【文章內(nèi)容簡介】 省、牛皮面料主要靠進口。 ）現(xiàn)該項目已分別和各原料廠家達成意向合作協(xié)議，原材料供貨渠道暢通，完全能滿足本項目所需。擬建企業(yè)在管理和技術(shù)上都從較高的層次出發(fā)，聘請曾在國外、香港從事多年經(jīng)營管理工作的人才做管理層人員，技術(shù)人員是聘請臺灣的技術(shù)人員從事設(shè)計，生產(chǎn)工人多是熟練工人，文化層次相對較高，操作培訓由歐美國家的工程師負責。相信在產(chǎn)品的式樣、質(zhì)量、價格上具有較強的競爭力。另外，亞洲其他國家和傳統(tǒng)的高檔鞋類生產(chǎn)國家的制鞋業(yè)，同樣在價格上無法與擬建的企業(yè)競爭。 產(chǎn)品與營銷16 / 37 產(chǎn)品情況由于 PU 澆注鞋類具有其自身的獨特性能，傳統(tǒng)的高檔鞋類生產(chǎn)基地日本、韓國、西班牙、臺灣、意大利等國家和地區(qū)，基于勞動力費用高，逐步壓縮勞動密集型產(chǎn)品在其國內(nèi)生產(chǎn)，通過進口產(chǎn)品來滿足國內(nèi)需求。我國是發(fā)展中國家，人口眾多，勞動力和原材料資源較為豐富，且價格相對低廉，正好有條件承擔這種轉(zhuǎn)移，近十年內(nèi)，我國鞋類產(chǎn)品出口總量每年不斷增加。預計 2022 年出口額將達 150 億美元。而國內(nèi)市場的鞋類交易額也達300 億人民幣左右。又根據(jù)相關(guān)信息預計，2022 年全球的鞋類產(chǎn)品總需求量為 80 億雙左右，其中 70%由遠東地區(qū)提供，中國的總供給比例可達 46%，因為近兩年在東南亞地區(qū)鞋類生產(chǎn)的印尼、泰國、越南由于經(jīng)濟危機等種種原因，鞋類出口數(shù)量會減少。在我國作為高檔鞋類 PU 澆注鞋類產(chǎn)量為 1000 萬雙，僅占出口鞋類的 2—3%，而該 PU 鞋均為外銷產(chǎn)品，對國內(nèi)的市場需求無法滿足，故 PU 澆注鞋的國際國內(nèi)市場銷售前景十分可觀。擬建項目的產(chǎn)品 60%外銷，是符合以銷定產(chǎn)市場要求的。隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，中國加入 WTO，中國經(jīng)濟融入世界經(jīng)濟大家庭。歐美等發(fā)達國家由于國內(nèi)生產(chǎn)總值較大，人均工資水平較高，生活、消費水平要求層次較高，人權(quán)得以保障，功能更全、更輕便、穿著更舒適的 PU 澆注高檔勞保工作鞋勢必替代原有笨重的勞保鞋、工作鞋，造成國際需求大于國內(nèi)需求。關(guān)于外銷我們分幾步策略進行：一是外銷產(chǎn)品的 80%由香港一家從事鞋業(yè)貿(mào)易多年的老牌貿(mào)易公司代理銷售，該代理公司為多家中國生產(chǎn)鞋廠代理銷售，其代理經(jīng)營的強項就是 PU 澆注高檔鞋，銷售收入歷年維持在 8000 萬元，在國際鞋業(yè)有很高的知名度，美國 KINGO 和加拿大 IBI（華品）公司為其海外機構(gòu)，與美國 KI 公司、WALMART、GAP、SKECHERS、ACI、 公司和加拿大 KODIAK 等鞋業(yè)品牌公司長期合作；在歐美占有相當可觀的市場份額，擬建項目“借雞下蛋” ，通過代理公司銷售自己的產(chǎn)品；二是外銷的 20%由項目自營出口，聘請原中技上海進出口公司等經(jīng)驗豐富、技術(shù)熟練的人員組成自己公司的國外銷售部門，通過銷售自己的產(chǎn)品了解國際市場的動態(tài)以及產(chǎn)品的銷售情況，根據(jù)中、英、美國國際貿(mào)易的慣例，掌握國際業(yè)務(wù)的操作規(guī)程，并以誠信、質(zhì)好取得客戶、外商的信任，逐漸建立起項目產(chǎn)品的品牌效益；三是經(jīng)過一定時間的代理銷售和摸索后，擬建項目在國際上得到同業(yè)及銷售方的認可后，同時由項目二期工程的建設(shè)后，項目再增加二條 PU 澆注鞋的生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力可達 320 萬雙，生產(chǎn)規(guī)模加大了，銷售渠道也需要增加，我們準備在國外建立四家銷售公司，以便產(chǎn)品直接面對廣大消費者。