【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 得這個(gè)時(shí)期的票號(hào)業(yè)開(kāi)始從鼎盛走向衰落，期間票號(hào)的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)，為應(yīng)付危機(jī)，票號(hào)業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了改革的呼聲以及合組銀行公司的嘗試。 ◆ 甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后票號(hào)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的聯(lián)系進(jìn)一步加強(qiáng) 。 ◆ 1900年后票號(hào)經(jīng)營(yíng)上的 “ 回光返照 ”和業(yè)務(wù)的國(guó)際化發(fā)展 。 ▼ 庚子事變期間票號(hào)堅(jiān)守信用，從容應(yīng)付客戶提存擠兌，其信譽(yù)不降反升， 1901—1904年間票號(hào)的存款業(yè)務(wù)和匯兌、放款業(yè)務(wù)得到更大的發(fā)展（ P139): ? 票號(hào)的分支機(jī)構(gòu)和匯兌區(qū)域從沿?？诎逗臀髂?、西北地區(qū)擴(kuò)展到了西北邊陲和東北地區(qū)。 ? 庚子事變后票號(hào)的官款匯兌和商業(yè)匯兌業(yè)務(wù)量以及匯兌收益有明顯增加。這與清末工商業(yè)發(fā)展以及清政府巨額外債賠款的償付擴(kuò)大了匯兌市場(chǎng)有關(guān)（ P139140) ： 甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后的 18941899年清政府交給票號(hào)匯兌的公款平均每年達(dá)到 479萬(wàn)余兩， 19001910年高達(dá)每年 979萬(wàn)余兩，增加 1倍以上。 ? 票號(hào)利用其負(fù)債業(yè)務(wù)和匯兌業(yè)務(wù)發(fā)展所集中起來(lái)的巨額資金用于增加對(duì)工礦交通運(yùn)輸企業(yè)的放款，并為近代工礦交通運(yùn)輸企業(yè)的募股集資活動(dòng)提供金融服務(wù)（代收股金、收存股款、劃轉(zhuǎn)和支付股息等） 。 ? 1907年合盛元等票號(hào)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，票號(hào)業(yè)務(wù)出現(xiàn) 國(guó)際化發(fā)展 的勢(shì)頭 。 （ P139)。 ◆ 中外新式銀行的競(jìng)爭(zhēng)排斥以及票號(hào)放款倒賬的增加使得票號(hào)的經(jīng)營(yíng)開(kāi)始出現(xiàn)危機(jī)： ▼ 清末銀行業(yè)的發(fā)展使得票號(hào)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增多 。 ▼ 票號(hào)面臨的競(jìng)爭(zhēng)威脅主要集中在匯兌業(yè)務(wù)上 。 ▼ 票號(hào)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)首先表現(xiàn)在其匯兌業(yè)務(wù)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的沖擊下急劇滑坡 。 ? 1897年后成立的中國(guó)通商銀行等一批新式的商業(yè)銀行開(kāi)始與票號(hào)爭(zhēng)奪匯兌業(yè)務(wù)。 ? 1904年和 1908年先后設(shè)立的戶部銀行和交通銀行這兩家國(guó)家銀行對(duì)票號(hào)的官款匯兌和埠際商業(yè)匯兌業(yè)務(wù)構(gòu)成巨大沖擊。 ? 甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后增設(shè)并于 1905年后改組為銀行公司的各省官銀號(hào)也參與匯兌業(yè)務(wù)，奪走票號(hào)的部分地方官款匯兌業(yè)務(wù)。 ? 20世紀(jì)初壟斷國(guó)際匯兌業(yè)務(wù)、分支機(jī)構(gòu)眾多的外商銀行也極力拓展中國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)匯兌業(yè)務(wù)。清末中外銀行業(yè)對(duì)中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致票號(hào)的主營(yíng)業(yè)務(wù)及其收益萎縮。 ? 中外新式銀行還在其他業(yè)務(wù)如貸款方面對(duì)票號(hào)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)壓力。 ▼ 放款倒賬成為票號(hào)生存的最大威脅： ? 雖然票號(hào)收入的主要來(lái)源是匯費(fèi)收入，但是票號(hào)利潤(rùn)的主要來(lái)源卻是放款的凈利息收入而不是匯費(fèi)收入。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后凈利息收入成為票號(hào)利潤(rùn)的主要來(lái)源說(shuō)明，存放款業(yè)務(wù)已經(jīng)在票號(hào)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占有重要的地位了。 ? 晚清社會(huì)的動(dòng)亂、半殖民地經(jīng)濟(jì)的脆弱、商民權(quán)益缺乏法律保障、票號(hào)自身組織制度、經(jīng)營(yíng)機(jī)制、信用方式存在的缺陷，使得票號(hào)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)壞賬迭出，其中： ◎ 清末政治動(dòng)亂以及工商企業(yè)、錢(qián)莊倒閉頻仍，票號(hào)辦理信貸業(yè)務(wù)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡劣是票號(hào)倒賬的外因 。 ◎ 票號(hào)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)健是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)倒賬增加的內(nèi)因 。 ◆ 1908年票號(hào)合組銀行公司的嘗試失敗 。 ▼ 由于清末票號(hào)的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重的危機(jī)，所以在 “ 光宣新政 ” 期間，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部開(kāi)始有人呼吁將票號(hào)改組為公司組織的銀行。 ▼ 1908年票號(hào)業(yè)出現(xiàn)了合組銀行的活動(dòng)。這是傳統(tǒng)銀行業(yè)引進(jìn)公司制度來(lái)組建票號(hào)業(yè)的 “ 最后貸款人 ” 銀行，并藉此擺脫票號(hào)業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)的有益嘗試。 ▼ 發(fā)動(dòng)這場(chǎng)改革的主要是票號(hào)的中下層經(jīng)理和少數(shù)票號(hào)資本家，其代表人物是蔚豐厚票號(hào)北京分號(hào)的經(jīng)理李宏齡和三晉源、百川通票號(hào)的資本家渠本翹。 ▼ 從 1908年開(kāi)始，李宏齡就聯(lián)絡(luò)京師票號(hào)同人共同商討票號(hào)業(yè)合力組建銀行的事情，并向各家票號(hào)的總經(jīng)理陳述合組銀行的必要性及其計(jì)劃。該計(jì)劃就是由各家票號(hào)共同發(fā)起組建 “ 晉省匯業(yè)銀行 ” 。 ▼ 晉省匯業(yè)銀行籌組失敗的原因及其影響 。 ● 除了錢(qián)莊、銀號(hào)、票號(hào)之外，清朝后期的傳統(tǒng)金融組織還有典當(dāng)、合會(huì)、賬局等；而且在清朝后期，典當(dāng)業(yè)和賬局的發(fā)展趨勢(shì)，從總體上看是趨向衰落的 。 五、外國(guó)銀行的設(shè)立及其活動(dòng)： P145 ● 中外貿(mào)易的發(fā)展是外商新式銀行進(jìn)入中國(guó)的市場(chǎng)條件 。 ? 以中英貿(mào)易為主體的中外貿(mào)易規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大 。 ? 中外貿(mào)易和海上運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展擴(kuò)大了外商對(duì)金融和保險(xiǎn)服務(wù)的需求 。 ? 上海發(fā)展成為中國(guó)最重要的商業(yè)和外運(yùn)中心 。 ● 英法兩國(guó)商人率先將新式銀行業(yè)植入中國(guó) 。 ? 英商率先在華設(shè)立新式銀行的兩個(gè)原因 : ◆ 產(chǎn)業(yè)資本與商業(yè)資本的利益沖突促使英國(guó)產(chǎn)業(yè)資本要求建立自己的海外金融機(jī)構(gòu) 。 ◆ 英國(guó)改革壟斷海外貿(mào)易金融的管理體制為英商在華設(shè)立銀行提供了制度便利 。 ? 歐美國(guó)家發(fā)達(dá)的銀行業(yè)為銀行的國(guó)際化發(fā)展奠定了基礎(chǔ) 。 ? 英法兩國(guó)商人創(chuàng)辦了中國(guó)最早的新式銀行（ P145152)。 ◆ 1845年英商 麗如銀行 在香港、廣州設(shè)立機(jī)構(gòu)， 1847年在上海設(shè)立機(jī)構(gòu)。 ◆ 1851—1860年英商匯隆銀行、阿加刺銀行、有利銀行、麥加利銀行、法蘭西銀行相繼進(jìn)入中國(guó)。 ◆ 1861年美國(guó)南北戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后出現(xiàn)的國(guó)際棉業(yè)及外匯投機(jī)熱使得中國(guó)出現(xiàn)了外商銀行設(shè)立的小高潮。匯川、利生、利華、利升四家短命的小銀行和生命力旺盛的匯豐銀行進(jìn)入中國(guó)。 ● 外商銀行進(jìn)入中國(guó)的意義： 改變了中國(guó)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)，對(duì)中國(guó)民族新式銀行業(yè)的誕生起到了刺激和示范的作用；也掀開(kāi)了中國(guó)銀行業(yè)向新式銀行方向發(fā)展的序幕。 ● 早期在華外商新式銀行的發(fā)展特點(diǎn) 。 ? 在華外資銀行業(yè)的國(guó)別結(jié)構(gòu)與中外貿(mào)易的國(guó)別構(gòu)成具有一致性 。 ? 外資銀行在華分布的區(qū)域結(jié)構(gòu)體現(xiàn)了中外貿(mào)易的地區(qū)結(jié)構(gòu) 。 ? 早期在華營(yíng)業(yè)的外資銀行都是匯兌銀行 。 ? 外國(guó)銀行在華分設(shè)機(jī)構(gòu)的區(qū)域重心隨著中國(guó)外貿(mào)中心的變化而調(diào)整 。 ● 鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)期間外資銀行在華業(yè)務(wù)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順： ? 1866年的上海金融風(fēng)潮 沖擊了早期的外商銀行業(yè)，六家外商銀行倒閉或一度停業(yè)（ P150151)。 ? 外商銀行因?yàn)檠笮械母?jìng)爭(zhēng)、自身信用尚未穩(wěn)固、中外貿(mào)易的波折而未能打開(kāi)業(yè)務(wù)市場(chǎng) 。 ● 19世紀(jì) 70年代中期開(kāi)始，尤其是甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后，外商銀行的業(yè)務(wù)局面打開(kāi)并獲得了快速的發(fā)展，成為金融市場(chǎng)的壟斷者 。 ? 行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大 。 甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后更多的外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng) 。 ? 外資銀行在華營(yíng)業(yè)的空間拓寬，影響面擴(kuò)大 。 ? 外資銀行業(yè)的國(guó)別結(jié)構(gòu)趨向多元化，英國(guó)銀行壟斷市場(chǎng)的局面被打破 。 ? 外資銀行趨向大型化，脆弱性降低，信用趨于穩(wěn)固 。 ? 清末在華外資銀行的盈利能力較高 。 ? 外資銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)展，其作為信用中介機(jī)構(gòu)的職能得到較好地發(fā)揮 。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后，匯豐等英國(guó)銀行逐漸取得了在中國(guó)金融市場(chǎng)上的壟斷地位（ P263)： ◎ 在華吸收存款和發(fā)行鈔票增多 ； ◎ 拓展國(guó)內(nèi)外匯兌業(yè)務(wù)，在競(jìng)爭(zhēng)中排斥洋行（ P263)； ◎ 利用政治特權(quán)，擴(kuò)大對(duì)清政府的政治貸款： ? 1862年 11月英商阿加刺銀行率先貸款給清朝蘇松太道用作鎮(zhèn)壓農(nóng)民起義所需的軍政經(jīng)費(fèi)。此后，其他外商銀行例如麗如銀行也承貸清政府的外債。匯豐等外商銀行在 19世紀(jì) 70年代～ 80年代還貸款給清政府用作平定新疆阿古柏叛亂及中法戰(zhàn)爭(zhēng)的軍費(fèi)，攫取豐厚的經(jīng)濟(jì)利益，控制中國(guó)財(cái)政。 ? 鐵路借款 19世紀(jì)末開(kāi)始西方列強(qiáng)掀起了在中國(guó)劃分勢(shì)力范圍，擴(kuò)大資本輸出，扶植中國(guó)地方代理人，進(jìn)而瓜分中國(guó)的狂潮。而擴(kuò)大外國(guó)在華勢(shì)力范圍的有效辦法就是在華修筑鐵路。為了保護(hù)路權(quán)、發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)和加強(qiáng)對(duì)各地的控制，清政府也注意修筑鐵路。由于鐵路建設(shè)耗資巨大，財(cái)政瀕臨破產(chǎn)的清政府又向外國(guó)金融財(cái)團(tuán)借款來(lái)修筑鐵路，鐵路外債急劇膨脹。 ? 從 1896年 2月舉借津盧鐵路借款開(kāi)始到 1911年 5月粵漢、川漢鐵路借款為止，清政府共舉借鐵路借款 29筆，借款總金額合計(jì)庫(kù)平銀 ，占當(dāng)時(shí)清政府外債總額的 %；除去折扣和經(jīng)辦銀行的傭金以及音量匯率下跌造成的鎊虧損失，實(shí)際收到的借款金額為 ，約占當(dāng)時(shí)外債實(shí)收總額的 %。外商銀行通過(guò)鐵路貸款不僅獲得巨額收益，而且還控制了鐵路的經(jīng)營(yíng)大權(quán)和沿線地區(qū)，帶動(dòng)了本國(guó)鐵路建材和其它商品的輸出。 ? 英美法德等國(guó)的金融資本為了取得中國(guó)鐵路貸款權(quán)而進(jìn)行了爭(zhēng)奪和妥協(xié)，并在 1910年 5月在巴黎組成四國(guó)銀行團(tuán)，以銀團(tuán)貸款的方式參與湖廣鐵路（原粵漢、川漢鐵路）等中國(guó)的鐵路借款競(jìng)爭(zhēng)。并于 1911年 5月簽訂了湖廣鐵路借款合同，在倫敦發(fā)行債票來(lái)募集 600萬(wàn)英鎊（折合白銀 4540萬(wàn)兩）的借款資金，四國(guó)的銀行、公司各分擔(dān) 25%的借款。銀團(tuán)貸款的方式提高了外資銀行的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，值得借鑒。 ◎ 1911年 5月四國(guó)銀行團(tuán)還通過(guò)美國(guó)的活動(dòng)，與清政府簽訂了東三省幣制實(shí)業(yè)借款合同。四國(guó)銀行團(tuán)取得了在中國(guó)參與幣制改革和對(duì)東三省工礦實(shí)業(yè)加以控制的權(quán)利。只是由于辛亥革命爆發(fā)，這筆