【文章內(nèi)容簡介】 各個行業(yè)處于繁榮期時，全社會對固定資產(chǎn)和住宅消費的需求增加，建筑業(yè)自然同樣處于興旺時期；當國民經(jīng)濟處于蕭條期時，工廠開工不足，固定資產(chǎn)大量閑置，私人資本投資銳減，建筑業(yè)的任務(wù)來源減少，從而處于衰落時期。因此，對應(yīng)于國民經(jīng)濟的發(fā)展階段，國家可以通過擴大或壓縮固定資產(chǎn)投資規(guī)模來實現(xiàn)建筑業(yè)對國民經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用。6．建筑業(yè)的生產(chǎn)有效地改善了工作和生活環(huán)境，滿足了人民日益提高的物質(zhì)文化生活的需要。衣、食、住、行是人類生活的基本需要。在這四大生活要素中，“住”所需要的房屋建筑是由建筑業(yè)建造的；“行”的基本條件如鐵路、公路、碼頭、橋梁等，也是由建筑業(yè)開拓建造的。此外，隨著人民生活水平的提高，還越來越多地需要各種各樣的文化、娛樂、體育場所。所有這些空間都是通過建筑設(shè)計的創(chuàng)造勞動和建筑施工實現(xiàn)的，是建筑業(yè)所創(chuàng)造的人工環(huán)境。7．建筑業(yè)有著走向國際創(chuàng)收、創(chuàng)匯的巨大潛力。隨著我國改革開放的不斷深入，我國在國際建筑承包市場中也具有很大的潛力。通過走向國際承包市場，既能發(fā)展經(jīng)濟，擴大影響，又可以帶動資本、技術(shù)、勞務(wù)、設(shè)備及商品輸出創(chuàng)收外匯。建筑業(yè)為國家出口創(chuàng)匯工作可起到了不可磨滅的貢獻。因此，國家將建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，加以引導(dǎo)、扶持。第二章 2011年中國建筑行業(yè)外部環(huán)境分析一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析建筑業(yè)是投資拉動下的周期性行業(yè)，美國、日本、中國歷史數(shù)據(jù)表明，建筑業(yè)總產(chǎn)值與一國GDP呈顯著正相關(guān)關(guān)系。通過1994年至2010年國內(nèi)生產(chǎn)總值和建筑業(yè)總產(chǎn)值同比增長走勢圖可以看出，兩者周期性保持一致。在2008年，受全球經(jīng)濟危機影響，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值和建筑業(yè)總產(chǎn)值增速大幅回落，2009年受益于四萬億投資拉動，建筑業(yè)總產(chǎn)值增長回升，但國內(nèi)生產(chǎn)總值在下半年才止跌回升。2010以來我國經(jīng)濟形勢向好，但是投資動力減弱，建筑業(yè)總產(chǎn)值增速平穩(wěn)。2011年，初步測算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值471564億元，按可比價格計算，%，較2010略有下降。分析認為，在經(jīng)濟增速放緩，以及房地產(chǎn)和交通建設(shè)投資回落的前提下，我們推測2011年建筑行業(yè)增加值增速將相應(yīng)放緩，維持在12%左右的水平。分析認為，建筑業(yè)在我國的發(fā)展仍處于快速增長時期，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)增長及城鎮(zhèn)化水平的不斷加快，建筑行業(yè)的市場總的趨勢將不會有太大的改變，繁榮仍將繼續(xù)。2012年國家政策將重點支持保障性住房建設(shè)、水利建設(shè)、建筑節(jié)能產(chǎn)業(yè)等細分領(lǐng)域。圖表 6：19912011年國內(nèi)生產(chǎn)總值增速與建筑行業(yè)增加值增速（%）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信二、宏觀政策對行業(yè)的影響分析建筑行業(yè)作為固定資產(chǎn)的生產(chǎn)實現(xiàn)環(huán)節(jié)，與各行業(yè)均有著緊密的聯(lián)系，對政策具有高度敏感性。宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策以及其他相關(guān)政策都會對建筑行業(yè)產(chǎn)生相應(yīng)的影響。該部分我們重點闡述財政政策和貨幣政策對建筑行業(yè)的影響。對于財政政策來說，國家對公共部門固定資產(chǎn)投資規(guī)模的調(diào)控主要通過財政政策的調(diào)整進行，政府的基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模受財政政策影響較大，進而影響到建筑行業(yè)的整體市場容量。