款100,000元，年利率 8%，按單利計算，到期一次還本付息。 每年的利息＝ 100,000 8%＝ 8,000(元 ) 3年利息總額＝ 100,000 8% 3＝24,000(元 ) 本利和＝ 100,000 (1＋ 8% 3)＝124,000(元 ) 50 第三節(jié) 長期借款 例 3. 承上例，若借款利息按復利計算。 本利和＝ 100,000 (1＋ 8%)3 ＝ 100,000 ＝ 125,971(元 ) 各年的應付利息可分別計算如下： 第一年： 100,000 8%＝ 8,000(元 ) 第二年： (100,000＋ 8,000) 8%＝8,640(元 ) 第三年： (108,000＋ 8,640) 8%＝9,331(元 ) 3年累計利息： 8,000＋ 8,640＋ 9,331＝25,971(元 ) 51 第三節(jié) 長期借款 （三）長期借款的主要賬務處理 長期借款的利息 企業(yè)應按權責發(fā)生制分期確認長期借款的利息。企業(yè)取得的長期借款，通常是到期一次支付利息，因而應付未付的借款利息與本金一樣，屬于非流動負債，應貸記“ 長期借款 ” 賬戶。確認的利息費用則應根據(jù)借款的用途等情況，確定應予費用化還是資本化，分別借記 “ 財務費用 ” 或“ 在建工程 ” 等賬戶。 長期借款的核算 （ 1）企業(yè)借入長期借款時， 借：銀行存款 （實際收到的現(xiàn)金凈額） 長期借款 —— 利息調整（兩者的差額） 貸：長期借款 —— 本金 52 第三節(jié) 長期借款 （ 2）資產負債表日時， 借：在建工程（按攤余成本和實際利率計算的長期借款的利息費用） 制造費用 財務費用 研發(fā)支出 貸：長期借款 —— 應計利息或應付利息 （按名義利率計算的應付利息） 長期借款 —— 利息調整（兩者的差額） 注意 ：實際利率與合同約定的名義利率差異不大的，也可采用合同約定的名義利率計算確定利息費用。 53 第三節(jié) 長期借款 （ 3）歸還長期借款本金時， 借：長期借款 —— 本金 貸：銀行存款 同時，相應轉銷長期借款的利息調整、應計利息金額。 （ 4）企業(yè)與貸款人進行債務重組時，應按債務重組準則的相關規(guī)定進行；企業(yè)解散清算或破產清算時，長期借款清償?shù)臅嬏幚?，屬于企業(yè)非持續(xù)經營下的會計，應按 《 公司法 》 和 《 破產法 》 的相關規(guī)定和清算會計的辦法處理。 54 第三節(jié) 長期借款 例 4. 甲企業(yè)從銀行取得長期借款 300,000元，用于企業(yè)的經營周轉，期限為 3年，年利率為10%，按復利計息，每年計息一次，到期一次歸還本息。借入款項已存入開戶銀行。 由于該項長期借款用于企業(yè)的經營周轉，因而按期確認的借款利息應當費用化，計入財務費用。 (1)取得借款時， 借：銀行存款 300,000 貸：長期借款 300,000 (2)第一年末計息時， 第一年的利息＝ 300,000 10%＝ 30,000(元 ) 借：財務費用 30,000 貸：長期借款 30,000 55 第三節(jié) 長期借款 (3)第二年末計息時， 第二年的利息＝ (300,000＋ 30,000) 10%＝ 33,000(元 ) 借：財務費用 33,000 貸：長期借款 33,000 (4)第三年末計息時， 第三年的利息＝ (330,000＋ 33,000) 10%＝ 36,300(元 ) 借：財務費用 36,300 貸：長期借款 36,300 (5)到期償還本息時， 3年累計利息＝ 30,000＋ 33,000＋ 36,300＝ 99,300(元 ) 應歸還本利和＝ 300,000＋ 99,300＝ 399,300(元 ) 借：長期借款 399,300 貸：銀行存款 399,300 56 第九章 長期負債 第一節(jié) 長期負債概述 第二節(jié) 借款費用及其資本化 第三節(jié) 長期借款 第四節(jié) 應付債券 第五節(jié) 其他長期負債 57 第四節(jié) 應付債券 一、長期債券的概念及種類 （一）長期債券的概念 債券：是依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的一種有價證券。 應付債券：是企業(yè)因發(fā)行債券籌集資金而形成的一種非流動負債。企業(yè)發(fā)行債券通常須經董事會及股東正式核準。若向社會公眾公開發(fā)行，則須經有關證券管理機構核準。 