期貨投資技術(shù)分析ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-27 22:09 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 根堅(jiān)挺的白色實(shí)體，第二天的開盤價(jià)超過了第一天的最高價(jià)（即第一天的上影線的頂端，但是收盤價(jià)卻收在接近當(dāng)日的最低價(jià)的水平，并且收盤價(jià)明顯地向下扎入到第一天白色實(shí)體的內(nèi)部。第二天的黑色實(shí)體向下穿進(jìn)第一天的白色實(shí)體的程度越深（超過前一天白色實(shí)體的50%），則該形態(tài)構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)的可能性就越大。如果黑色實(shí)體的收盤價(jià)沒有向下穿過前一天白色蠟燭線的中點(diǎn)，則還須有進(jìn)一步的看跌信號(hào)驗(yàn)證。 烏云蓋頂形態(tài)的判別第二根蠟燭線的應(yīng)高開于第一根的最高價(jià)之上，但收盤價(jià)大幅回落，深入到第一根蠟燭線實(shí)體部分一半以下，否則分析意義不大。第二根蠟燭線在開市階段曾經(jīng)向上突破明顯的阻力位置然后掉頭向下，說明多方上攻乏力，大勢(shì)見頂?shù)牡嫩E象已經(jīng)顯露。烏云蓋頂形態(tài)的應(yīng)用具有以下特點(diǎn)時(shí)烏云蓋頂形態(tài)的信號(hào)越強(qiáng)烈黑色實(shí)體的收盤價(jià)向下穿入前一個(gè)白色實(shí)體的程度越深，則該形態(tài)構(gòu)成市場(chǎng)頂部的機(jī)會(huì)越大。（ —— 〉 看跌吞沒形態(tài)）但是如果在烏云蓋頂形態(tài)之后，出現(xiàn)了一根長(zhǎng)長(zhǎng)的白色實(shí)體，且收盤價(jià)超過前兩天的最高價(jià)，則可能預(yù)示著新一輪上沖行情的到來烏云蓋頂形態(tài)發(fā)生在一個(gè)超長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)途中，它的第一天是一根堅(jiān)挺的白色實(shí)體，其開盤價(jià) =最低價(jià)且收盤價(jià) =最高價(jià)；它的第二天是一根長(zhǎng)長(zhǎng)的黑色實(shí)體，其開盤價(jià) =最高價(jià)且收盤價(jià) =最低價(jià)。在烏云蓋頂形態(tài)中，如果第二個(gè)實(shí)體的開盤價(jià)，高于某個(gè)重要的阻力位置，但是市場(chǎng)沒有成功的堅(jiān)守住，那么可能證明多頭已經(jīng)無力控制市場(chǎng)了如果第二天開盤時(shí)，市場(chǎng)成交量過大，可能發(fā)生脹爆現(xiàn)象（牛市中最后的瘋狂。）第二根蠟燭線成交量一般有明顯放大烏云蓋頂形態(tài)成功的例子支撐與壓力n 支撐： 實(shí)際或潛在的買盤，其數(shù)量足以暫時(shí)阻止價(jià)格的下跌趨勢(shì)。n 壓力： 實(shí)際或潛在的賣盤，其數(shù)量可以滿足當(dāng)時(shí)價(jià)位的所有買盤，并暫時(shí)阻止價(jià)格上升。n 支撐位 代表需求的集中區(qū)域， 壓力位 代表供給的集中區(qū)域，而供求的相對(duì)強(qiáng)度或集中程度將決定價(jià)格趨勢(shì)的發(fā)展。支撐支撐 支撐支撐阻力阻力阻力阻力支撐與壓力應(yīng)用的三個(gè)法則n 法則一： 支撐與壓力的重要程度，是受到資產(chǎn)在該區(qū)域的換手量所影響，該區(qū)域的交投越活躍，支撐與壓力便越重要。n 法則二： 價(jià)格在某個(gè)支撐或壓力位置逗留的時(shí)間越長(zhǎng)，該區(qū)域就越重要。n 法則三： 支撐或壓力位置距離當(dāng)前的時(shí)間越短，其影響力越大。支撐與壓力趨勢(shì)線n 趨勢(shì)線： 股票市場(chǎng)的上升波動(dòng)是由一系列更小趨勢(shì)上的波動(dòng)構(gòu)成，由于在上升趨勢(shì)中，投資者都等回檔時(shí)低價(jià)買進(jìn)以增加獲利，使這些小波動(dòng)的底部構(gòu)成一條向上傾斜的直線，同樣的，在下跌趨勢(shì)中投資者都等待反彈時(shí)賣出以減少損失，也使這些小波動(dòng)的頂部形成一條向下傾斜的直線。