從財政支出來看，2011年全國財政支出108930億元，比上年增加19056億元，%。其中，與建筑相關(guān)的住房保障支出3822億元，比上年增加1446億元，%；交通運輸支出7472億元，比上年增加1984億元，%。在現(xiàn)階段，“民生”和“轉(zhuǎn)型”對我國而言是高度關(guān)聯(lián)的兩個概念。在財政部統(tǒng)計的民生支出中，也涵蓋了部分明顯具有“調(diào)結(jié)構(gòu)，促轉(zhuǎn)型”性質(zhì)的領(lǐng)域，如農(nóng)林水利、環(huán)境保護、交通運輸?shù)?。而這些既與改善民生息息相關(guān)、同時又有利于促進結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的領(lǐng)域的財政支出規(guī)模在近年來都保持了較快增長，占財政支出比重不斷提高。對于貨幣政策來說，貨幣政策對建筑行業(yè)的影響主要體現(xiàn)為兩個方面：一方面由于建筑行業(yè)資金需求量大，較為依賴銀行貸款，貨幣政策工具趨于寬松，比如利率下調(diào)，會緩解行業(yè)融資成本以及因墊資而引致的資金壓力；另一方面，貨幣政策會影響房地產(chǎn)開發(fā)等建筑行業(yè)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的資金籌集壓力，并將資金壓力傳導(dǎo)給建筑行業(yè)。2012年中國人民銀行工作會議提出，2012年要繼續(xù)實施好穩(wěn)健的貨幣政策，適時適度進行預(yù)調(diào)微調(diào)。根據(jù)經(jīng)濟金融運行情況，綜合運用利率、匯率、公開市場操作、存款準備金率等多種政策工具，合理運用宏觀審慎性政策框架，按照總量適度、審慎靈活、定向支持的要求，調(diào)節(jié)好貨幣信貸供給，保持社會融資規(guī)模的合理增長。同時著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。加強國家重點在建繼建項目和保障性住房建設(shè)，對符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)，對企業(yè)技術(shù)改造的信貸支持。綜上所述，2012年政策基調(diào)為“穩(wěn)健的貨幣政策與積極的財政政策”，由于貨幣政策的逐步緩慢放松與滯后效應(yīng)，積極財政政策的投資拉動效應(yīng)在2012年將會更早、更加明顯的得以體現(xiàn)。2011年國家反復(fù)強調(diào)的水利建設(shè)、文化產(chǎn)業(yè)、保障房建設(shè)等，這些領(lǐng)域?qū)⒃?012年得到重點支持，實現(xiàn)快速發(fā)展。三、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響分析2011年，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部于正式公布了《建筑業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，這份規(guī)劃將指導(dǎo)我國建筑業(yè)未來五年發(fā)展的重要文件，不僅明確了“十二五”時期建筑業(yè)發(fā)展的方向和目標，還透露出諸多信號，將對建筑業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)帶來積極影響。根據(jù)規(guī)劃，“十二五”時期，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值、建筑業(yè)增加值年均增長15%以上，有利于鞏固建筑業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)地位。與此同時，建筑節(jié)能成為建筑業(yè)發(fā)展的重要目標，行業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。圖表 7：2011年中國建筑行業(yè)重點產(chǎn)業(yè)政策匯總時間部門政策主要內(nèi)容2011/2/21住建部《保障性住房目標責(zé)任書》住建部要求自2月21日起，住建部將陸續(xù)與各省、自治區(qū)、直轄市以及計劃單列市簽訂《保障性住房目標責(zé)任書》，完成1,000萬套保障性安居工程住房的分配任務(wù)。2011/3/15財政部、城鄉(xiāng)和住房建設(shè)部《關(guān)于進一步推進可再生能源建筑應(yīng)用的通知》十二五期間，財政部、住建部將選擇在部分可再生能源資源豐富、地方積極性高、配套政策落實的區(qū)域，實行集中連片推廣，使可再生能源建筑應(yīng)用率先實現(xiàn)突破，到2015年重點區(qū)域內(nèi)可再生能源消費量占建筑能耗的比例達到10%以上。