【文章內(nèi)容簡介】 貨幣的方法 內(nèi) 含 歸納方法 歸納方法也稱為理論方法，或哲學方法。該方法主要側重于貨幣的特征方面，它試圖通過揭示貨幣的特征來為貨幣與非貨幣找到一條清晰的界限，最后利用這個特征來給貨幣進行明確的定義，告訴人們什么是貨幣，什么不是貨幣。 實證方法 歸納方法是存在問題的，因為從動態(tài)的角度看，由于金融創(chuàng)新，貨幣與非貨幣之間的界限日漸模糊，因此，實證方法并不著重于對貨幣特征的描述，而是強調(diào)貨幣供給對貨幣政策的重要性，它并不是解決 “ 什么是貨幣 ” 的問題，而是試圖回答 “ 貨幣是什么 ” 。從這個角度出發(fā)，實證方法將貨幣定義為是流動資產(chǎn)或流動資產(chǎn)的集合，并且認為，這些流動資產(chǎn)應滿足如下要求：⑴對名義收入具有最大的可預測影響；⑵能夠為中央銀行所控制。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 62 有關貨幣的幾種定義 本質(zhì)意義上的貨幣 法律意義上的貨幣 功能意義上的貨幣 控制意義上的貨幣 生活中對貨幣的近似描述 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 63 日常生活中對貨幣的近似描述 貨幣與通貨 (Money 與 Currency） 如“你帶錢了嗎？”。但在現(xiàn)代經(jīng)濟學里，貨幣并不惟一地定義為通貨。如支票存款與通貨能夠執(zhí)行同樣的職能。 貨幣與財富 （ Money與 Wealth） 如“她很有錢”，意思是說她很富有。這實際上是把貨幣同不動產(chǎn)、股票、債券及其他各類財富相混同。 貨幣與收入 （ Money與 Ine） 如“他賺多少錢？”，這里的錢指的是收入。貨幣是某一時點的存量；而收入則是一段時間中的流量。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 64 （二）貨幣類型 劃分貨幣類型的標準 具體的貨幣類型 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 65 劃分貨幣類型的標準 按照幣材的物理特性進行劃分； 按照發(fā)行貨幣機關的性質(zhì)劃分； 按照貨幣當作貨幣使用時的價值與當作商品使用時的價值的對比關系劃分。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 66 具體的貨幣類型 實物貨幣 金屬貨幣 代用貨幣 信用貨幣 電子貨幣 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 67 （ 1）實物貨幣 實物貨幣是人類歷史上最早采用的貨幣類型 ，在人類發(fā)展史上，許多商品，如牲畜、羽毛、貝殼等都曾經(jīng)充當過貨幣。美國經(jīng)濟學家萊威 錢德勒（ . Chandler）在其第八版英文版的 《 貨幣銀行學 》 教材中列舉了 40多種曾被當作貨幣使用的實物。 相對于物物交換而言，實物貨幣的出現(xiàn)是一種進步。但也存在缺陷：①價小體大；②不便攜帶；③容易腐爛，不易保存；④不易分割。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 68 （ 2）金屬貨幣 金屬貨幣是指金幣和銀幣，屬于足值貨幣。 金和銀一般被認為是理想的貨幣幣材，金屬貨幣是理想的貨幣形態(tài)。 金屬貨幣恰好克服了實物貨幣的缺陷，具備了貨幣必須具備的條件和特征，即普遍可接受性、輕便性、價值穩(wěn)定性、耐久性、均質(zhì)性和可分性。 在既定的制度安排下，金屬貨幣具有自動調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用。 但由于貨幣供求缺口的存在，金屬貨幣供給無法滿足人們對貨幣的需要。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 69 （ 3）代用貨幣 代用貨幣即代替貴金屬貨幣來執(zhí)行貨幣相關功能的貨幣，主要指的是政府或銀行發(fā)行的紙幣（銀行券）。 政府紙幣 銀行券是典型的代用貨幣。它是由銀行以自身信用為基礎而簽發(fā)的債務憑證。典型意義上的銀行券 ——銀行券紙幣化 ——不可兌現(xiàn)紙幣。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 70 （ 4）信用貨幣 信用貨幣的含義 信用貨幣的特征 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 71 ① 信用貨幣的含義 信用貨幣也稱作不兌現(xiàn)的紙幣，大體產(chǎn)生于 20世紀 30年代金本位崩潰以后，是目前世界各國和地區(qū)普遍采用的一種貨幣類型。 所謂信用貨幣是指以信用為基礎，通過信用（貸）程序發(fā)行的、在流通中執(zhí)行交易媒介和延期支付功能的信用憑證 。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 72 ② 信用貨幣的特征 除少數(shù)國家和地區(qū)外，信用貨幣通常是由中央銀行壟斷發(fā)行的不可兌現(xiàn)的、具有無限法償能力的貨幣。 信用貨幣是一種獨立的貨幣形態(tài)。 信用貨幣是管理通貨。 信用貨幣是債務貨幣。 信用貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中主要有兩種存在形式，即現(xiàn)金和銀行（活期）存款。 