公司ipo被否介紹ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 06:12 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 融資必要性不足也屬于募投資金運用的問題。一般來說，企業(yè)能夠自籌解決資金問題，就沒必要上市融資。如福星曉程和同濟同捷等公司，申報材料都顯示其賬面資金充足，是“不差錢”的企業(yè)。這樣的企業(yè)如果倉促上市，往往被懷疑為“上市圈錢”。 此外，募投項目與企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模、管理能力不匹配，企業(yè)小馬拉大車，則會存在較嚴重的匹配風險；某些投資項目手續(xù)不齊，不符合法律法規(guī)的要求，則存在一定的合規(guī)風險。 H股在歷史性下跌之后出現(xiàn)大幅反彈 13 九、環(huán)保評估、企業(yè)運營不規(guī)范問題 環(huán)保評估是目前所有擬上市企業(yè)必備資料。對于化工、礦產(chǎn)開采等某些行業(yè)國家有特別規(guī)定需得到國家環(huán)保總局的環(huán)保評估認證。龍蟒鈦業(yè)和超日太陽能在環(huán)保評估上的問題使公司過會受影響。 內(nèi)控機制薄弱。內(nèi)控機制是指企業(yè)管理層為保證經(jīng)營目標的充分實現(xiàn)，而制定并組織實施的對內(nèi)部人員從事的業(yè)務活動進行風險控制和管理的一套政策、制度、措施與方法。財務核算混亂是內(nèi)控機制薄弱的常見體現(xiàn)，如原始會計報表與上市申報材料報表存在重大數(shù)據(jù)差異等。 此類問題的其他表現(xiàn)，還包括資金占用、管理層未盡到勤勉盡責的法律義務等問題。 H股在歷史性下跌之后出現(xiàn)大幅反彈 14 十、中介報告和信息披露瑕疵問題 企業(yè) IPO一般要聘任的中介機構包括保薦機構 (與主承銷商往往是一家證券公司 )、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估事務所。 IPO的成功，除了取決于企業(yè)的基本素質之外，還包括中介機構的專業(yè)能力以及服務質量。 擬上市企業(yè)的申請材料未按規(guī)定做好相關事項的信息披露。申請文件以及招股說明書準則是對信息披露的最低要求，作為信息披露的基本原則，企業(yè)高管應當保證所披露的信息內(nèi)容真實、準確、完整、及時、公平。由于投資者更看重企業(yè)未來的盈利能力，上市企業(yè)在信息披露時，應當坦誠相待，對于對投資決策有重大影響的信息，無論準則是否有明確規(guī)定，申請人公司均應披露。否則，如果在發(fā)審委會議上被發(fā)審委委員當面指出問題要害，對上市過程的危害性反而更大。 H股在歷史性下跌之后出現(xiàn)大幅反彈 2022年 IPO被否企業(yè)示例 2 16 例一：中介四川龍蟒鈦業(yè)股份有限公司 H股在歷史性下跌之后出現(xiàn)大幅反彈 成立時間 有限公司 ： 2022年 2月 注冊資本 （ 萬元 ） 20220 主營業(yè)務 鈦白粉的生產(chǎn)和銷售 行業(yè)地位 四川省最大的鈦白粉生產(chǎn)企業(yè) ， 2022 年 、 2022 年連續(xù)兩年鈦白粉產(chǎn)銷量居國內(nèi)同行業(yè)第二位 。 擬發(fā)行股數(shù) （ 萬股 ） 6700 擬募集資金總額 （ 萬元 ） 96, 募集資金投向 金紅石型鈦白粉裝置 8 改 14 萬噸 /年技術改造工程 ， 該項目總投資 96, 萬元 ， 其中固定資產(chǎn)投資 81, 萬元 ， 流動資金 14, 萬元 。 2022半年報 2022年報 2022年報 2022年報 營業(yè)收入 （ 元 ） ?427,256, 764,141, 822,346, 608,864, 凈利潤 （ 元 ） ?65,601, 113,512, 191,547, 176,804, 經(jīng)營現(xiàn)金凈額 （ 元 ） 117,785, 191,431, 87,740, 137,425, 營業(yè)收入增長率 （ %） %（ 按半年報年化 ） % % 凈利潤增長率 （ %） %（ 按半年報年化 ） % % 凈資產(chǎn) （ 元 ） 684,885, 647,184, 617,850, 455,611, 總資產(chǎn) （ 元 ） 1,190,064, 1,100,074, 1,068,557, 813,114, 17 例一：中介四川龍蟒鈦業(yè)股份有限公司 鈦業(yè)不景氣 遵義鈦業(yè) 2022年都過會了，如今還面臨重新上會的困境；而中核鈦白更是上市沒兩年就變成 ST了，成為新股上市變臉最快一家，也是中小板三家 ST公司之一，且是最新上市的。 但該公司生產(chǎn)是高端的鈦白粉：金紅石鈦白粉，據(jù)招股書介紹，高端鈦白粉需求受金融危機影響比較小，根據(jù)招股書， 2022年經(jīng)歷了汶川大地震和金融危機，龍蟒鈦業(yè)凈利有所下滑。 環(huán)保評估 鈦業(yè)污染嚴重，龍蟒鈦業(yè)及其母公司龍蟒集團據(jù)說是綿陽污染最嚴重的企業(yè)，因為鈦白粉污染，據(jù)說綿陽六月飛雪，當?shù)厝罕娍嗖豢把浴ｂ仒I(yè)是典型的雙高產(chǎn)業(yè)：。 但公司是國家發(fā)改委示范的循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)基地，龍蟒集團建立了從“硫 — 磷 — 鈦”的循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，有效解決了化工產(chǎn)業(yè)的污染問題，符合國家節(jié)能減排政策。 獨立性 在龍蟒集團的產(chǎn)業(yè)布局中，最主要是磷化工，據(jù)說是全球第四、亞洲第一，而
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