2011/5/10住建部《20112015年建筑業(yè)信息化發(fā)展綱要》“十二五”基本實現(xiàn)建筑企業(yè)信息系統(tǒng)的普及應(yīng)用，加快建筑信息模型(BIM)、基于網(wǎng)絡(luò)的協(xié)同工作等新技術(shù)在工程中的應(yīng)用，推動信息化標準建設(shè)，促進具有自主知識產(chǎn)權(quán)軟件的產(chǎn)業(yè)化，形成一批信息技術(shù)應(yīng)用達到國際先進水平的建筑企業(yè)。2011/8/18住建部《建筑業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》“十二五”期間，全國建筑業(yè)總產(chǎn)值、建筑業(yè)增加值年均增長將達15%以上；工程勘察設(shè)計企業(yè)營業(yè)收入年均增長15%以上；工程監(jiān)理、造價咨詢、招標代理等工程咨詢服務(wù)企業(yè)營業(yè)收入年均增長20%以上；建筑企業(yè)對外承包工程營業(yè)額年均增長20%以上。2011/12/7中國建筑防水協(xié)會《建筑防水行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》“十二五”期間，嚴格控制新建防水材料生產(chǎn)項目，主要防水材料產(chǎn)量的平均年增長率保持在10%以上，2015年，主要防水材料總產(chǎn)量達到16億平方米。2012/1/19住建部《關(guān)于組織實施2012年度太陽能光電建筑應(yīng)用示范的通知》通知明確了2012年年度太陽能光電建筑應(yīng)用示范項目的新的補貼政策和申請要求，補貼政策向綠色生態(tài)城區(qū)和一體化程度高的專案傾斜。資料來源：銀聯(lián)信整理四、區(qū)域規(guī)劃對行業(yè)的影響分析2011年，中國批復(fù)了8個區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，東北地區(qū)的《沈陽經(jīng)濟區(qū)新型工業(yè)化綜合配套改革試驗總體方案》，華北地區(qū)的《河北沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，華東地區(qū)的《山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃》和《浙江海洋經(jīng)濟發(fā)展示范區(qū)規(guī)劃》，中南地區(qū)的《關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)的指導(dǎo)意見》，西南地區(qū)的《成渝經(jīng)濟區(qū)區(qū)域規(guī)劃》，西北地區(qū)的《國務(wù)院關(guān)于支持喀什霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)建設(shè)的若干意見》，以及全國性的《全國主體功能區(qū)規(guī)劃》?？傮w來看，8個區(qū)域規(guī)劃兼顧全國6大行政區(qū)域，形成“東部率先”、“中部崛起”、“東北振興”等區(qū)域格局，以及長江三角洲、環(huán)渤海經(jīng)濟圈、成渝經(jīng)濟區(qū)，東、中、西三路同步協(xié)調(diào)發(fā)展同時帶動一大批建設(shè)項目上馬。分析認為，眾多區(qū)域規(guī)劃的出臺與實施，將會迎來大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括鐵路、港口、高速公路、電網(wǎng)以及城市市政等新一輪投資建設(shè)的熱潮，每一地區(qū)的戰(zhàn)略布局與投資都將為建筑業(yè)帶來巨大的市場商機。建議銀行重點關(guān)注沿海地區(qū)海洋工程建筑業(yè)發(fā)展，以及成渝經(jīng)濟區(qū)和中原經(jīng)濟區(qū)的規(guī)劃建設(shè)。圖表 8：2011年國家批復(fù)區(qū)域經(jīng)濟規(guī)劃及對建筑業(yè)影響批復(fù)日期區(qū)域規(guī)劃核心內(nèi)容對建筑業(yè)影響2011/1/4《山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃》是“十二五”開局之年第一個獲批的國家發(fā)展戰(zhàn)略，也是我國第一個以海洋經(jīng)濟為主題的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，標志著山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)建設(shè)正式上升為國家戰(zhàn)略。