【文章內(nèi)容簡介】 利和比利時完全代, 2003 年意大利和比利時的RCA , 也是10 國中優(yōu)勢提升最快的2 個國家。2003 年番茄醬的RCA 大于1 的國家有意大利、中國、土耳其和美國, , 同時中國也是10國中較1998 年RCA 增加最多的國家, 其余國家的競爭優(yōu)勢均有所下降。2003 年中國的RCA , 具有出口競爭優(yōu)勢。3．價格競爭優(yōu)勢一國某產(chǎn)品的國際競爭能力從一定程度上可以從其出口價格( FOB) 中有所反映。從表5 可見, 2003 年世界主要番茄產(chǎn)品出口國的各類番茄產(chǎn)品出口價格中, 各國產(chǎn)品出口價格差異顯著?？傮w來說, 中國、土耳其、約旦和摩洛哥具有較強(qiáng)的價格競爭優(yōu)勢, 而發(fā)達(dá)國家普遍出口價格偏高, 不具有價格競爭優(yōu)勢。但是, 由于產(chǎn)品在國際市場的競爭力是諸多因素綜合作用的結(jié)果, 成本因素并不能夠完全決定產(chǎn)品貿(mào)易競爭水平的高低。整體而言,1998—2003 年中國各類番茄產(chǎn)品總的TC ~ 之間浮動, 表現(xiàn)出較強(qiáng)的貿(mào)易競爭優(yōu)勢。具體地, 從國際市場占有率和顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)來看, 2003 %, RCA , 高于其他主要出口國, 顯示出較強(qiáng)的國際競爭力, 是中國番茄產(chǎn)品中第1 大出口產(chǎn)品。濃縮番茄汁在2003 %, 僅次于俄羅斯,是世界第二大濃縮番茄汁出口國, 同期RCA , 同樣具有貿(mào)易競爭優(yōu)勢。從TC 指數(shù)、RCA 指數(shù)和MS 指數(shù)的測算結(jié)果可以看出中國在番茄醬和濃縮番茄汁的出口中優(yōu)勢最明顯, 而且這種優(yōu)勢具有不斷提升的趨勢。規(guī)模經(jīng)濟(jì) 規(guī)模經(jīng)濟(jì)(economies of scale)又稱“規(guī)模利益”(scale merit)，指隨生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，使單位成本下降的趨勢，即長期費(fèi)用曲線呈下降趨勢。規(guī)模指的是生產(chǎn)的批量，具體有兩種情況，一種是生產(chǎn)設(shè)備條件不變，即生產(chǎn)能力不變情況下的生產(chǎn)批量變化，另一種是生產(chǎn)設(shè)備條件即生產(chǎn)能力變化時的生產(chǎn)批量變化。規(guī)模經(jīng)濟(jì)概念中的規(guī)模指的是后者，即伴隨著生產(chǎn)能力擴(kuò)大而出現(xiàn)的生產(chǎn)批量的擴(kuò)大，而經(jīng)濟(jì)則合有節(jié)省、效益、好處的意思。番茄加工業(yè)對于我國番茄加工行業(yè)表現(xiàn)極強(qiáng)的區(qū)域性，主要在我國的新疆地區(qū)，對于新疆番茄加工業(yè)而言，由于經(jīng)過二十余年的發(fā)展，基本已形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)不僅表現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)能力的大小上，還表現(xiàn)在原材料基地建設(shè)的規(guī)模上，從而導(dǎo)致愿意進(jìn)入的番茄加工的新疆本地企業(yè)數(shù)量有所減少。在國內(nèi)，除甘肅張掖、高臺和黑龍江齊齊哈爾地區(qū)有加工番茄種植外，內(nèi)蒙古河套地區(qū)由于具有與新疆相同的資源環(huán)境優(yōu)勢，番茄種植和加工有所發(fā)展。但這些地區(qū)的番茄加工企業(yè)由于進(jìn)入市場晚，普遍規(guī)模還較小，因此對新疆番茄加工業(yè)造成的競爭壓力也十分有限。