國有企業(yè)典型內(nèi)部控制失效案例解析(編輯修改稿)
2025-06-08 00:40 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ，中國航油集團公司也沒有發(fā)現(xiàn)。陳久霖一直獨立于中國航油集團公司班子的領(lǐng)導(dǎo)之外，集團公司派出的兩次被換，集團公司卻沒有約束辦法。 陳久霖和日本三井銀行、法國興業(yè)銀行、英國巴克萊銀行、新加坡發(fā)展銀行和新加坡麥戈利銀行等在期貨交易場外，簽訂了合同。陳久霖買了“看跌”期權(quán)，賭注每桶38美元；但是沒想到國際油價一路攀升。中航油從事石油期權(quán)交易從最初的200萬桶發(fā)展到出事時的5200萬桶。 2005年6月3日，普華永道發(fā)布了有關(guān)中航油巨額虧損的最終調(diào)查報告。報告認(rèn)為以下因素單獨或共同的造成了公司在期權(quán)投機交易上受到損失：（1)后來被證明從2003年3季度開始的對油價走勢錯誤的判斷；（2)不想在2004年披露損失；（3）沒有按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對期權(quán)倉位進行估值；（4）沒有正確的在公司的財務(wù)報表上記錄期權(quán)組合的價值；（5）缺乏針對期權(quán)交易的適當(dāng)?shù)募皣?yán)格的風(fēng)險管理規(guī)定；（6）公司管理層有意違反本應(yīng)該遵守的風(fēng)險管理規(guī)定；（7）整個董事會，尤其是委員會，就公司投機衍生品交易的風(fēng)險管理和控制未能完全履行各自的職責(zé)。 案例簡評： 中航油從事場外石油期權(quán)投機是我國政府明令禁止的。國務(wù)院1998年8月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于進一步整頓和規(guī)范期貨市場的通知》中明確規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場只允許進行套期保值，不得進行投機交易?！?999年6月，以國務(wù)院令發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行。禁止不通過期貨交易所的場外期貨交易?！钡谒氖藯l規(guī)定：“國有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)?！?001年10月，證監(jiān)會發(fā)布《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》，第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進行投機交易?！? 對從事金融衍生業(yè)務(wù)操作來看，中航油在國際金融市場上還只是個新手；直接與國際大型基金進行對壘，無疑“以卵擊石”。 中航油事件最突出表現(xiàn)在“管理層凌駕”，導(dǎo)致監(jiān)控機制的失效；直接抵觸了內(nèi)部控制的經(jīng)營合規(guī)性目標(biāo)和報告可靠性目標(biāo)。其違規(guī)之處有三點：一是做了國家明令禁止不許做的事；二是場外交易；三是超過了現(xiàn)貨交易總量。 其報告不可靠表現(xiàn)在：從事期權(quán)場外交易沒有在財務(wù)報告上披露，也沒有直接向母公司匯報。 ?。?）南方航空的委托理財 南方航空集團公司2004年7月間曝出的巨額委托理財投資損失；隨后，國家審計署廣州特派辦對南方航空實施了專項審計；廣東證監(jiān)局也在2005年10月對南方航空股份公司進行了檢查。2004年績效考核的179家中央企業(yè)中，南航集團由于重大財務(wù)違紀(jì)事件，從B級降至了C級。2006年4月底，在香港、紐約和上海三地上市的中國南方航空股份有限公司宣布，；公司將其歸結(jié)為航空燃油價格持續(xù)暴漲，以及近年收購北方航空、新疆航空兩家公司導(dǎo)致的費用攀升；但這顯然難以說服市場。 南方航空集團屬于國有大型企業(yè)，在銀行貸款方面具備良好的信譽憑證，不用任何抵押即可以從每個商業(yè)銀行獲得10至20億元的貸款。用銀行的錢來進行投資理財，確實是賺錢的商機。南航集團從2001年就開始進行委托理財業(yè)務(wù)；與南航集團有過委托理財業(yè)務(wù)的有漢唐、中關(guān)村證券、世紀(jì)證券。南航集團調(diào)集巨額資金乃至賬外資金進行委托理財，其中僅流向深圳世紀(jì)證券公司的委托理財資金即達12億元。 南航給世紀(jì)證券的委托理財資金基本上被世紀(jì)證券用于重倉持有南航集團旗下的南方航空()。南方航空2003年7月2
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1