中誠信信用評級ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 05:38 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 跟蹤數(shù)據(jù) 處理 被評 對象 評級 數(shù)據(jù)庫 信用評級方法體系 中誠信國際與債券信用評級 中誠信國際 信用評級分析框架 企業(yè) /行業(yè) 戰(zhàn)略地位 債券契約 條款 所有權(quán)結(jié)構(gòu) 政府支持度 會計質(zhì)量 償債能力 財務(wù)彈性 財 務(wù) 風(fēng) 險 宏觀環(huán)境 管理水平 行業(yè)狀況 營運效率 競爭地位 經(jīng) 營 風(fēng) 險 個 體 評 級 支 持 評 級 信 用 等 級 資本結(jié)構(gòu) 盈利能力 中誠信國際與債券信用評級 中誠信國際 宏觀環(huán)境 區(qū)域環(huán)境 行業(yè)狀況 競爭地位 ? 國民經(jīng)濟整體運行狀況和發(fā)展趨勢 ? 地區(qū)經(jīng)濟運行狀況和發(fā)展趨勢，地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟特點 和優(yōu)劣勢 ? 產(chǎn)業(yè)政策現(xiàn)狀與趨勢 ? 法律制度、人文環(huán)境 ? 行業(yè)的主要經(jīng)濟特征 ? 行業(yè)所處的生命周期階段 ? 行業(yè)競爭狀況 ? 行業(yè)區(qū)域分布及行業(yè)周邊經(jīng)濟特征 ? 產(chǎn)品優(yōu)勢、規(guī)模、價格影響力 ? 品牌和技術(shù)優(yōu)勢 ? 主營業(yè)務(wù)市場份額、對主營顧客群的依賴程度 ? 業(yè)務(wù)的多樣性、銷售區(qū)域分布范圍 ? 經(jīng)營成功的關(guān)鍵點 信用評級分析內(nèi)容 ——個體評估 中誠信國際與債券信用評級 中誠信國際 管理水平 ? 公司管理層的背景、資格和經(jīng)驗 ? 公司歷史經(jīng)營計劃實施情況以及未來發(fā)展戰(zhàn)略考察 ? 財務(wù)政策（投資、融資、紅利分配等政策）的穩(wěn)健性 ? 內(nèi)控制度及其實施情況和對風(fēng)險的防范管理情況 營運效率 ? 資產(chǎn)的利用能力（固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等） ? 成本控制的能力（成本費用利潤率等） ? 服務(wù)效率的高低 中誠信國際與債券信用評級 中誠信國際 會計質(zhì)量 ? 會計政策變更對各期會計信息可比性的影響 ? 會計數(shù)據(jù)的真實性和披露的程度 ? 內(nèi)審制度及其實施情況 ? 審計師的意見 盈利能力 ? 業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r及在同業(yè)中的地位（主營業(yè)務(wù)凈利率、凈 資產(chǎn)收 益率、 EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入等） ? 公司獲取現(xiàn)金流的能力和可持續(xù)性（ EBITDA、經(jīng)營活動現(xiàn)金 流量 /主營業(yè)務(wù)收入、非籌資活動現(xiàn)金流量 /總資產(chǎn)等） ? 影響公司盈利主要因素的敏感性測試 資本結(jié)構(gòu) ? 總債務(wù)的規(guī)模、類型、到期期限、幣種以及利率結(jié)構(gòu) ? 債務(wù)占公司資金的比重（資產(chǎn)負(fù)債率、總債務(wù) /(總債務(wù) +凈 資產(chǎn) ) ） ? 長期債務(wù)占企業(yè)長期資金的比重（長期債務(wù) /(長期債務(wù) +凈 資產(chǎn) ) ） ? 上述各指標(biāo)和行業(yè)平均值的差距 中誠信國際與債券信用評級 中誠信國際 財務(wù)彈性 ? 與債權(quán)人的關(guān)系 ? 銀行承諾的貸款額度規(guī)模和條款限制 ? 其他融資渠道的可能性 ? 資本支出的變更計劃 ? 主要資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 償債能力 ? 短期償債能力（流動比率、速動比率等） ? 長期償債能力（利息保障倍數(shù)、總債務(wù) /EBITDA、凈債務(wù) /EBITDA等） ? 考慮預(yù)計資本支出后的償債能力（ (EBITDA－預(yù)計資本支 出 )/利息支出） 中誠信國際與債券信用評級 中誠信國際 企業(yè) /行業(yè) 戰(zhàn)略地位 ? 行業(yè)貢獻程度（ GDP和社會就業(yè)等） ? 與相關(guān)行業(yè)的關(guān)聯(lián)度 ? 對金融市場穩(wěn)定性的影響 ? 企業(yè)對母公司的重要程度（收入比重、戰(zhàn)略地位等 ） 所有權(quán)結(jié)構(gòu) ? 股東的實力、地位、業(yè)務(wù)經(jīng)營及財務(wù)狀況 ? 業(yè)與股東的聯(lián)系程度和在財務(wù)困境時獲得支持的程度 ? 外部董事、大股東和重要資金來源方（如開戶銀行）的特 殊利益及其對到期債務(wù)償還的潛在影響 信用評級分析內(nèi)
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