應付債券的發(fā)行契約 為便于債券的發(fā)行，債券發(fā)行公司可以聘請信托人充當債券持有者的權益代表。信托人一般是銀行或大信托公司。債券的發(fā)行均附有契約，以說明債券的發(fā)行條款及企業(yè)用作擔保的抵押限制。債券發(fā)行公司如果違反契約規(guī)定的條款，信托人可以處置發(fā)行公司用作擔保的資產，或采取其他法律手段以維護債券投資者的利益。 58 第四節(jié) 應付債券 （二）發(fā)行長期債券的優(yōu)缺點 優(yōu)點：與增發(fā)股票籌資相比，發(fā)行債券不會分散原有股東的股權，并且舉債經營所產生的債券利息可在稅前列支，給企業(yè)帶來財務杠桿效應。 缺點：如果舉債經營達不到預期目標，即債券利率高于企業(yè)的投資回報率，那么必須定期支付的債券利息就會成為企業(yè)一項固定的沉重負擔；債券發(fā)行合約還規(guī)定某些財務指標約束等來限制企業(yè)的資金使用，缺乏靈活性。 （三）長期債券的分類 59 按有無擔保品， 可以分為抵押債券和信用債券。 按可否轉換為發(fā)行企業(yè)股票， 可以分為可轉換債券和不可轉換債券。 按支付利息的方式 ，可以分為到期一次付息債券和分期付息債券。 按是否記名， 可以分為記名債券和不記名債券。 按償還本金的方式， 可以分為一次還本債券和分期還本債券。 應 付 債 券 第四節(jié) 應付債券 60 第四節(jié) 應付債券 二、債券的發(fā)行價格及發(fā)行的賬務處理 發(fā)行價格 債券的發(fā)行價格，是債券發(fā)行公司在發(fā)行債券時，向債券投資者收取的全部現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。 影響發(fā)行價格的因素 影響債券發(fā)行價格的內部因素有：債券面值，期限，票面利率，利息支付方式，企業(yè)的信用狀況和資本結構等。外部因素有：資本市場上的利率水平，供求關系等。 （ 1）債券的市場利率 債券發(fā)行時發(fā)行企業(yè)與債券投資者雙方均能夠接受的利率，稱為該種債券的市場利率。 （ 2）發(fā)行價格與市場利率的關系 61 第四節(jié) 應付債券 可記為： 債券發(fā)行價格＝面值 DFi,n＋每期利息 ADFi,n （ 3）債券的實際利率 債券的實際利率是指將債券在預期存續(xù)期內的未來現(xiàn)金流量折算為該債券當前賬面價值所使用的利率（折現(xiàn)率）。 市場利率等于票面利率時，債券按面值發(fā)行 對于分期付息、到期還本債券來說，如果債券的票面利率正好等于其市場利率，則該種債券必然按面值發(fā)行，也稱平價發(fā)行，不存在債券折價和溢價。反過來，如果債券按面值發(fā)行，則該種債券的市場利率必然等于其票面利率。 債券發(fā) 行價格 ＝ 到期償還面值按市 場利率折算的現(xiàn)值 ＋ 票面利息按市場 利率折算的現(xiàn)值 62 第四節(jié) 應付債券 市場利率高于票面利率時，債券按折價發(fā)行 當分期付息債券的市場利率高于票面利率時，債券的發(fā)行價格一定小于債券的面值，兩者之差為債券折價。 注意 ： “ 利息調整 ” 是 “ 面值 ” 的一個抵減性的調整賬戶。 市場利率低于票面利率時，債券按溢價發(fā)行 當債券的市場利率低于票面利率時，債券的發(fā)行價格一定大于債券的面值，兩者之差為債券溢價。 注意 ： “ 利息調整 ” 是 “ 面值 ” 的一個附加性的調整賬戶。 63 第四節(jié) 應付債券 例 5. 丙企業(yè)于 2022年 1月 1日按面值發(fā)行總面值為 800,000元、票面利率為 10%、 5年期的債券，用于公司的經營周轉。債券利息在每年 6月 30日與 12月 31日支付。可以驗證，該債券發(fā)行的市場利率等于票面利率 10%。 本例中，由于利息是每半年支付一次，因而計算現(xiàn)值應以半年為復利期，年利率也相應換算為半年利率。驗證如下： (1)到期償還面值的現(xiàn)值＝ 800,000 ， 10 ＝ 800,000 ≈ 491,130(元 ) 64 第四節(jié) 應付債券 (2)各期利息 (年金 )的現(xiàn)值＝ 800,000 5% ， 10 ＝ 40,000 ≈308,870( 元 ) (3)債券的現(xiàn)值 (發(fā)行價格 )＝ 491,130＋ 308,870 ＝ 800,000(元 ) 編制分錄如下： 借：銀行存款