【文章內(nèi)容簡介】 【分析】公司庫存股不屬于發(fā)行在外的普通股，且無權(quán)參與利潤分配，應(yīng)當(dāng)在計算分母時扣除?！　“l(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)（已發(fā)行時間247。報告期時間）—當(dāng)期回購普通股股數(shù)已回購時間報告期時間　　【例193】某公司2006年期初發(fā)行在外的普通股為10 000萬股，3月2日新發(fā)行普通股4 500萬股，12月1日回購普通股1 500萬股，以備將來獎勵職工之用。該公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)凈利潤為2 600萬元?！　∮嬎阍摴净久抗梢鏁r，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為：　　1000012247。12＋450010247。12－15001247。12＝13625（萬股）　　或者100002247。12＋145009247。12＋130001247。12＝13 625（萬股）基本每股收益＝2 600247。13625＝（元） 　　 ?。ǘ┫♂屆抗墒找?　　　　“潛在普通股，是指賦予其持有者在報告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同，包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等?！睖?zhǔn)則中列示的這三種潛在普通股均具有如下特點(diǎn)：第一，它不是普通股，只是有可能在未來轉(zhuǎn)換為普通股（正是由于這個原因，所以成為潛在普通股）；第二，未來能否轉(zhuǎn)換為普通股，具有不確定性。因為潛在普通股對其持有者來說，是一種選擇權(quán)，持有者在未來可以轉(zhuǎn)換，也可能不轉(zhuǎn)換，至于是否轉(zhuǎn)換，取決于轉(zhuǎn)換對其持有者是否有利。　　稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股?！九e例】假如說某公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，每張認(rèn)股權(quán)證以10元行權(quán)價格認(rèn)購1000股，目前股票的市場價格為20元。在這種情況下，由于行使轉(zhuǎn)換權(quán)對于持有者是有利的。持有者行使認(rèn)股權(quán)，則公司普通股可以增加1000股。持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，公司可以獲得收入100010＝10000元。公司取得這筆收入后，到市場上購買本公司股票，只能購回10000247。20＝500股。這樣，就相當(dāng)于轉(zhuǎn)換后，公司股票增加了500股。隨著股數(shù)的增加，公司每股收益必然會下降。這種通過轉(zhuǎn)換會導(dǎo)致每股收益減少的潛在普通股，就稱為稀釋性潛在普通股。對于虧損企業(yè)而言，稀釋性潛在普通股是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會增加每股虧損金額的潛在普通股。計算稀釋每股收益時只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性的潛在普通股?！　∠♂屆抗墒找?，就是在考慮稀釋性潛在普通股對每股收益稀釋作用之后，所計算出的每股收益。稀釋每股收益的計算公式如下：　　稀釋每股收益＝考慮稀釋性潛在普通股影響后確定的歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤247。（計算基本每股收益時普通股的加權(quán)平均數(shù)＋假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加普通股的加權(quán)平均數(shù)）　　(1)分子的調(diào)整。計算稀釋每股收益，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整：；。上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響?！　?2)分母的調(diào)整。計算稀釋每股收益時，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計算基本每股收益時普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。具體來說：（1）可轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份，可以增加分母的數(shù)量，同時也可以影響計算每股收益的分子。　　可轉(zhuǎn)換公司債券稀釋時有一個假設(shè)，即如果是年初發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，則就假設(shè)其在年初就已經(jīng)轉(zhuǎn)換為普通股；如果是在本年度發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，則就假設(shè)其是在發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股?！　　纠齦94】某公司2005年歸屬于普通股股東的凈利潤為4500萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)4000萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。2005年1月2日公司按面值發(fā)行800萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為4%，每100元債券可轉(zhuǎn)換為90股面值為l元的普通股。所得稅稅率為33%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份之間的分拆。那么，2005年度每股收益計算如下：　 基本每股收益＝4500247。4000＝（元）　　增加的凈利潤＝8004%（133%）＝（萬元）增加的普通股股數(shù)＝800247。10090＝720（萬股）稀釋的每股收益＝（4500＋）247。（4000＋720）＝（元） 對于可轉(zhuǎn)回公司債券是否具有稀釋性的判斷標(biāo)準(zhǔn)：首先計算增量每股收益＝凈利潤的增加/普通股股數(shù)的增加。如果增量每股收益小于基本每股收益，就具有稀釋性；如果增量每股收益大于基本每股收益，則不具有稀釋性?！　　。?）認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)。其行權(quán)價一般是低于市場價。市場價高于行權(quán)價的部分是沒有對價的，其就是增加的股份數(shù)，所以認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)對基本每股收益稀釋的特點(diǎn)是只增加分母數(shù)，而不影響分子?！“凑障铝胁襟E對作為分母的普通股加權(quán)平均數(shù)進(jìn)行調(diào)整：①假設(shè)這些認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)在當(dāng)期期初（或晚于當(dāng)期期初的發(fā)行日）已經(jīng)行權(quán)，計算按約定行權(quán)價格發(fā)行普通股將取得的收入金額。