其中建立在美國、加拿大、歐盟的銷售點負責本區(qū)的產(chǎn)品銷售，反饋客戶的具體需求、愛好等，以便確定企業(yè)生產(chǎn)的重點，建立在香港的銷售公司負責以上三個地區(qū)外的產(chǎn)品銷售，重點了解當期產(chǎn)品銷售的重點地區(qū)，反饋國際市場的需求變化情況。努力爭取盡快在國際鞋業(yè)占有一席之地，在國際上創(chuàng)建一個制鞋業(yè)的中國品牌。 產(chǎn)品價格由于擬建項目在國際市場上的競爭優(yōu)勢為勞動力費用價格較低，為占領(lǐng)國際市場，外17 / 37銷價格暫時定為成本價加目標利潤，即 215+25=240 元人民幣，成本價為 215 元，目標利潤為 25 元，外銷價格定為 29 美元/雙。目前據(jù)了解美、加兩國的意向訂單有：A、KODIAK 工作鞋 50 萬雙/年；B、ROPER 馬靴 20 萬雙/年；C、加拿大政府計劃軍鞋 20 萬雙/年；D、 工作鞋 20 萬雙/年；E、MELDLSCO 工作鞋 10 萬雙/年；F、SKECHERS/KZ 休閑鞋 40 萬雙/年。擬建二期項目的 PU 澆注高檔鞋 50%在國內(nèi)銷售，此類鞋產(chǎn)品在國內(nèi)占有的市場份額僅為 %，我們認為這是 PU 澆注高檔鞋的市場銷售誤區(qū)。中國是發(fā)展中國家，近幾年的發(fā)展速度是世界罕見的，隨著國民經(jīng)濟的增長，國家的綜合國力不斷加強，人們的生活水平也不斷提高，必定帶來對高檔日常生活用品、工作用品的需求量逐年加大，功能齊全、方便、穿著舒適的 PU 澆注鞋類會淘汰原有的橡膠底，TPR 底、PVC 底和冷粘的皮鞋、休閑鞋。隨著軍隊建設(shè)的改善，原有的軍隊訓練鞋不能滿足需要，PU 澆注鞋的獨特性能滿足軍隊的性能上、技術(shù)上的要求。從市場需求和消費狀況來看，擬建項目的國內(nèi)市場應定位于經(jīng)濟較發(fā)達、消費水平較高的大中型城市，銷售花色多的 PU 澆注休閑鞋，效益好。工人多的大中型鋼鐵企業(yè)，石油企業(yè)等集團公司也選定了 PU 澆注的工作鞋、勞保鞋。據(jù)我們對市場皮鞋價格作的調(diào)查，零售價在 200—3000 元的冷粘皮鞋占市場份額的 2 成以上，項目這些冷粘皮鞋的性能、質(zhì)量無法和 PU 澆注鞋相比較，故我們決定 PU 澆注鞋的國內(nèi)市場價格，結(jié)合外銷價格，暫定為 240—300 元/雙，這個價格是我國大多數(shù)城市居民可接受的，可以消費的。價廉物美能使我們在短時間占領(lǐng)市場。由于 PU 澆注鞋類為高檔鞋，其質(zhì)輕、防水、防滑、耐寒、耐磨、抗靜電、絕緣等性能為國際先進水平。目前在中國的銷售未打開，廣大國內(nèi)消費者對 PU 澆注鞋的特性不了解，這就要求我們必須對國內(nèi)市場開展促銷手段，擬建項目的促銷費用為 324 萬元，說明我們十分重視對新產(chǎn)品的宣傳推廣工作。首先我們準備參加成都鞋業(yè)展銷會、溫州鞋業(yè)展銷會和廣州鞋制品展銷會，在幾次展銷會中推出自己的產(chǎn)品，發(fā)放宣傳單解釋 PU 澆注鞋的性能、優(yōu)點。其次通過廣大媒介、報、刊雜志、上電視廣告等全方位、大規(guī)模地向廣大消費者宣傳。我們準備在各大城市的火車站等人流量最大的地方購買巨型廣告牌介紹 PU 澆澆注鞋的價廉物美之處。 營 銷我們聘請專職人員在互聯(lián)網(wǎng)上建立自己的網(wǎng)站，通過信息網(wǎng)絡(luò)，介紹公司、產(chǎn)品品種、公司品牌及目前的鞋類產(chǎn)品花色等等。對大中型公司派營銷員上門推介項目產(chǎn)品，并通過樣品的介紹讓決策層了解到每個細節(jié)，通過各種促銷手段，讓廣大消費者了解到產(chǎn)品的性能，并在成都成立銷售總公司負責國內(nèi)產(chǎn)品銷售，在其下設(shè)立東北、華北、東南、中南、西南、西北等六個銷售分公司，在項目一期工程中建立 80—100 個銷售網(wǎng)點，二期再增建到 1000 個銷售網(wǎng)點，最大限度地推銷擬建項目的 PU 澆注鞋。項目董事會成員每年都花一部分時間，帶領(lǐng)有關(guān)人員到各地征求消費者的意見，了解市場的發(fā)展趨勢。各銷售網(wǎng)點一18 / 37面銷售產(chǎn)品，一面搜集信息。不斷把市場信息相對從外地反饋到銷售總公司，而管理銷售總公司立即進行分析研究，并為廠部的經(jīng)營決策當好參謀。