構(gòu)筑現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)體系，有利于海洋工程建筑的發(fā)展；打造三個城鎮(zhèn)組團，完善城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2011/3/1《浙江海洋經(jīng)濟發(fā)展示范區(qū)規(guī)劃》是我國第一個海洋經(jīng)濟發(fā)展示范區(qū)規(guī)劃，也是新中國成立后浙江省第一個國家級經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。培育一批海洋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動海洋工程建筑的發(fā)展。2011/3/1《成渝經(jīng)濟區(qū)區(qū)域規(guī)劃》成渝經(jīng)濟區(qū)發(fā)展正式上升為國家戰(zhàn)略，建成西部地區(qū)重要的經(jīng)濟中心、全國重要的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)基地、深化內(nèi)陸開放的試驗區(qū)、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的示范區(qū)和長江上游生態(tài)安全的保障區(qū)。成渝經(jīng)濟區(qū)“雙核五帶”布局，推動與此相關(guān)的配套城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。2011/6/12《全國主體功能區(qū)規(guī)劃》在國家層面將國土空間劃分為優(yōu)化開發(fā)、重點開發(fā)、限制開發(fā)和禁止開發(fā)四類區(qū)域，并明確了各自的范圍、發(fā)展目標、發(fā)展方向和開發(fā)原則。這是中國第一個國土空間開發(fā)規(guī)劃。推動優(yōu)化開發(fā)、重點開發(fā)地區(qū)城市化建設(shè)，限制開發(fā)和禁止開發(fā)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需謹慎。2011/9/16《沈陽經(jīng)濟區(qū)新型工業(yè)化綜合配套改革試驗總體方案》沈陽經(jīng)濟區(qū)上升為國家戰(zhàn)略，明確了沈陽經(jīng)濟區(qū)新型工業(yè)化綜合配套改革試驗的主要內(nèi)容，即十大體制機制創(chuàng)新。推進區(qū)域一體化發(fā)展，加強城際連接帶38座新城建設(shè)。2011/10/8《國務(wù)院關(guān)于支持喀什霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)建設(shè)的若干意見》我國將采取提供財政補助和稅收優(yōu)惠等10大措施，加大對喀什、霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)的政策扶持力度，將這兩個經(jīng)濟開發(fā)區(qū)建設(shè)成為我國向西開放的重要窗口和推動新疆跨越式發(fā)展新的經(jīng)濟增長點。政策優(yōu)惠措施的傾斜，推動喀什、霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)經(jīng)濟快速發(fā)展，進而帶動城市化建設(shè)。2011/10/7《關(guān)于河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)的指導(dǎo)意見》中原經(jīng)濟區(qū)正式上升為國家發(fā)展戰(zhàn)略，其定位是國家重要的糧食生產(chǎn)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基地，全國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化協(xié)調(diào)發(fā)展示范區(qū)，全國重要的經(jīng)濟增長板塊，全國區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略支點和重要的現(xiàn)代綜合交通樞紐，華夏歷史文明傳承創(chuàng)新區(qū)。推進中原經(jīng)濟區(qū)的城鎮(zhèn)化，要以具備一定建設(shè)基礎(chǔ)的中原城市群為核心，把中原城市群的輻射作用發(fā)揮出來，形成大、中、小城市和小城鎮(zhèn)密切聯(lián)系的城鎮(zhèn)化體系。2011/11/10《河北沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》河北省沿海地區(qū)發(fā)展正式上升為國家戰(zhàn)略，其定位是環(huán)渤海地區(qū)新興增長區(qū)域、京津城市功能拓展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要承接地、全國重要的新型工業(yè)化基地、我國開放合作的新高地、我國北方沿海生態(tài)良好的宜居區(qū)。