【文章內(nèi)容簡介】 貨幣的方法 內(nèi) 含 歸納方法 歸納方法也稱為理論方法，或哲學(xué)方法。該方法主要側(cè)重于貨幣的特征方面，它試圖通過揭示貨幣的特征來為貨幣與非貨幣找到一條清晰的界限，最后利用這個(gè)特征來給貨幣進(jìn)行明確的定義，告訴人們什么是貨幣，什么不是貨幣。 實(shí)證方法 歸納方法是存在問題的，因?yàn)閺膭?dòng)態(tài)的角度看，由于金融創(chuàng)新，貨幣與非貨幣之間的界限日漸模糊，因此，實(shí)證方法并不著重于對(duì)貨幣特征的描述，而是強(qiáng)調(diào)貨幣供給對(duì)貨幣政策的重要性，它并不是解決 “ 什么是貨幣 ” 的問題，而是試圖回答 “ 貨幣是什么 ” 。從這個(gè)角度出發(fā)，實(shí)證方法將貨幣定義為是流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)的集合，并且認(rèn)為，這些流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)滿足如下要求：⑴對(duì)名義收入具有最大的可預(yù)測影響；⑵能夠?yàn)橹醒脬y行所控制。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 62 有關(guān)貨幣的幾種定義 本質(zhì)意義上的貨幣 法律意義上的貨幣 功能意義上的貨幣 控制意義上的貨幣 生活中對(duì)貨幣的近似描述 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 63 日常生活中對(duì)貨幣的近似描述 貨幣與通貨 (Money 與 Currency） 如“你帶錢了嗎？”。但在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)里，貨幣并不惟一地定義為通貨。如支票存款與通貨能夠執(zhí)行同樣的職能。 貨幣與財(cái)富 （ Money與 Wealth） 如“她很有錢”，意思是說她很富有。這實(shí)際上是把貨幣同不動(dòng)產(chǎn)、股票、債券及其他各類財(cái)富相混同。 貨幣與收入 （ Money與 Ine） 如“他賺多少錢？”，這里的錢指的是收入。貨幣是某一時(shí)點(diǎn)的存量；而收入則是一段時(shí)間中的流量。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 64 （二）貨幣類型 劃分貨幣類型的標(biāo)準(zhǔn) 具體的貨幣類型 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 65 劃分貨幣類型的標(biāo)準(zhǔn) 按照幣材的物理特性進(jìn)行劃分； 按照發(fā)行貨幣機(jī)關(guān)的性質(zhì)劃分； 按照貨幣當(dāng)作貨幣使用時(shí)的價(jià)值與當(dāng)作商品使用時(shí)的價(jià)值的對(duì)比關(guān)系劃分。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 66 具體的貨幣類型 實(shí)物貨幣 金屬貨幣 代用貨幣 信用貨幣 電子貨幣 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 67 （ 1）實(shí)物貨幣 實(shí)物貨幣是人類歷史上最早采用的貨幣類型 ，在人類發(fā)展史上，許多商品，如牲畜、羽毛、貝殼等都曾經(jīng)充當(dāng)過貨幣。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家萊威 錢德勒（ . Chandler）在其第八版英文版的 《 貨幣銀行學(xué) 》 教材中列舉了 40多種曾被當(dāng)作貨幣使用的實(shí)物。 相對(duì)于物物交換而言，實(shí)物貨幣的出現(xiàn)是一種進(jìn)步。但也存在缺陷：①價(jià)小體大；②不便攜帶；③容易腐爛，不易保存；④不易分割。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 68 （ 2）金屬貨幣 金屬貨幣是指金幣和銀幣，屬于足值貨幣。 金和銀一般被認(rèn)為是理想的貨幣幣材，金屬貨幣是理想的貨幣形態(tài)。 金屬貨幣恰好克服了實(shí)物貨幣的缺陷，具備了貨幣必須具備的條件和特征，即普遍可接受性、輕便性、價(jià)值穩(wěn)定性、耐久性、均質(zhì)性和可分性。 在既定的制度安排下，金屬貨幣具有自動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用。 但由于貨幣供求缺口的存在，金屬貨幣供給無法滿足人們對(duì)貨幣的需要。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 69 （ 3）代用貨幣 代用貨幣即代替貴金屬貨幣來執(zhí)行貨幣相關(guān)功能的貨幣，主要指的是政府或銀行發(fā)行的紙幣（銀行券）。 政府紙幣 銀行券是典型的代用貨幣。它是由銀行以自身信用為基礎(chǔ)而簽發(fā)的債務(wù)憑證。典型意義上的銀行券 ——銀行券紙幣化 ——不可兌現(xiàn)紙幣。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 70 （ 4）信用貨幣 信用貨幣的含義 信用貨幣的特征 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 71 ① 信用貨幣的含義 信用貨幣也稱作不兌現(xiàn)的紙幣，大體產(chǎn)生于 20世紀(jì) 30年代金本位崩潰以后，是目前世界各國和地區(qū)普遍采用的一種貨幣類型。 所謂信用貨幣是指以信用為基礎(chǔ)，通過信用（貸）程序發(fā)行的、在流通中執(zhí)行交易媒介和延期支付功能的信用憑證 。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 72 ② 信用貨幣的特征 除少數(shù)國家和地區(qū)外，信用貨幣通常是由中央銀行壟斷發(fā)行的不可兌現(xiàn)的、具有無限法償能力的貨幣。 