講—個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)(編輯修改稿)
2025-05-27 06:42 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 標(biāo) 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ? 這一比率是反映客戶(hù)利用可隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力 ， 一般保持在 200%以上 。 ? 該指標(biāo)偏低不利于客戶(hù)在遇到不利變化時(shí)迅速減輕負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；偏高說(shuō)明資產(chǎn)綜合收益率低 ， 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不是很合理 。 ? 流動(dòng)負(fù)債 =消費(fèi)負(fù)債 +短期投資負(fù)債 （ 股票融資等 ） 緊急預(yù)備金月數(shù) ＝流動(dòng)性資產(chǎn) /每月支出 ? 通常認(rèn)為，該比例為 36，即流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿(mǎn)足其三到六個(gè)月的開(kāi)支，該客戶(hù)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)性較好； ? 但收入穩(wěn)定的人，該比率可以適當(dāng)降低，以增加資產(chǎn)的收益能力。如有充足保險(xiǎn)可降低，如失業(yè)時(shí)間長(zhǎng)可提高。 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 35 ? （三）家庭儲(chǔ)蓄能力指標(biāo) ? 工作儲(chǔ)蓄率 =（稅后工作收入 消費(fèi)支出） /稅后工作收入 ? 40%以上 ? 工作收入越高，儲(chǔ)蓄率應(yīng)越高 ? 總儲(chǔ)蓄率 =（總收入 總支出） /稅后總收入 ? 30%以上 ? 總收入中應(yīng)計(jì)入社保繳費(fèi)收入 ? 自由儲(chǔ)蓄率 =(總儲(chǔ)蓄 固定用途儲(chǔ)蓄 )/稅后總收入 ? 10%以上 ? 自由儲(chǔ)蓄率越高越寬裕 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 36 ? （四）家庭投資能力指標(biāo) ? 生息資產(chǎn)比率 =生息資產(chǎn) /總資產(chǎn) ? 50%以上 ? 衡量家庭資產(chǎn)中有多少可以拿來(lái)應(yīng)付流動(dòng)性、成長(zhǎng)性與保值性的需求。 ? 平均投資報(bào)酬率 =理財(cái)收入 /生息資產(chǎn) ? 高于通貨膨脹率 2%以上 ? 投資收益波動(dòng)性較大，應(yīng)選取適當(dāng)?shù)耐顿Y績(jī)效指標(biāo)。 ? 財(cái)務(wù)自由度＝年理財(cái)收入／年支出 ? 目標(biāo)值為退休時(shí)等于１ ? 與年齡有關(guān) 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 37 ? （五）家庭保障能力指標(biāo) ? 保費(fèi)收入比 =商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi) /稅后工作收入 ? 5%15% ? 不含社保費(fèi)，只計(jì)算保障型保費(fèi)。一般以 10%作為標(biāo)準(zhǔn)值，與工作收入有關(guān) ? 保額支出年數(shù) =應(yīng)有保額 /年家庭支出 ? 520年 ? 以壽險(xiǎn)保額為準(zhǔn)。與家庭安全感需求有關(guān)。 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 38 二、個(gè)人 /家庭財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 項(xiàng)目 計(jì)算公式 參考值 主要功能 負(fù)債比率 負(fù)債 /總資產(chǎn) 60％ 家庭財(cái)務(wù)壓力 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率 年本息支出 /年可支配收入 40％ 家庭財(cái)務(wù)壓力 平均負(fù)債利率 年利息支出 /負(fù)債總額 基本利率* 家庭財(cái)務(wù)壓力 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 200％ 家庭流動(dòng)性 緊急預(yù)備金月數(shù) 流動(dòng)性資產(chǎn) /每月支出 36 家庭流動(dòng)性 工作儲(chǔ)蓄率 （稅后工作收入 消費(fèi)支出） /稅后工作收入 40%以上 家庭儲(chǔ)蓄能力 總儲(chǔ)蓄率 （總收入 總支出） /稅后總收入 30%以上 家庭儲(chǔ)蓄能力 自由儲(chǔ)蓄率 總儲(chǔ)蓄 固定用途儲(chǔ)蓄 )/稅后總收入 10%以上 家庭儲(chǔ)蓄能力 