提升中心城市功能，建設(shè)輻射帶動能力強的濱海新城，積極發(fā)展中小城鎮(zhèn)，推動形成沿海城市帶；加強交通、水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建設(shè)以綜合性港口群為龍頭的現(xiàn)代綜合交通運輸體系。資料來源：銀聯(lián)信整理第三章 2011年中國建筑行業(yè)市場運行狀況分析一、中國建筑行業(yè)整體規(guī)模增長情況分析（一）建筑行業(yè)總產(chǎn)值增速放緩中國建筑業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，1985年至2010年25年間，中國建筑業(yè)迅速發(fā)展，技術(shù)水平和管理能力有較大提高。，比1985年增長140余倍，比1985年增長60多倍，勞動生產(chǎn)率提高20多倍。中國建筑業(yè)正向技術(shù)提升、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)量安全、低碳環(huán)保邁進。另據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2011年，作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)的建筑業(yè)首次突破10萬億元大關(guān)，完成總產(chǎn)值117734億元，%；，%。但從最近幾年增長情況來看，從2008年起中國建筑業(yè)增速呈緩慢上升的態(tài)勢，到2011年，由于房地產(chǎn)和交通投資的放緩，使得建筑業(yè)增速明顯回落。圖表 9：19982011年中國建筑業(yè)總產(chǎn)值及同比增長情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信分析認為，隨著國內(nèi)生產(chǎn)總值的平穩(wěn)增長以及城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進，中國建筑行業(yè)仍將保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢，總體產(chǎn)值增速仍將維持在20%以上，行業(yè)整體規(guī)模繼續(xù)擴大。此外，在“十二五”節(jié)能減排和可持續(xù)發(fā)展的前提下，中國建筑業(yè)將進一步推廣綠色建筑、綠色施工，著力用先進的建造材料、信息技術(shù)等來優(yōu)化結(jié)構(gòu)和服務(wù)方式，加大淘汰落后產(chǎn)能的力度，壓縮和疏導(dǎo)過剩產(chǎn)能。（二）建筑行業(yè)固定資產(chǎn)投資分析2011年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）301933億元，%。固定資產(chǎn)投資增速回落主要受資金約束，%。其中，國內(nèi)貸款增速創(chuàng)出有歷史記錄以來的最低增速。2011年112月，%，增速與去年同期持平，%。圖表 10：20062011年全國建筑業(yè)固定資產(chǎn)投資情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信二、中國建筑行業(yè)整體經(jīng)營水平分析（一）中國建筑行業(yè)收入情況分析2006年以來，我國建筑業(yè)經(jīng)營狀況良好，收入實現(xiàn)穩(wěn)定增長。2010年，%，%。從變化趨勢來看，2010年建筑業(yè)實現(xiàn)收入增速略有放緩，但總體上仍然保持在較高的增長水平上。我們預(yù)測，2011年建筑業(yè)收入增速在24%左右。圖表 11：20052010年中國建筑業(yè)總收入累計及同比增長數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信（二）中國建筑行業(yè)盈利能力分析近三年來，我國建筑企業(yè)利潤總額保持平穩(wěn)增長。據(jù)前瞻數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，2011年，全國具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤4241億元，%，增速較去年有所放緩。其中國有及國有控股企業(yè)1172億元，%。圖表12：20062011年中國建筑企業(yè)利潤總額及同比增長數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信2011年國家統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示，%，其中總承包企業(yè)中一級和二級企業(yè)實現(xiàn)利潤總額