信用貨幣是一種獨(dú)立的貨幣形態(tài)。 信用貨幣是管理通貨。 信用貨幣是債務(wù)貨幣。 信用貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中主要有兩種存在形式，即現(xiàn)金和銀行（活期）存款。 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，以銀行活期存款為基礎(chǔ)的非現(xiàn)金計(jì)算居于主導(dǎo)地位。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 73 （ 5）電子貨幣 電子貨幣就是利用現(xiàn)代電子計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)存款貨幣進(jìn)行儲(chǔ)存和處理，目前它主要有智能卡和網(wǎng)絡(luò)貨幣兩種子類型。 智能卡也被稱為電子錢包，它實(shí)際上是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種金融卡，通過此卡，用戶可以完成交易、在自動(dòng)提款機(jī)上提取現(xiàn)金、辦理轉(zhuǎn)賬、將自己銀行賬戶中的存款余額轉(zhuǎn)入該卡、利用讀卡機(jī)查詢現(xiàn)金余額，當(dāng)卡中余額用盡時(shí)，可以隨時(shí)通過計(jì)算機(jī)、自動(dòng)柜員機(jī)等方式對(duì)智能卡進(jìn)行充值。 網(wǎng)絡(luò)貨幣是依電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的數(shù)字貨幣。它允許在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，特別是國際互聯(lián)網(wǎng)上傳遞幣值。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 74 （三）貨幣層次 劃分貨幣層次的目的與依據(jù) 貨幣層次的劃分 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 75 劃分貨幣層次的目的與依據(jù) 劃分貨幣層次的目的 便于對(duì)貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)分析； 對(duì)不同層次上的貨幣采取不同的控制方法。 劃分貨幣層次的依據(jù) 理論界一般認(rèn)為，劃分貨幣層次的依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。 所謂金融資產(chǎn)的流動(dòng)性是指在不蒙受損失或不蒙受重大損失的前提下，某項(xiàng)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 76 貨幣層次的劃分 貨幣層次劃分的一般規(guī)律 IMF的貨幣層次劃分 我國貨幣層次的劃分 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 77 （ 1） 貨幣層次劃分的一般規(guī)律 M0=流通中的貨幣（現(xiàn)金貨幣） M1=M0+活期存款貨幣 M3=M2+短期金融工具 M2=M1+活期存款以外的其他存款 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 78 （ 2） IMF對(duì)貨幣層次的劃分 M0=準(zhǔn)備貨幣（流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣，不包括商業(yè)銀行庫存現(xiàn)鈔和鑄幣） M2=M1+準(zhǔn)貨幣 準(zhǔn)貨幣的內(nèi)含 ：其自身并非真實(shí)的貨幣，但具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，且能夠執(zhí)行貨幣相關(guān)職能的一系列金融資產(chǎn)。 準(zhǔn)貨幣的外延 ： M2M1 ——定期、儲(chǔ)蓄、外幣存款等 M1=M0+商業(yè)銀行的活期存款以及郵政匯劃系統(tǒng)或國庫接受私人活期存款等部分 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 79 （ 3）我國貨幣層次的劃分 M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+企業(yè)存款（扣除單位定期存款和自籌基建存款） +機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款 +農(nóng)村存款 +信用卡類存款（個(gè)人持有） M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款 +企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款 （ 單位定期存款和自籌基建存款 ） +外幣存款 +信托類存款 +股票保證金存款 M3=M2+金融債券 +商業(yè)票據(jù) +大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 （ CD） 等 狹義貨幣。 反映社會(huì)直接購買支付能力。是現(xiàn)實(shí)購買力 廣義貨幣。 儲(chǔ)蓄存款不可開支票，不能作為支付手段，但可隨時(shí)提取，構(gòu)成潛在購買力。 三個(gè)層次的貨幣量之比被稱為貨幣結(jié)構(gòu)，或貨幣的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 80 第三節(jié) 信用資產(chǎn)（ Credit asset) 信用與現(xiàn)代基本信用形式 信用資產(chǎn)及其種類 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 81 一、信用與現(xiàn)代基本信用形式 信用 現(xiàn)代基本信用形式 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 82 （一）信用 （ Credit） 信用是個(gè)舶來詞，來源于拉丁文 Credo， 現(xiàn)在的英文表示是 Credit。 