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 39 二、個(gè)人 /家庭財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 項(xiàng)目 計(jì)算公式 參考值 主要功能 生息資產(chǎn)比率 生息資產(chǎn) /總資產(chǎn) 50%以上 家庭投資能力 平均投資報(bào)酬率 理財(cái)收入 /生息資產(chǎn) CPI+2%以上 家庭投資能力 財(cái)務(wù)自由度 年理財(cái)收入／年支出 家庭投資能力 保費(fèi)收入比 =商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi) /稅后工作收入 5%15% 家庭保障能力 保額支出年數(shù) 應(yīng)有保額 /年家庭支出 520年 家庭保障能力 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 40 三、家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 ? （一）資產(chǎn)負(fù)債率分析 流動(dòng)性資產(chǎn) 消費(fèi)性負(fù)債 流動(dòng)性?xún)糁? 現(xiàn)金、活期、貨幣基金等 信用卡、賒賬等 投資性資產(chǎn) 投資性負(fù)債 投資性?xún)糁? 定期、股票、債券等 股票融資、投資房貸等 自用性資產(chǎn) 自用性負(fù)債 自用性?xún)糁? 汽車(chē)、房產(chǎn) 車(chē)貸、自用房貸 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 41 ? （二）家庭現(xiàn)金流量分析 ? 例子：中等收入家庭 “ 4321” 原則 ? 消費(fèi)支出： 40% ? 房貸支出： 30% ? 投資支出： 20% ? 保費(fèi)支出： 10% 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 42 四、家庭財(cái)務(wù)類(lèi)型分析 ? 根據(jù)當(dāng)期現(xiàn)金流與家庭凈資產(chǎn)兩個(gè)維度分類(lèi) 少 凈資產(chǎn) 多 高 現(xiàn)金流 低 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 43 ? 山窮水盡型 ? 坐吃山空型 ? 得過(guò)且過(guò)型 ? 東山再起型 ? 穩(wěn)扎穩(wěn)打型 ? 積極創(chuàng)收型 ? 坐以收利型 ? 富而好理型 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 44 ? 小張的理財(cái)規(guī)劃： ? 一、基本狀況： ? 收入不低，負(fù)債不多。小張?jiān)率杖?7000元，年底會(huì)有 8萬(wàn)元分紅。丈夫月收入 2500元。每月日常開(kāi)支 2500元左右，還需支付 1000元房貸還款。每年旅游開(kāi)支約 5000元。 ? 資產(chǎn)方面，現(xiàn)有 7萬(wàn)元現(xiàn)金和活期， 3萬(wàn)元定期。自住房子價(jià)值 70萬(wàn)元，大概還有 7萬(wàn)元余額未還清。 案例 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 45 ? 投資保守，略有保險(xiǎn)。因?yàn)楣ぷ鞣泵?，投資較保守。目前擁有 2萬(wàn)元國(guó)債，因?yàn)楹芸鞂殞毦鸵錾埧紤]增加投資，最好每年獲得 8%左右年收益率，風(fēng)險(xiǎn)較低。 ? 保險(xiǎn)方面，小張現(xiàn)有 15萬(wàn)元分紅型壽險(xiǎn)和 10萬(wàn)元意外險(xiǎn)，先生有 10萬(wàn)元分紅型壽險(xiǎn)。每年保費(fèi)支出約 9000元。 案例 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 46 ? 關(guān)愛(ài)寶寶，體貼父母。明年寶寶出生后預(yù)計(jì)每月增加 1000元開(kāi)支，同時(shí)開(kāi)始儲(chǔ)備教育金?，F(xiàn)在每年給父母 5000元生活費(fèi)，還打算準(zhǔn)備 10萬(wàn)元購(gòu)房款，安度晚年。 ? 計(jì)劃 3年后買(mǎi)車(chē)。希望 3年后購(gòu)買(mǎi)1520萬(wàn)元家庭轎車(chē)。 案例 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 47 ? 請(qǐng)完成： ? 家庭收支狀況統(tǒng)計(jì)。 ? 家庭資產(chǎn) /負(fù)債狀況分析。 ? 理財(cái)建議 ? 財(cái)務(wù)可行性分析及調(diào)整后的每月 /每年收支狀況 案例 2022/5/24 金融學(xué)院 個(gè)人理財(cái) 48 ? 一、收益與收益率 ? （一）收益與收益的衡量 收益 所謂收益（ Return） 是指投資機(jī)會(huì)未來(lái)收入流量超過(guò)指出流量的部分。 以股票收益為例 : 收益 =股利 +資本利得（或是損失）
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1