②假設(shè)按照當(dāng)期普通股平均市場價格發(fā)行普通股，計算需發(fā)行多少普通股能夠帶來上述相同的收入。③比較行使股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將發(fā)行的普通股股數(shù)與按照平均市場價格發(fā)行的普通股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無對價發(fā)行的普通股，作為發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加　　增加的普通股股數(shù)＝擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)－行權(quán)價格擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)247。當(dāng)期普通股平均市場價格　　【說明】準(zhǔn)則中對于在假設(shè)認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)行權(quán)時所增加的普通股股數(shù)的計算，采用是所謂的“庫藏股票法”。該方法基于如下假設(shè)：如果持有者行使認(rèn)股權(quán)或股票期權(quán)，發(fā)行公司向持有者發(fā)行普通股所所得的收入，立即按照市場價格在市場上購買股票，然后將其作為庫藏股票。買回的股票與發(fā)行的股票間的差額，為發(fā)行的增量股票。公式右邊后一部分的分子——行權(quán)價格擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)，就是持有者行權(quán)后，公司所獲得的收入，用這個收入數(shù)字除以當(dāng)期普通股平均市場價格，就是這個收入可以買回的普通股股數(shù)。增加的普通股股數(shù)就等于擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)減去可以買回作為庫藏股的股數(shù)。認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等潛在普通股稀釋性的判斷標(biāo)準(zhǔn)：對于可能引起普通股變化的合同，首先要看其是否具有稀釋性，只有當(dāng)潛在普通股轉(zhuǎn)換成普通股會減少每股持續(xù)正常經(jīng)營凈利潤時，潛在普通股才能視為具有稀釋性。【結(jié)論】認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。　　【例l95】某公司2005年度歸屬于普通股股東的凈利潤為200萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為500萬股，該普通股平均市場價格為4元。年初，該公司對外發(fā)行100萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為2006年3月1日。那么，2005年度每股收益計算如下：　　基本每股收益＝200247。500＝（元）　　增加的普通股股數(shù)＝100100247。4＝（萬股）　　稀釋的每股收益＝200247。（500＋）＝（元）　　　【說明】稀釋性潛在普通股應(yīng)當(dāng)按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值。（三）重新計算重新計算即是指比較會計期間每股收益的重新計算?！纠?008年是報告年度，2007年是比較會計年度，2007年的每股收益是按照稀釋條件變化以前計算的，2008年的每股收益是按照稀釋條件變化以后計算的，為了使2007年和2008年每股收益具有可比性，所以要將2007年比較會計期間的每股收益重新計算。企業(yè)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，但并不影響所有者權(quán)益金額。為了保持會計指標(biāo)的前后期可比性，應(yīng)當(dāng)按調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。　　【例l96】某企業(yè)2004年和2005年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為190萬元和220萬元，2004年1月1日發(fā)行在外的普通股100萬股，2004年4月1日按市價新發(fā)行普通股20萬股，2005年7月1日分派股票股利，以2004年12月31日總股本l20萬股為基數(shù)每10股送3股，假設(shè)不存在其他股數(shù)變動因素。那么，2005年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：　　2005年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)　?。剑?00＋20＋36）12247。12＝156（萬股）　　2004年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)　?。?0012247。12＋209247。12＝（萬股）　　2005年度基本每股收益＝220247。156＝（元）2004年度基本每股收益＝190247。＝（元）【注】計算式中的“”是指，假設(shè)2004年企業(yè)也每10股送3股?！　　纠緼上市公司2008年初對外發(fā)行10 000萬份認(rèn)股權(quán)證，,2008年度A上市公司的凈利潤為20 000萬元,發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為50 000萬股,普通股平均市場價格為4元,則A上市公司2008年稀釋每股收益為（ ）元?！　?　　　　　　　　【答案】D　　【解析】調(diào)整增加的普通股股數(shù)＝10000－10000247。4＝1250（萬股），　　稀釋的每股收益＝20000/（50000＋1250）＝（元）?！　　纠恳夜煞萦邢薰?008年1月2日發(fā)行票面利率為4%的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值8 000萬元，一年后每面值100元債券可轉(zhuǎn)換為面值1元的普通股90股。乙股份有限公司2008年發(fā)行在外的普通股股數(shù)為40000萬股，所得稅稅率為25%，2008年度實(shí)現(xiàn)的歸屬于普通股股東的凈利潤為45000萬元。乙股份有限公司2008年度稀釋每股收益為（?。┰?。　　 　　　　　　　　【答案】C　　【解析】2008年度稀釋每股收益＝[45000＋80004% （125%）]247。（40000＋8000247。100 90）＝（元）。 　　 第四節(jié)　現(xiàn)金流量表　　　【背景】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，這是因為收付實(shí)現(xiàn)制可以彌補(bǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性?！∫?