ipo制度及其演變ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-07 11:47 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 度 。 規(guī)定公司股本在 4億元以上的公司可以采用一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合的方式發(fā)行股票 。 ? 2022年 5月 ， 證監(jiān)會(huì)公布 《 新股發(fā)行上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式知道意見 》 ， 首次確定上網(wǎng)競(jìng)價(jià)是新股發(fā)行方式的一種必要補(bǔ)充 。 IPO發(fā)行方式 ? 2022年 ， 證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 關(guān)于向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股有關(guān)問題的補(bǔ)充通知 》 ， 規(guī)定滬深兩市投資者均可根據(jù)其持有的上市流通股票的市值自愿申購新股 。 ? 2022年 ， 證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知 》 ， 規(guī)定詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段 ， 初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間 ， 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格 。 IPO發(fā)行方式 ? 2022年 ， 證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 證券發(fā)行與承銷管理辦法 》 ， 重點(diǎn)規(guī)范首次公開發(fā)行股票的詢價(jià) 、 定價(jià)以及股票配售等環(huán)節(jié) ， 完善了詢價(jià)制度 。IPO詢價(jià)制 +網(wǎng)上定價(jià)方式 ， 得以確立并實(shí)施至今 。 ? 2022年 5月 ， 證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見 （ 征求意見稿 ）》 ， 擬完善詢價(jià)和申購報(bào)價(jià)約束機(jī)制 。 主板與創(chuàng)業(yè)板 IPO的條件 主板 創(chuàng)業(yè)板 創(chuàng)業(yè)板 主體資格 依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司 營業(yè)記錄 連續(xù) 3年?duì)I業(yè)記錄（有限公司整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算） 盈利業(yè)績(jī) 最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3,000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5,000萬元；或者最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣 3億元；最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損 最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)不低于人民幣1,000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù) 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正，凈利潤(rùn)不少于 500萬元，以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入不低于人民幣 5,000萬元，且最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于 30% 主板與創(chuàng)業(yè)板 IPO的條件 主板 創(chuàng)業(yè)板 創(chuàng)業(yè)板 資產(chǎn)規(guī)模 近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20% 最近一期末凈資產(chǎn)不少于人民幣 2,000萬元；且不存在未彌補(bǔ)虧損 股本規(guī)模 發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬元 發(fā)行后股本總額不少于人民幣3,000萬元 主營
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