這種向上或向下傾斜的直線代表著股價(jià)波動(dòng)的方向，因此稱為 “趨勢(shì)線 ”n 趨勢(shì)線的種類與畫法n 趨勢(shì)線 廣義上 可以劃分為上限（下降趨勢(shì)線 /高檔壓力線 /藍(lán)色趨勢(shì)線）、下限（上升趨勢(shì)線 /低檔支撐線 /紅色趨勢(shì)線），有時(shí)包括 X線作為輔助線。n 上限： 股價(jià)高點(diǎn)與高點(diǎn)間的連線，是上升的壓力位置，習(xí)慣上用藍(lán)色或黑色。n 下限： 股價(jià)低點(diǎn)與低點(diǎn)間的連線，是下降的支撐位置，習(xí)慣上用紅色畫之。上升趨勢(shì)線下降趨勢(shì)線趨勢(shì)線的應(yīng)用原則n （ 1）趨勢(shì)線最初都由兩個(gè)頂點(diǎn)（底點(diǎn)）所連成，但若趨勢(shì)線所觸及的頂點(diǎn)（底點(diǎn)）越多，則表示這條趨勢(shì)線經(jīng)過多次沖擊和考驗(yàn)都沒有被突破，也因此將更具有技術(shù)意義，其所產(chǎn)生支撐或阻力的作用將會(huì)更準(zhǔn)確有效。n （ 2）趨勢(shì)線的長(zhǎng)度越長(zhǎng)，而都未被上漲或下跌所突破時(shí)，則其技術(shù)性的意義就更大，所產(chǎn)生支撐阻力的作用將更準(zhǔn)確而有效。n （ 3）畫趨勢(shì)線取點(diǎn)之間的距離太近時(shí)，其所發(fā)揮支撐阻力作用將會(huì)大為削弱，因此趨勢(shì)線的畫法應(yīng)該選擇距離較為遠(yuǎn)的兩個(gè)點(diǎn)才具有參考價(jià)值。 趨勢(shì)線的突破原始下降趨勢(shì)線被突破，轉(zhuǎn)入多頭原上上升趨勢(shì)線被跌破，轉(zhuǎn)入空頭形態(tài)理論股價(jià)移動(dòng)規(guī)律216。多空雙方力量決定216。持續(xù)整理、保持平衡－打破平衡－新的平衡－再打破平衡。n 兩種形態(tài)? 重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩頂與頭肩底、圓頂與圓底? 持續(xù)整理形態(tài)：旗形、三角形、矩形、頭肩形、貝形頭肩頂與頭肩底頭肩頂形成的原因 :頭左肩 右肩頸 線突破點(diǎn)（ 1） 股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)期上升后，成交量大量增加，隨后持股者獲利回吐，出現(xiàn)整理下跌。下跌時(shí)成交量往往比先前的最高價(jià)成交量減少許多，由此形成 “左肩 ”。（ 2）新一輪行情上升，成交量大部分比左肩少（有時(shí)可能出現(xiàn)大量換手，見注 1），但價(jià)格卻超越左肩頂部，隨后成交量萎縮，股價(jià)呈現(xiàn)整理下跌，跌回至左肩底點(diǎn)附近，這稱為 “頭 ”。（ 3）第三次上升，但此時(shí)成交量大多比左肩和頭部少，但上升的最高點(diǎn)卻低于頭部的最高點(diǎn)，大多僅漲至左肩頂點(diǎn)附近即告下落，此是為 “右肩 ”。（ 4）第三次下跌，穿過由左肩與頭部之間底點(diǎn)及頭部與右肩底點(diǎn)間的連線（該線稱為 “頸線 ”），且收盤價(jià)在該突破點(diǎn)的 3%以下時(shí)（注 2），稱為頭肩頂形態(tài)完成。該形態(tài)被跌破后，行情轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)，如未經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間徹底整理，股價(jià)再回升時(shí)，難以超過頸線。頭肩頂?shù)馁u出信號(hào)及其預(yù)測(cè)能力（上）（ 1）最近一個(gè)波段頂點(diǎn)比前一個(gè)波段頂點(diǎn)高，但其成交量卻比前一波段頂點(diǎn)少時(shí)，我們便可猜測(cè)這可能會(huì)成為頭肩頂形態(tài)。（ 2）不管是否會(huì)成為頭肩頂形態(tài)或其成交量多少，當(dāng)?shù)诙紊仙蠡氐?，收盤價(jià)跌破疑似左肩的頂點(diǎn)價(jià)格時(shí)（左圖 A點(diǎn)），可視為警告賣出信號(hào)，此為第一個(gè)賣出點(diǎn)。（ 3）第三次上升后，我們可以試著畫
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