期貨行情分析方法ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-13 17:52 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 滯后性 ——— 易被主力騙線 技術(shù)分析的基本內(nèi)容 ? 趨勢 ? 形態(tài) ? 移動平均線 ? 量價分析 ? 擺動指標(biāo)（如 KD) ? 時間周期 道氏理論的基本原則 ? 平均價格包容消化一切因素 ? 市場具有三種趨勢 ? 大趨勢可分為三個階段 （ 22） ? 交易量須驗證趨勢 ? 唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號之后，我們才能判斷一個既定的趨勢已經(jīng)終結(jié) ? 道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)和起源 趨勢 ? 定義 : 所謂的市場趨勢，是由市場運動的波峰和波谷依次上升或下降 或橫向延伸 的方向所構(gòu)成。 ? 三種方向： 上升、下降、橫向延伸（ 最容易造成損失 ） ? 類型： 主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢 ? 趨勢線 : 上升趨勢線 —— 支持線； 下降趨勢線 —— 壓力線 p49 趨勢線、跳空缺口、 突破缺口 中繼缺口 衰竭缺口 扇形原理 ? 三條依次變得平緩的趨勢線，所構(gòu)成的形態(tài)如同扇子。 扇形原理 由此得名。 ? 含義： 第三條趨勢線被突破，是趨勢反轉(zhuǎn)的有效信號。 ? 注意： ? 數(shù)字 “ 3”的重要性 ? “一鼓作氣，再而衰，三而竭”。 基本面是否支持漲或跌 300點、圖形演繹的可能性、市場心理底線 瘋牛病 扇形原則的典型例證 擺動指標(biāo)的共振分析 大型三重頂 本質(zhì)、現(xiàn)象（真相與假象） 推理 主要 反轉(zhuǎn) 形態(tài)： ? 頭肩頂（底） ： 是最基本的形態(tài) —— 其他都是變體 （ 95） ? 三重頂（底） ? 雙重頂（底） ? V字頂（底） ? 圓形（盆形）頂（底） ? 開放性三角形、鉆石形態(tài)等 頭肩頂（底）與扇形原則的有效性（ 202 9） 頭肩底 頭肩頂 頭 2022 3 5 7 條件限制性選擇 推理與演繹 持續(xù)形態(tài) ? 三角形： 至少四個轉(zhuǎn)折點；時間限定在 1/2～ 3/4 對稱三角形 上升三角形 —— 看漲 下降三角形 —— 看跌 ? 旗形、三角旗形： 先有直線的劇烈運動、交易量顯著枯竭 ? 矩形： 水平旗形 注意 —— 有可能演化成三重頂 ? 楔形： 中間形態(tài)上升看跌、下降看漲 注意 —— 在頂、底部是反轉(zhuǎn)形態(tài) 移動平均線 具有不同周期的趨勢線意義 對稱三角形 量價分析 頭肩底 頭肩頂 頭 2022 3 5 7 條件限制性選擇 推理與演繹 旗形 擺動指標(biāo) 順勢操作的重要性 時間周期 ? 費氏積數(shù)周期： 1 2 35 8 144…… ? 市場固有周期： ? 自然周期： 5 2 13—— 基準(zhǔn)周期 ? 復(fù)合周期： 疊加原理與諧波原理 1波浪理論 ? 波浪理論是在道氏理論基礎(chǔ)上的發(fā)展、創(chuàng)新 ? 對 費氏積數(shù)的運用 達到出神入化的地步，使市場模型有了數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，從而融入 普遍的自然法則 所規(guī)范的軌道 ? 使市場價格運動的 “ 形態(tài)、比例、時間 ” 得以有機結(jié)合 ? 全方位的透視能力 轉(zhuǎn)折的預(yù)警信號： 一種測市系統(tǒng) 波浪理論 2 89 1 55 3 144 牛市 熊市 1 2 3 4 5 A B C 運用波浪理論最大問題： ?浪級層次的準(zhǔn)確劃分 ?時間與空間轉(zhuǎn)折的“費 氏積數(shù)“關(guān)系選擇 ?波浪的延長與失敗 行情分析三個原則： ?充分假設(shè) ?逐步演繹 ?條件限制 五、行情分析的操作原則 充分假設(shè)原則 —— 全面性 ? 將所有可能發(fā)生的走勢類型都預(yù)以假設(shè)，但要分清主次 ? 邏輯推理的結(jié)論要保證正確，必須是前提和推理形式都正確 ? 而市場條件有些是已知的、有些是靠分析和預(yù)測的，因此，充分假設(shè)是必要的 ? —— 趨勢外推 逐步演繹原則 —— 動態(tài)性 ? 隨著行情的演進及時判斷第一、第二、第三目標(biāo)方案的發(fā)生概率 ? 在操作上相應(yīng)調(diào)整交易計劃 ? 概率分析 條件限制原則 —— 客觀性 ? 根據(jù)客觀條件去排除不可能實現(xiàn)的技術(shù)目標(biāo) ? 或根據(jù)客觀條件的變化去調(diào)整行情判斷 ? 是風(fēng)險系統(tǒng)的重要基礎(chǔ) 六、關(guān)于行情分析過程的幾個核心問題的探討 ? 市場趨勢與隨機漫步 ? 主要因素與次要因素 ? 趨勢共振與相互背離 ? 測市系統(tǒng)與跟市系統(tǒng) ? 指數(shù)價格與品種行情 ? 市場壟斷與充分競爭 市場趨勢與隨機漫步 ? 市場價格運動的特征： ? 是長期上的 周期趨勢性 就象地球溫帶一年四季的更替 ， 就像潮漲潮落一樣 由基本面因素綜合作用所決定 ? 與短期上的 隨機漫步性 的辨證統(tǒng)一 由隨機信息的偶然注入所決定 ? 走勢預(yù)測類似天氣預(yù)報 ? 隨機走勢
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