在國際市場上，由于新疆番茄加工業(yè)目前企業(yè)規(guī)模較大，獨(dú)特的資源優(yōu)勢使其具有相對的成本優(yōu)勢，新進(jìn)入企業(yè)只有達(dá)到相應(yīng)的規(guī)?；蛲ㄟ^多樣化經(jīng)營分?jǐn)偝杀荆拍芘c新疆番茄加工業(yè)的成本優(yōu)勢抗衡，這使國外一些企業(yè)也望而止步。因此，對新疆番茄加工業(yè)而言，潛在進(jìn)入者造成的競爭壓力相對還較小。2006年，全國共有番茄醬生產(chǎn)企業(yè)66家，中糧新疆屯河股份有限公司番茄醬產(chǎn)量名列全國第一、世界第二。其他主要生產(chǎn)企業(yè)有新疆中基實業(yè)股份有限公司、內(nèi)蒙古巴彥淖爾富源實業(yè)集團(tuán)、新疆天業(yè)股份有限公司、泰順興業(yè)(內(nèi)蒙古)食品有限公司、中化河北進(jìn)出口公司等。全國年加工番茄醬生產(chǎn)能力超過100萬噸，年出口量60多萬噸，我國已經(jīng)成為繼美國、歐盟之后的第三大生產(chǎn)地區(qū)和第一大出口國，在世界番茄醬市場上占有舉足輕重的地位。其中中糧屯河現(xiàn)在具有50萬噸大包裝番茄醬、3000噸番茄粉、10萬噸番茄紅素等系列番茄制品的生產(chǎn)能力，是世界最大的番茄醬供應(yīng)商之一，大包裝番茄醬占全國番茄制品出口總量的46%，全球貿(mào)易總量的18%。公司方面預(yù)計，2007年產(chǎn)季，中糧屯河占全國番茄加工的比重將達(dá)到50%。新中基現(xiàn)有23座工廠，產(chǎn)品種類達(dá)4000余種，產(chǎn)能達(dá)到64萬噸，其中大包裝番茄醬44萬噸，各類罐頭20萬噸。公司負(fù)責(zé)人介紹，到2010年，公司計劃濃縮番茄醬年產(chǎn)量將達(dá)到60萬噸，小包裝終端產(chǎn)品年產(chǎn)量達(dá)到28萬噸，番茄紅素和番茄纖維的年產(chǎn)量達(dá)到250萬盒。新中基、新疆屯河番茄醬年產(chǎn)能均在在30萬噸以上合計占全國番茄醬產(chǎn)量的80%，組成了行業(yè)第一梯隊，新疆天業(yè)，內(nèi)蒙古巴彥淖爾富源番茄醬年產(chǎn)能在2萬噸以上，為第二梯隊，其他少于2萬噸的廠商為第三梯隊。三層競爭格局模型產(chǎn)品技術(shù)競爭番茄加工業(yè)一般而言，濃度高，粘度值高的番茄醬更受市場的歡迎，則需要生產(chǎn)廠商具有較高的技術(shù)實力和科研水準(zhǔn)。而中糧屯河公司是目前中國唯一一家能生產(chǎn)的42%濃度、及22/24濃度、粘度值達(dá)到2厘米的深受北美市場歡迎的皮籽醬。 制糖行業(yè)的進(jìn)入壁壘制糖行業(yè)中流通企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不十分明顯，但是，在制糖企業(yè)中，出現(xiàn)了許多掌握蔗源的大型企業(yè)，他們可以降低成本，取得規(guī)模效應(yīng)。在資金要求方面，進(jìn)入制糖行業(yè)需要大量的資本作后盾，而進(jìn)入流通行業(yè)，資本需要相對較低。在產(chǎn)品化方面，我國食糖生產(chǎn)統(tǒng)一執(zhí)行國家標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品差異性不大，不同產(chǎn)地、廠家的食糖基本上可完全相互替代。轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)從生產(chǎn)一種產(chǎn)品轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)另外一種產(chǎn)品的成本問題，很顯然，如果從非制糖企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橹铺瞧髽I(yè)，需要大量采購制糖設(shè)備和重新培訓(xùn)員工，這需要付出較大的成本。