廠部為了及時滿足市場需求，要相應調(diào)整生產(chǎn)組織機構(gòu)，把產(chǎn)品的設(shè)計、試制、生產(chǎn)計劃安排、產(chǎn)品銷售和市場信息等職能組織起來，提高企業(yè)在市場的應變能力，加強新產(chǎn)品的開發(fā)工作。19 / 37第六部份 財務(wù)分析與評價 機遇和風險隨著我國市場經(jīng)濟條件的逐步完善，企業(yè)將是一個開放系統(tǒng)，企業(yè)決策、投資、生產(chǎn)、交換、消費等各方面社會化程度越來越高，經(jīng)營活動日益繁雜，市場行情瞬息萬變，企業(yè)所面臨的經(jīng)營因素的不確定性也有增無減，使得經(jīng)營成果的不確定性也更難預測。投資是經(jīng)營的主要環(huán)節(jié)，投資風險是一種主要風險，項目投資經(jīng)濟作價是一種不確定性評價，它所依據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（投資額、成本費用、產(chǎn)量、價格）等都假設(shè)是確定值，因而分析計算得出各項評價指標（凈現(xiàn)值、動態(tài)回收期、借款償還期）的值也是確定的。但是，實際評價所依據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)大部分來自項目未來生產(chǎn)經(jīng)營情況的預測和預算。由于主觀對客觀認識的偏差和生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，其預測預算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)總會存在一定的風險，即不確定性，從而造成各種評價指標的不確定性，因此需要對影響財務(wù)評價指標的主要因素進行深入分析，以便企業(yè)在決策過程中重點關(guān)注，在項目實施過程中進行有效的控制和管理?，F(xiàn)從盈虧平衡點分析和敏感性分析兩方面進行不確定分析。 盈虧平衡點分析盈虧平衡是反映擬建項目投產(chǎn)后的銷售價格成本銷售量達到保本程度，或者是說銷售量、銷售價格在到何種程度才能收回全部投資。由于本次擬建項目生產(chǎn)的產(chǎn)品銷路、銷售價格也確定，則以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點（BEP） ，其計算公式為：年固定成本BEP= 100%年 產(chǎn) 品 銷 售 收 入 —年 不 變 成 本 —年 銷 售 稅 金 及 附 加根據(jù)《產(chǎn)品銷售收入、銷售稅金及附加預算表》 、 《總成本費用預算表》的有關(guān)數(shù)據(jù)，可知，年固定成本為 2757 萬元，年變動成本 32857 萬元，年產(chǎn)品銷售收入為 38993 萬元，年銷售稅金及附加（含增值稅）1338 萬元，則 BEP：2757 2757BEP= 100%= 100%38993328571546 4590計算結(jié)果表明，該項目生產(chǎn)規(guī)模只要達到設(shè)計能力的 60%，也就是年產(chǎn)量達 96 萬雙，即 PU 澆注高檔工作鞋和勞保鞋、休閑鞋銷售額達 23280 萬元。企業(yè)就可以保本經(jīng)營。由此20 / 37可見，該項目抗風險能力強。 敏感性分析考慮到擬建項目在實施過程中存在一些不確定因素的變化，從單變量分別對銷售收入（價格引起） ，經(jīng)營成本來考慮財務(wù)凈現(xiàn)值，內(nèi)部收益率動態(tài)投資回收期的影響變化程度《敏感性分析表》見表 6－1：表 6－1 敏感性分析表全投資角度 自有資金角度指標因素財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）內(nèi)部收益率（% ）投資回收期（年）其中方案 6850 % 5327 +5% 7021 % 　 　 　固定資產(chǎn)投資 5% 6357 % 　 　 　+5% 1234 % 12 317 % 經(jīng)營成本 5% 12475 % 10121 % +5% 13236 % 12147 % 銷售收入 5% 372 % 176 % 大于 10 年從上表可看出，各因素的變化都不同程度地影響財務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、動態(tài)投資回收期，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營成本次之。