x石油集團財務(wù)分析制度(編輯修改稿)
2025-07-10 11:05 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 析期內(nèi)收益總額 （ 3）收益現(xiàn)金保障性分析指標 銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率＝營業(yè)現(xiàn)金流入量 /銷售收入凈額 應(yīng)收帳款收現(xiàn)率＝應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)額 /應(yīng)收帳款平均余額 xx 石油發(fā)展集團財務(wù)分析制度 8 賒銷收現(xiàn)折現(xiàn)系數(shù)比率＝∑（各時間段賒銷收現(xiàn)額折現(xiàn)系數(shù)）247。分析期賒銷 收入凈額（或分析期應(yīng)收賬款累計凈發(fā)生額） 凈營業(yè)利潤現(xiàn)金比率＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量 /稅后營業(yè)利潤 凈利潤自由現(xiàn)金流量比率＝自由現(xiàn)金流量 /稅后利潤 （ 4）現(xiàn)金流量協(xié)調(diào)匹配關(guān)系分析指標 現(xiàn)金流量適合率＝息稅前營業(yè)現(xiàn)金流量 /（應(yīng)納稅款＋維持現(xiàn)有現(xiàn)金流量能力必要追加投資＋需要依賴營業(yè)現(xiàn)金凈流量償付的到期本息） II. 營運能力分析指標 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額 /平均總資產(chǎn) 經(jīng)營性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額 /平均經(jīng)營性資產(chǎn) 總資產(chǎn)相對節(jié)約或浪費額＝實際銷售收入（ 1/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率－ 1/目標或行業(yè)平均或行業(yè)最高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率） 流動資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額 /平均總資產(chǎn) 固定資產(chǎn)營運效率＝流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率或銷售率 /（平均流動資產(chǎn) /平均固定資產(chǎn)） 勞動效率＝銷售收入凈額 /平均員工人數(shù) 人力資源有效規(guī)模（人數(shù)）＝保持競爭優(yōu)勢必要的銷售額 /行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)勞動效率 III. 償付能力分析指標 （ 1）企業(yè)集團最壞情況下（債務(wù)到期時，因缺乏現(xiàn)金流入只能以資產(chǎn)變賣償付到期債務(wù)）的償債能力分析指標 xx 石油發(fā)展集團財務(wù)分析制度 9 流動比率＝流動資產(chǎn) /流動負債 速動比率＝速動資產(chǎn) /流動負債 現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 /流動負債 資產(chǎn)負債率＝負債總額 /資產(chǎn)總額 以上是企業(yè)集團在最壞的情況下償債能力分析指 標。利用上述指標進行分析時，必需注意資產(chǎn)的質(zhì)量、債務(wù)期限以及資產(chǎn)變現(xiàn)與債務(wù)償付在數(shù)額與期限上的結(jié)構(gòu)關(guān)系。 （ 2）企業(yè)集團正常情況下的償付能力分析指標 現(xiàn)金流量比率＝現(xiàn)金流入量 /現(xiàn)金流出量 營運現(xiàn)金比率＝營業(yè)現(xiàn)金流入量 /營業(yè)現(xiàn)金流出量 納稅現(xiàn)金保障率＝含稅營業(yè)現(xiàn)金凈流量 /(增值稅＋所得稅 ) 維持當前現(xiàn)金流量能力保障＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量 /必需的維持性支出額 營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率＝扣除維持性支出后的營業(yè)現(xiàn)金凈流量 /到期債務(wù)本息 自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率＝自由營業(yè)現(xiàn)金流量 /營業(yè)現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流入短缺率＝現(xiàn)金短缺額 /現(xiàn)金流出總額 現(xiàn)金流入余裕率＝現(xiàn)金余裕額 /現(xiàn)金流入總額 在國際上“現(xiàn)金至上”的情況，用現(xiàn)金流量指標分析對企業(yè)的價值更大?，F(xiàn)金流量分析時還應(yīng)考慮企業(yè)現(xiàn)金流量的期限結(jié)構(gòu)。 （ 3）風險異變性分析 xx 石油發(fā)展集團財務(wù)分析制度 10 經(jīng)營杠桿系數(shù)＝（息稅前盈余變動額 /變動前息前稅前盈余） /（銷售變動量 /變動前銷售量） 財務(wù)杠桿系數(shù)＝變動前的息前稅前盈余 /（變動前的息前稅前盈余－債務(wù)利息） 總杠桿系數(shù)＝經(jīng)營杠桿系數(shù) 財務(wù)杠桿系數(shù) （ 4）與償付能力相關(guān)支持性分析 已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤 /債務(wù)利息 非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金流量比率＝非付現(xiàn)成本 /營業(yè)現(xiàn)金流量 IV. 成長性分析指標 銷售增長率＝（本期銷售收入－上期銷售收入） /上期銷售收入 100％ 凈利潤增長率＝（本期凈利潤額－上期凈利潤額） /上期凈利潤額 100％ 固定資產(chǎn)增長率＝（期末固定資產(chǎn)－期初固定資產(chǎn)） /期初
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