目前，我國食糖業(yè)以市場批發(fā)為主要的銷售渠道，存在大量的食糖流通企業(yè)，因此，銷售渠道問題對新進(jìn)入者影響不大。1991年以后，國家逐漸取消了對食糖經(jīng)營主體資格、流通渠道、購買力的限制政策，取消了食糖的政府指導(dǎo)價。因此，國家政策對于新進(jìn)入者的限制不大。在果蔬加工業(yè)中，供應(yīng)商主要包括三類：第一類是原材料供應(yīng)商，對屯河而言即番茄和甜菜種植戶；第二類是輔材料供應(yīng)商，包括外包裝桶的供應(yīng)商、包裝袋的供應(yīng)商、托盤的供應(yīng)商、煤炭等供應(yīng)商；第三類其他供應(yīng)商。其中原材料質(zhì)量高低對果蔬加工產(chǎn)品的品質(zhì)和口味起著決定性作用。如番茄紅色素濃度越高則番茄品質(zhì)越高。當(dāng)原材料的品質(zhì)很大程度取決于原材料的質(zhì)量時，原材料供應(yīng)商的議價能力增強(qiáng)。但原材料供應(yīng)商，即番茄種植戶隨著新疆番茄加工業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展和番茄種植基地建設(shè)水平日益提高，雖然番茄加工龍頭企業(yè)在交易市場上仍居于主導(dǎo)強(qiáng)勢地位，但番茄加工龍頭企業(yè)與番茄種植戶之間的利益分配問題逐步得到解決和改善，原材料成本因訂單農(nóng)業(yè)的發(fā)展而逐漸穩(wěn)定，番茄種植戶具有一定的議價能力。輔料的供應(yīng)商目前主要是外包裝（玻璃瓶包裝、鋁塑復(fù)合包裝和鋼桶包裝）的供應(yīng)商。盡管包裝材料成本占番茄制造成本的比率較高，但目前新疆包裝制造業(yè)發(fā)展迅速，中高檔的鋁塑復(fù)合包裝和鋼桶包裝供給質(zhì)量和數(shù)量的明顯增加，使得包裝供應(yīng)商的侃價能力也在議價步下降。此外，提供運(yùn)輸?shù)墓?yīng)商的議價價能力有所增強(qiáng)，原因在于新疆番茄制品產(chǎn)量隨著市場的開發(fā)不斷擴(kuò)大，產(chǎn)量激增，導(dǎo)致鐵路運(yùn)輸壓力加大，鐵路運(yùn)力不足。甜菜種植戶處于小農(nóng)種植規(guī)模狀態(tài)，集中度不高。而這種小規(guī)模種植模式?jīng)Q定了他們討價還價能力并不強(qiáng)，而且，由于缺乏必要的資金和技術(shù)，他們縱向整合進(jìn)入食糖制造行業(yè)的可能性也不大。總的來說，在“農(nóng)戶基地公司”系下，中糧屯河公司供應(yīng)商議價能力較弱。我國新疆地區(qū)生產(chǎn)的番茄醬成色好，營養(yǎng)豐富，品質(zhì)優(yōu)良，歐洲、日本、韓國和中南亞地區(qū)客戶具有一定的忠誠度。同時，中糧屯河向亨氏(. Heinz Co.)、雀巢公司(Nestle SA)和荷蘭聯(lián)合利華公司(Unilever .)供應(yīng)大包裝番茄醬，并向麥當(dāng)勞(McDonald39。s Corp.)和百勝餐飲集團(tuán)(Yum! Brands Inc.)旗下KFC等在中國的快餐連鎖店提供番茄醬。中糧屯河和亨氏均表示，過去一年多來亨氏一直在向中糧屯河提供番茄種子、加工設(shè)備和研發(fā)支持，雖然雙方并沒有正式成立合資公司。亨氏的一位發(fā)言人稱，該公司的大包裝番茄醬大約有5%是由中糧屯河提供的。我國食糖流通主要以市場批發(fā)為主，其他方式為輔。因此，對于廣大食糖終端用戶來說，討價還價的能力并不強(qiáng)，他們主要關(guān)注產(chǎn)品的價格和質(zhì)量。從食糖制造廠商的角度看，批發(fā)商討價還價的能力也不強(qiáng)，這是因為我國制糖企業(yè)的規(guī)模都比較大，他們在一定程度上壟斷市場，影響食糖的價格。但是大量用糖單位（如食品生產(chǎn)企業(yè)等）還是具有一定的討價還價能力的。