信用首先是道德范疇，其次才是經(jīng)濟(jì)范疇。 經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用是以償還和支付利息為條件的借貸行為 ,是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一種特殊形式（ G—G’） ,是一種授信受信活動(dòng)，其主要特征在于償還和付息。 債權(quán)人 t時(shí)刻授信 t+⊿ t時(shí)刻償還 債務(wù)人 對(duì)于信用的理解需注意以下幾個(gè)方面： 經(jīng)濟(jì)范疇的信用不同于一般的借貸； 經(jīng)濟(jì)范疇的信用和道德范疇的信用還存在著密切的聯(lián)系； 經(jīng)濟(jì)范疇的信用不同于商品買賣 我國信用缺 失的機(jī)理分析 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 83 （二）現(xiàn)代信用基本形式 信用活動(dòng)的最初形式是高利貸，而現(xiàn)代基本信用形式主要有商業(yè)信用、銀行信用、政府信用、消費(fèi)信用等。 商業(yè)信用：工商企業(yè)之間相互提供的信用。 銀行信用：金融機(jī)構(gòu)向工商企業(yè)提供的信用。 政府信用：以政府為債務(wù)人的信用。 消費(fèi)信用：工商企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的 用于消費(fèi)方面貨幣需求的信用。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 84 二、信用資產(chǎn)及其種類 信用資產(chǎn)即信用工具，是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的用來證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的、標(biāo)準(zhǔn)化的合法書面憑證，它代表著債權(quán)人對(duì)債務(wù)人在未來某個(gè)時(shí)間收回本金和獲取利息收益的索取權(quán)。 在不同的信用活動(dòng)中有不同的信用資產(chǎn)。 票據(jù) 信用證 債券 存貸款合約 回購協(xié)議 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 85 （一）票據(jù)（ Bill） 票據(jù)及票據(jù)行為 票據(jù)的種類 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 86 票據(jù)及票據(jù)行為 票據(jù)是指由出票人簽發(fā)的，具有一定格式，到期由付款人在一定時(shí)間、一定地點(diǎn)無條件支付一定款項(xiàng)給收款人或持票人的信用憑證。 ?出票行為 ?承兌行為 ?背書行為 ?貼現(xiàn)行為 ?保證行為 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 87 票據(jù)的種類 票據(jù)一般可分成匯票、本票和支票三種。 匯票 本票 支票 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 88 （ 1） 匯票 （ Bill Of Exchange） 匯票通常是指債權(quán)人開給債務(wù)人的，要求債務(wù)人在一定的時(shí)間、一定的地點(diǎn)無條件支付一定款項(xiàng)給收款人或持票人的票據(jù)。 按出票人的不同， 匯票分為商業(yè)匯票和銀行匯票。 商業(yè)匯票：債權(quán)人開給債務(wù)人的，要求債務(wù)人在一定的時(shí)間、一定的地點(diǎn)無條件支付一定款項(xiàng)給收款人或持票人的商業(yè)票據(jù)。 銀行匯票是匯款人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。 按承兌人的不同，商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票 商業(yè)承兌票據(jù)：由作為付款人的企業(yè)承兌。 銀行承兌票據(jù)：由付款人委托其開戶銀行承兌。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 89 （ 2）本票（ Promissory Note） 本票通常是指債務(wù)人開給債權(quán)人的，承諾自己在一定的時(shí)間、一定的地點(diǎn)無條件支付一定款項(xiàng)給收款人或持票人的票據(jù)。 按照出票人的不同，我們可以將本票分成商業(yè)本票（期票）和銀行本票。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 90 （ 3） 支票（ Check） 支票是銀行的活期存款客戶開給銀行的，要求銀行在一定的時(shí)間、一定的地點(diǎn)無條件地在其存款余額和透支額限度內(nèi)支付一定款項(xiàng)給收款人或持票人的票據(jù)。 按照能否提取現(xiàn)金進(jìn)行劃分，我們可以將支票分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票。 除此之外，支票還有保付支票、旅行支票等類型。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 馮瑞河 91 （二）信用證 （ Letter of Credit/C） 信用證是銀行應(yīng)客戶的要求向受益人開出的，記載有一定的金額，約定在一定的時(shí)間、一定的地點(diǎn)憑規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。 信用證可分為商業(yè)信用證和旅游信用證兩種。