、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容及結(jié)構(gòu)　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)　　　　現(xiàn)金是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。不能隨時用于支付的存款不屬于現(xiàn)金。　　　　現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。期限短，一般是指從購買日起三個月內(nèi)到期?，F(xiàn)金等價物通常包括三個月內(nèi)到期的債券投資等。權(quán)益性投資變現(xiàn)的金額通常不確定，因而不屬于現(xiàn)金等價物。【要點(diǎn)】前兩個條件強(qiáng)調(diào)變現(xiàn)能力強(qiáng)，后兩個條件強(qiáng)調(diào)支付能力強(qiáng)?！咀⒁狻孔鳛楝F(xiàn)金等價物的債券，三個月的期限是從購買日算起。例如企業(yè)3年前購入的債券，還有一個月到期。該債券對持有方而言不屬于現(xiàn)金等價物?！居懻摗楷F(xiàn)金等價物是否包括準(zhǔn)備3個月內(nèi)出售的短期股票投資？根據(jù)定義，準(zhǔn)備3個月內(nèi)出售的短期股票投資雖然符合“期限短、流動性高”的特點(diǎn)，但由于其市價變動風(fēng)險大，難以轉(zhuǎn)換成已知現(xiàn)金，所以不作為現(xiàn)金等價物看待。期限超過3個月的短期債券投資，在現(xiàn)金流量表中作為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映?！咀⒁狻繉τ诠驹诮?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中收到或?qū)ν庾鳛樨浛钪Ц兜你y行承兌匯票，公司不應(yīng)將其作為現(xiàn)金流量計入現(xiàn)金流量表?！　。ǘ┈F(xiàn)金流量的分類（多選題）　　1．現(xiàn)金流量指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出*凈增加或凈減少?！咀⒁狻科髽I(yè)現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物，下同）形式的轉(zhuǎn)換不會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出。例如，企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，是企業(yè)現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換，并未流出企業(yè)，不構(gòu)成現(xiàn)金流量。同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物之間的轉(zhuǎn)換也不屬于現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表主要反映現(xiàn)金各項目和非現(xiàn)金各項目之間的增減變化對現(xiàn)金流量的影響；非現(xiàn)金各項目之間的增減變化雖然不影響現(xiàn)金流量的變化，但屬于重要的投資和籌資活動，應(yīng)在附注中反映。　　根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源，現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量?！　〗?jīng)營活動，是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項?！痉治觥窟@種定義采用的是排除法，說明只要企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金的交易或事項，就能在現(xiàn)金流量表中反映出來，而不會存在部分特殊的現(xiàn)金交易或事項無法在現(xiàn)金流量表中反映的情況?！　　　⊥顿Y活動，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建（對內(nèi)投資）和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資（對外投資）及其處置活動?！　∵@里之所以將“包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資”排除在外，是因為已經(jīng)將包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資視同現(xiàn)金?！　　咀⒁狻客顿Y活動包括兩個內(nèi)容，即既包括“對內(nèi)投資”（購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)），也包括“對外投資”（購買股票、購買債券、投資辦企業(yè)）；　　　　籌資活動，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動?！　　咀⒁狻炕I資活動包括兩個內(nèi)容，既包括“資本”（接受現(xiàn)金投資），也包括“債務(wù)”。這里所說的資本，既包括實(shí)收資本（股本），也包括資本溢價（股本溢價）；這里所說的債務(wù)，指對外舉債，包括向銀行借款、發(fā)行債券等。這里的債務(wù)不是指所有的債務(wù)，包括：長、短期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等，不包括應(yīng)付賬款等經(jīng)營債務(wù)?！　疽c(diǎn)】對于自然災(zāi)害損失和保險賠款，如果能夠確指，屬于流動資產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)列入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)列入投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果不能確指，則可以列入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。【小結(jié)】幾個特殊項目的分類：（1）企業(yè)收到的現(xiàn)金股利和債券利息－→作為投資活動現(xiàn)金流量（2）企業(yè)支付的現(xiàn)金股利和利息－→作為籌資活動現(xiàn)金流量（1）企業(yè)收到的屬于固定資產(chǎn)的賠款－→作為投資活動現(xiàn)金流量（2）企業(yè)收到的屬于流動資產(chǎn)或分不清（既包括固定資產(chǎn)也包括流動資產(chǎn)）的賠款－→作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（1）首次支付的款項－→作為投資活動現(xiàn)金流量（2）以后分期支付的款項－→作為籌資活動現(xiàn)金流量（1）支付的計入固定資產(chǎn)的稅金－→作為投資活動現(xiàn)金流量（2）支付的其他稅金－→作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量?。鳛榻?jīng)營活動現(xiàn)金流量　二、現(xiàn)金流量表各項目的內(nèi)容(一)經(jīng)營活