投資理財(cái)基礎(chǔ)知識ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 08:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 定理三： 股票的價(jià)格長期來看取決于股票的內(nèi)在價(jià)值，與市場的噪聲無關(guān)。 ? 股市定理 傻瓜投資法： 定期定量購買并長期持有！ 28 是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。 定 義 特 征 ? 專業(yè)化管理 ? 分散投資風(fēng)險(xiǎn) ? 獲得規(guī)模效益，降低投資成本 ? 具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢 ? 在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任?；鹜顿Y人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險(xiǎn) . 投資工具 4–基金 29 按是否可增加或贖回劃分 ?開放式基金：基金成立后，投資者可隨時(shí)申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定 ?封閉式基金：基金規(guī)模發(fā)行前已確定，發(fā)行后投資者不得贖回，只能在市場上轉(zhuǎn)讓給第三者 按組織形態(tài)劃分 ?公司型基金：具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以贏利為目的的股份有限公司進(jìn)行運(yùn)營 ?契約型基金：根據(jù)一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度 按投資目標(biāo)劃分 ?成長型基金：把追求資本的長期成長作為投資目的 ?收入型基金：以能為投資者帶來高水平當(dāng)期收入為目的 ?平衡型基金：綜合平衡上述因數(shù)作為投資目的 按投資對象劃分 ?股票基金 ?債券基金 ?貨幣基金 ?衍生證券基金 ? 基金的分類 30 內(nèi)容 封閉型基金 開放型基金 存續(xù)期限 通常有 固定的 封閉期 隨時(shí) 可向基金管理人贖回 發(fā)行規(guī)模 有規(guī)模限制 沒有規(guī)模限制 轉(zhuǎn)讓方式 存續(xù)期內(nèi)不能贖回，只能在證券市場上出售給第三者 可在首次發(fā)行結(jié)束一段時(shí)間后，提出贖回申請。 價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) 受市場供求關(guān)系影響，并不必然反映公司凈資產(chǎn)。 取決于基金單位凈值的大小。 投資策略 基金單位數(shù)不變，資本不會減少，宜長期投資。 為應(yīng)付投資者贖回兌現(xiàn)，必須保持一定的資產(chǎn)流動(dòng)性。 ? 開放式 基金和封閉式基金的區(qū)別 31 ? 收入型、成長型和平衡型基金的比較 ? ? ? 成長型基金 平衡型基金 收入型基金 投資風(fēng)險(xiǎn) 潛在收益率 ?成長型基金是追求基金資產(chǎn)的長期增值 ?收入型基金是以獲取當(dāng)期的最大化收入為目的 ?平衡型基金是綜合平衡成長型基金和收入型基金的投資目標(biāo)，既要獲得當(dāng)期收入，又要追求資產(chǎn)的長期增值 32 ? 至少有 10年歷史 ， 假如它在這么長時(shí)間內(nèi)一直有豐厚的利潤 ， 那我們可以認(rèn)為 ， 它在未來也會運(yùn)作良好； ? 選擇大型的跨國股票基金 。 這種基金在世界各地購買股票 ， 以此分散風(fēng)險(xiǎn) ， 所以十分安全； ? 參考基金趨勢圖 ， 觀察在過去 10年間哪些種類的基金年終獲利最好 。 ? 基金的投資原則 33 二手房： 商 鋪： 期 房： 老洋房： 稀缺景觀房： 購房收益 注意事項(xiàng) ? 穩(wěn)定且高 ? 投資郊區(qū)房產(chǎn)需謹(jǐn)慎、購買年代遠(yuǎn)的房產(chǎn)需謹(jǐn)慎、面積大的房屋不宜投資 投資工具 5
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