【文章內容簡介】 得這個時期的票號業(yè)開始從鼎盛走向衰落，期間票號的經(jīng)營出現(xiàn)危機，為應付危機，票號業(yè)內部出現(xiàn)了改革的呼聲以及合組銀行公司的嘗試。 ◆ 甲午戰(zhàn)爭后票號與經(jīng)濟發(fā)展的聯(lián)系進一步加強 。 ◆ 1900年后票號經(jīng)營上的 “ 回光返照 ”和業(yè)務的國際化發(fā)展 。 ▼ 庚子事變期間票號堅守信用，從容應付客戶提存擠兌，其信譽不降反升， 1901—1904年間票號的存款業(yè)務和匯兌、放款業(yè)務得到更大的發(fā)展（ P139): ? 票號的分支機構和匯兌區(qū)域從沿?？诎逗臀髂?、西北地區(qū)擴展到了西北邊陲和東北地區(qū)。 ? 庚子事變后票號的官款匯兌和商業(yè)匯兌業(yè)務量以及匯兌收益有明顯增加。這與清末工商業(yè)發(fā)展以及清政府巨額外債賠款的償付擴大了匯兌市場有關（ P139140) ： 甲午戰(zhàn)爭后的 18941899年清政府交給票號匯兌的公款平均每年達到 479萬余兩， 19001910年高達每年 979萬余兩，增加 1倍以上。 ? 票號利用其負債業(yè)務和匯兌業(yè)務發(fā)展所集中起來的巨額資金用于增加對工礦交通運輸企業(yè)的放款，并為近代工礦交通運輸企業(yè)的募股集資活動提供金融服務（代收股金、收存股款、劃轉和支付股息等） 。 ? 1907年合盛元等票號在海外設立分支機構，票號業(yè)務出現(xiàn) 國際化發(fā)展 的勢頭 。 （ P139)。 ◆ 中外新式銀行的競爭排斥以及票號放款倒賬的增加使得票號的經(jīng)營開始出現(xiàn)危機： ▼ 清末銀行業(yè)的發(fā)展使得票號的競爭對手增多 。 ▼ 票號面臨的競爭威脅主要集中在匯兌業(yè)務上 。 ▼ 票號的經(jīng)營危機首先表現(xiàn)在其匯兌業(yè)務在市場競爭的沖擊下急劇滑坡 。 ? 1897年后成立的中國通商銀行等一批新式的商業(yè)銀行開始與票號爭奪匯兌業(yè)務。 ? 1904年和 1908年先后設立的戶部銀行和交通銀行這兩家國家銀行對票號的官款匯兌和埠際商業(yè)匯兌業(yè)務構成巨大沖擊。 ? 甲午戰(zhàn)爭后增設并于 1905年后改組為銀行公司的各省官銀號也參與匯兌業(yè)務，奪走票號的部分地方官款匯兌業(yè)務。 ? 20世紀初壟斷國際匯兌業(yè)務、分支機構眾多的外商銀行也極力拓展中國國內的商業(yè)匯兌業(yè)務。清末中外銀行業(yè)對中間業(yè)務競爭的加劇導致票號的主營業(yè)務及其收益萎縮。 ? 中外新式銀行還在其他業(yè)務如貸款方面對票號構成競爭壓力。 ▼ 放款倒賬成為票號生存的最大威脅： ? 雖然票號收入的主要來源是匯費收入，但是票號利潤的主要來源卻是放款的凈利息收入而不是匯費收入。甲午戰(zhàn)爭后凈利息收入成為票號利潤的主要來源說明，存放款業(yè)務已經(jīng)在票號業(yè)務結構中占有重要的地位了。 ? 晚清社會的動亂、半殖民地經(jīng)濟的脆弱、商民權益缺乏法律保障、票號自身組織制度、經(jīng)營機制、信用方式存在的缺陷，使得票號的資產業(yè)務壞賬迭出，其中： ◎ 清末政治動亂以及工商企業(yè)、錢莊倒閉頻仍，票號辦理信貸業(yè)務所處的經(jīng)營環(huán)境惡劣是票號倒賬的外因 。 ◎ 票號自身業(yè)務經(jīng)營的不穩(wěn)健是其資產業(yè)務倒賬增加的內因 。 ◆ 1908年票號合組銀行公司的嘗試失敗 。 ▼ 由于清末票號的經(jīng)營已經(jīng)出現(xiàn)嚴重的危機，所以在 “ 光宣新政 ” 期間，國內銀行業(yè)內部開始有人呼吁將票號改組為公司組織的銀行。 ▼ 1908年票號業(yè)出現(xiàn)了合組銀行的活動。這是傳統(tǒng)銀行業(yè)引進公司制度來組建票號業(yè)的 “ 最后貸款人 ” 銀行，并藉此擺脫票號業(yè)經(jīng)營危機的有益嘗試。 ▼ 發(fā)動這場改革的主要是票號的中下層經(jīng)理和少數(shù)票號資本家，其代表人物是蔚豐厚票號北京分號的經(jīng)理李宏齡和三晉源、百川通票號的資本家渠本翹。 ▼ 從 1908年開始，李宏齡就聯(lián)絡京師票號同人共同商討票號業(yè)合力組建銀行的事情，并向各家票號的總經(jīng)理陳述合組銀行的必要性及其計劃。該計劃就是由各家票號共同發(fā)起組建 “ 晉省匯業(yè)銀行 ” 。 ▼ 晉省匯業(yè)銀行籌組失敗的原因及其影響 。 ● 除了錢莊、銀號、票號之外，清朝后期的傳統(tǒng)金融組織還有典當、合會、賬局等；而且在清朝后期，典當業(yè)和賬局的發(fā)展趨勢，從總體上看是趨向衰落的 。 五、外國銀行的設立及其活動： P145 ● 中外貿易的發(fā)展是外商新式銀行進入中國的市場條件 。 ? 以中英貿易為主體的中外貿易規(guī)模繼續(xù)擴大 。 ? 中外貿易和海上運輸業(yè)的發(fā)展擴大了外商對金融和保險服務的需求 。 ? 上海發(fā)展成為中國最重要的商業(yè)和外運中心 。 ● 英法兩國商人率先將新式銀行業(yè)植入中國 。 ? 英商率先在華設立新式銀行的兩個原因 : ◆ 產業(yè)資本與商業(yè)資本的利益沖突促使英國產業(yè)資本要求建立自己的海外金融機構 。 ◆ 英國改革壟斷海外貿易金融的管理體制為英商在華設立銀行提供了制度便利 。 ? 歐美國家發(fā)達的銀行業(yè)為銀行的國際化發(fā)展奠定了基礎 。 ? 英法兩國商人創(chuàng)辦了中國最早的新式銀行（ P145152)。 ◆ 1845年英商 麗如銀行 在香港、廣州設立機構， 1847年在上海設立機構。 ◆ 1851—1860年英商匯隆銀行、阿加刺銀行、有利銀行、麥加利銀行、法蘭西銀行相繼進入中國。 ◆ 1861年美國南北戰(zhàn)爭爆發(fā)后出現(xiàn)的國際棉業(yè)及外匯投機熱使得中國出現(xiàn)了外商銀行設立的小高潮。匯川、利生、利華、利升四家短命的小銀行和生命力旺盛的匯豐銀行進入中國。 ● 外商銀行進入中國的意義： 改變了中國銀行業(yè)的結構，對中國民族新式銀行業(yè)的誕生起到了刺激和示范的作用；也掀開了中國銀行業(yè)向新式銀行方向發(fā)展的序幕。 ● 早期在華外商新式銀行的發(fā)展特點 。 ? 在華外資銀行業(yè)的國別結構與中外貿易的國別構成具有一致性 。 ? 外資銀行在華分布的區(qū)域結構體現(xiàn)了中外貿易的地區(qū)結構 。 ? 早期在華營業(yè)的外資銀行都是匯兌銀行 。 ? 外國銀行在華分設機構的區(qū)域重心隨著中國外貿中心的變化而調整 。 ● 鴉片戰(zhàn)爭期間外資銀行在華業(yè)務的發(fā)展并非一帆風順： ? 1866年的上海金融風潮 沖擊了早期的外商銀行業(yè)，六家外商銀行倒閉或一度停業(yè)（ P150151)。 ? 外商銀行因為洋行的競爭、自身信用尚未穩(wěn)固、中外貿易的波折而未能打開業(yè)務市場 。 ● 19世紀 70年代中期開始，尤其是甲午戰(zhàn)爭后，外商銀行的業(yè)務局面打開并獲得了快速的發(fā)展，成為金融市場的壟斷者 。 ? 行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大 。 甲午戰(zhàn)爭后更多的外資銀行進入中國市場 。 ? 外資銀行在華營業(yè)的空間拓寬，影響面擴大 。 ? 外資銀行業(yè)的國別結構趨向多元化，英國銀行壟斷市場的局面被打破 。 ? 外資銀行趨向大型化，脆弱性降低，信用趨于穩(wěn)固 。 ? 清末在華外資銀行的盈利能力較高 。 ? 外資銀行的業(yè)務范圍不斷擴展，其作為信用中介機構的職能得到較好地發(fā)揮 。甲午戰(zhàn)爭后，匯豐等英國銀行逐漸取得了在中國金融市場上的壟斷地位（ P263)： ◎ 在華吸收存款和發(fā)行鈔票增多 ； ◎ 拓展國內外匯兌業(yè)務，在競爭中排斥洋行（ P263)； ◎ 利用政治特權，擴大對清政府的政治貸款： ? 1862年 11月英商阿加刺銀行率先貸款給清朝蘇松太道用作鎮(zhèn)壓農民起義所需的軍政經(jīng)費。此后，其他外商銀行例如麗如銀行也承貸清政府的外債。匯豐等外商銀行在 19世紀 70年代～ 80年代還貸款給清政府用作平定新疆阿古柏叛亂及中法戰(zhàn)爭的軍費，攫取豐厚的經(jīng)濟利益，控制中國財政。 ? 鐵路借款 19世紀末開始西方列強掀起了在中國劃分勢力范圍，擴大資本輸出，扶植中國地方代理人，進而瓜分中國的狂潮。而擴大外國在華勢力范圍的有效辦法就是在華修筑鐵路。為了保護路權、發(fā)展本國經(jīng)濟和加強對各地的控制，清政府也注意修筑鐵路。由于鐵路建設耗資巨大，財政瀕臨破產的清政府又向外國金融財團借款來修筑鐵路，鐵路外債急劇膨脹。 ? 從 1896年 2月舉借津盧鐵路借款開始到 1911年 5月粵漢、川漢鐵路借款為止，清政府共舉借鐵路借款 29筆，借款總金額合計庫平銀 ，占當時清政府外債總額的 %；除去折扣和經(jīng)辦銀行的傭金以及音量匯率下跌造成的鎊虧損失，實際收到的借款金額為 ，約占當時外債實收總額的 %。外商銀行通過鐵路貸款不僅獲得巨額收益，而且還控制了鐵路的經(jīng)營大權和沿線地區(qū)，帶動了本國鐵路建材和其它商品的輸出。 ? 英美法德等國的金融資本為了取得中國鐵路貸款權而進行了爭奪和妥協(xié)，并在 1910年 5月在巴黎組成四國銀行團，以銀團貸款的方式參與湖廣鐵路（原粵漢、川漢鐵路）等中國的鐵路借款競爭。并于 1911年 5月簽訂了湖廣鐵路借款合同，在倫敦發(fā)行債票來募集 600萬英鎊（折合白銀 4540萬兩）的借款資金，四國的銀行、公司各分擔 25%的借款。銀團貸款的方式提高了外資銀行的業(yè)務競爭力，值得借鑒。 ◎ 1911年 5月四國銀行團還通過美國的活動，與清政府簽訂了東三省幣制實業(yè)借款合同。四國銀行團取得了在中國參與幣制改革和對東三省工礦實業(yè)加以控制的權利。只是由于辛亥革命爆發(fā)，這筆