嚴(yán)格來說番茄醬并無替代品，但是作為番茄醬的衍生產(chǎn)品番茄汁可以在一定程度上替代番茄醬，由于加工番茄汁工藝與加工番茄醬相類似，所以番茄醬加工企業(yè)大多都擁有番茄汁的加工業(yè)務(wù)，因此并不能對番茄醬構(gòu)成替代品威脅。但是在調(diào)味品市場細(xì)分的時代，番茄醬替代品種類繁多，一類是以果醬為主體的替代品，如草莓醬等；另一類是烹調(diào)為主的調(diào)味醬料，如咖喱醬、豆豉醬、排骨醬、魚子醬等。眼下我國調(diào)味品行業(yè)發(fā)展迅速，尤其是在烹調(diào)醬料方面年均增長超過20%，另外還有國外資本介入如亨氏、雀巢等，但是由于消費(fèi)偏好不同，番茄醬亦不能被完全替代，另外，番茄加工的成本低廉也是其在價格上的一大優(yōu)勢。食糖主要的替代品有兩大類：一類是健康類替代品，如淀粉糖、果糖、葡萄糖、木糖醇等；另一類是以糖精、甜蜜素等為代表的非健康類替代品。近年來，我國淀粉糖行業(yè)發(fā)展迅猛，目前我國已經(jīng)成為僅次于美國的第二大淀粉糖生產(chǎn)國。與蔗糖相比，淀粉糖在價格方面具有較大優(yōu)勢，而且原材料來源廣泛。所以食糖替代品威脅較大。 Porter五力模型分析總結(jié)通過對porter五項競爭力的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)中國番茄行業(yè)經(jīng)過近幾年的高速發(fā)展已經(jīng)形成了雙寡頭壟斷的較成熟階段，整個行業(yè)形成了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，市場份額主要控制在中糧屯河和新中基兩大巨頭手中。我們認(rèn)為在這樣的行業(yè)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，規(guī)?；?，完善的銷售渠道以及自身的技術(shù)研發(fā)能力是其保持盈利性并在競爭中保持優(yōu)勢的關(guān)鍵因素。而食糖行業(yè)的制糖企業(yè)潛在進(jìn)入者威脅比較小，供應(yīng)商和顧客討價還價的能力不強(qiáng)，但是，制糖企業(yè)還是受到行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有制糖企業(yè)和替代品的威脅，競爭壓力也比較大。因此食糖行業(yè)內(nèi)的企業(yè)要根據(jù)自身的實際情況，確定發(fā)展方向和競爭戰(zhàn)略，確立自己的競爭優(yōu)勢。注：此次財務(wù)分析在四大能力方面，因公司于2006年第四季度正式完成重組，因此選取的時間結(jié)點(diǎn)為2006年第四季度至2007年第三季度。由于行業(yè)所處的寡頭特殊性，特選取新中基作為比較對象進(jìn)行分析。在現(xiàn)金流分析方面，由于完成重組前后公司現(xiàn)金流量變化較大，因此特選取2005年至2007年這一時間段為分析期間。短期償債能力分析流動比率和速動比率分析：從以上兩張圖可以看出，不管是流動比率還是速動比率，中糧屯河的短期償債能力捉襟見肘，不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于流動比率2速動比率1的經(jīng)驗水平，而且同行業(yè)競爭對手新中基要高出一籌，在兩項指標(biāo)上都幾乎是中糧屯河的兩倍，可見在短期償債能力上，中糧屯河要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，這是非常令人擔(dān)憂的。但是流動比率和速動比率穩(wěn)定的變動范圍也反映出公司高層對企業(yè)短期經(jīng)營的信心，以及長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率分析：在中糧集團(tuán)的資產(chǎn)注入后，中糧屯河的資產(chǎn)負(fù)債率不斷降低，意圖以穩(wěn)