21 / 37本項目盈虧平衡點見圖 6－1 圖 6－1 盈虧平衡分析 投資測算和資金籌措 投資測算的依據(jù)及方法1．編制依據(jù)公司擬建的 PU 澆注高檔鞋生產(chǎn)線，是在收購廠生產(chǎn)廠區(qū)的基礎(chǔ)上進行改擴建而成。投資預算內(nèi)容包括流動資金及固定資產(chǎn)兩部分，預算的主要依據(jù)：（1）關(guān)于公司 PU 澆注高檔鞋生產(chǎn)線技改項目的批復；（2）企業(yè)會計制度[2022]25 號；（3）國有土地使用證；（4）房屋所有權(quán)證；（5）生產(chǎn)廠區(qū)更新改造投入資料；（6）工廠生產(chǎn)工藝流程圖；（7）PU 注塑工藝流程平面布局圖；23280盈虧平衡點總成本線總收入線盈利區(qū)固定成本線2757 虧損區(qū) 產(chǎn)量（萬雙）銷售收入(萬元)22 / 37（8）廠區(qū)生產(chǎn)平面布局圖；（9）四川建筑工程計價定額（2022 版）及其配套文件；（10）內(nèi)江市建筑經(jīng)濟信息；（11）1992022《機電產(chǎn)品報價手冊》 ；（12）PU 澆注鞋生產(chǎn)線設(shè)備購置清單；（13）其它相關(guān)資料。2．編制方法（1）土地、房屋及構(gòu)筑物的預算采用土地、房屋及構(gòu)筑物的原價，加上改擴建發(fā)生的支出，減去改擴建發(fā)生的收入后的余額確定。其原價按照內(nèi)江市永泰房地產(chǎn)評估咨詢有限公司（內(nèi)市永泰評估[2022]043 號）的評估價值確定；改擴建項目及其費用按公司提供的發(fā)生額而定；改擴建過程中的收入忽略不計。（2）機器設(shè)備的預算是按照擬建生產(chǎn)線的規(guī)模及其對設(shè)備的要求，選定設(shè)備的數(shù)量、規(guī)格及型號，其價格水平按現(xiàn)行市價確定，其中進口設(shè)備的外匯比價確定為 1 美元=元人民幣。設(shè)備的運輸、安裝、調(diào)試費按購置原價的百分比確定。（3）流動資金的預算按擬建生產(chǎn)線的規(guī)模、管理水平、原材料價格及當前國際貿(mào)易結(jié)算周期等進行分析確定。 固定資產(chǎn)投資測算列作固定資產(chǎn)投資預算的物品范圍應為符合下列條件之一的勞動資料。即：一是使用期限超過一年的房屋及建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具工具等；二是不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備，但單位價值在 2022 元以上，并且使用期限超過兩年的物品。建立 PU 澆注高檔鞋生產(chǎn)線應投入的固定資產(chǎn)包括土地、房屋及構(gòu)筑物、機器設(shè)備工器具及水電等設(shè)施。固定資產(chǎn)總投入 5000 萬元。1．土地（452 萬元）該項目位于內(nèi)江市中區(qū)樂賢鎮(zhèn)，屬內(nèi)江市樂賢工業(yè)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)內(nèi)，土地級為五級，用地面積 畝，土地用途為工業(yè)，場內(nèi)開發(fā)程度為“五通一平” ，即供水、排水、通電、通路、通訊及場內(nèi)平整。其中供電：馬線 10KV，距配電房約 50 米，變壓器容器 250KVA，低壓配電屏 4 面；供水系統(tǒng)：水池約 450 立方米，深水泵 2 臺，水泵 2 臺，無塔上水器及管道網(wǎng)（供水及消防管網(wǎng)） ；道路：場外與城市道路相連，場內(nèi)道路寬 7 米，呈網(wǎng)狀。道路長約 300 米，且表面均水泥硬化；排水系統(tǒng)為條形明溝網(wǎng)；廠區(qū)場地絕大部分已平整。土地性質(zhì)為出讓，出讓年限為 20 年。該宗地經(jīng)內(nèi)江市永泰房評估[2022]043 號評估，價值為452 萬元。2．