在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，以銀行活期存款為基礎的非現(xiàn)金計算居于主導地位。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 73 （ 5）電子貨幣 電子貨幣就是利用現(xiàn)代電子計算機技術對存款貨幣進行儲存和處理，目前它主要有智能卡和網(wǎng)絡貨幣兩種子類型。 智能卡也被稱為電子錢包，它實際上是由金融機構發(fā)行的一種金融卡，通過此卡，用戶可以完成交易、在自動提款機上提取現(xiàn)金、辦理轉(zhuǎn)賬、將自己銀行賬戶中的存款余額轉(zhuǎn)入該卡、利用讀卡機查詢現(xiàn)金余額，當卡中余額用盡時，可以隨時通過計算機、自動柜員機等方式對智能卡進行充值。 網(wǎng)絡貨幣是依電子計算機網(wǎng)絡的出現(xiàn)而產(chǎn)生的數(shù)字貨幣。它允許在計算機網(wǎng)絡，特別是國際互聯(lián)網(wǎng)上傳遞幣值。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 74 （三）貨幣層次 劃分貨幣層次的目的與依據(jù) 貨幣層次的劃分 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 75 劃分貨幣層次的目的與依據(jù) 劃分貨幣層次的目的 便于對貨幣供應量的統(tǒng)計分析； 對不同層次上的貨幣采取不同的控制方法。 劃分貨幣層次的依據(jù) 理論界一般認為，劃分貨幣層次的依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動性。 所謂金融資產(chǎn)的流動性是指在不蒙受損失或不蒙受重大損失的前提下，某項金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 76 貨幣層次的劃分 貨幣層次劃分的一般規(guī)律 IMF的貨幣層次劃分 我國貨幣層次的劃分 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 77 （ 1） 貨幣層次劃分的一般規(guī)律 M0=流通中的貨幣（現(xiàn)金貨幣） M1=M0+活期存款貨幣 M3=M2+短期金融工具 M2=M1+活期存款以外的其他存款 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 78 （ 2） IMF對貨幣層次的劃分 M0=準備貨幣（流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣，不包括商業(yè)銀行庫存現(xiàn)鈔和鑄幣） M2=M1+準貨幣 準貨幣的內(nèi)含 ：其自身并非真實的貨幣，但具有較強的流動性，且能夠執(zhí)行貨幣相關職能的一系列金融資產(chǎn)。 準貨幣的外延 ： M2M1 ——定期、儲蓄、外幣存款等 M1=M0+商業(yè)銀行的活期存款以及郵政匯劃系統(tǒng)或國庫接受私人活期存款等部分 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 79 （ 3）我國貨幣層次的劃分 M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+企業(yè)存款（扣除單位定期存款和自籌基建存款） +機關團體部隊存款 +農(nóng)村存款 +信用卡類存款（個人持有） M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款 +企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款 （ 單位定期存款和自籌基建存款 ） +外幣存款 +信托類存款 +股票保證金存款 M3=M2+金融債券 +商業(yè)票據(jù) +大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 （ CD） 等 狹義貨幣。 反映社會直接購買支付能力。是現(xiàn)實購買力 廣義貨幣。 儲蓄存款不可開支票，不能作為支付手段，但可隨時提取，構成潛在購買力。 三個層次的貨幣量之比被稱為貨幣結構，或貨幣的流動性結構。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 80 第三節(jié) 信用資產(chǎn)（ Credit asset) 信用與現(xiàn)代基本信用形式 信用資產(chǎn)及其種類 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 81 一、信用與現(xiàn)代基本信用形式 信用 現(xiàn)代基本信用形式 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 82 （一）信用 （ Credit） 信用是個舶來詞，來源于拉丁文 Credo， 現(xiàn)在的英文表示是 Credit。 信用首先是道德范疇，其次才是經(jīng)濟范疇。 經(jīng)濟學意義上的信用是以償還和支付利息為條件的借貸行為 ,是價值運動的一種特殊形式（ G—G’） ,是一種授信受信活動，其主要特征在于償還和付息。 債權人 t時刻授信 t+⊿ t時刻償還 債務人 對于信用的理解需注意以下幾個方面： 經(jīng)濟范疇的信用不同于一般的借貸； 經(jīng)濟范疇的信用和道德范疇的信用還存在著密切的聯(lián)系； 經(jīng)濟范疇的信用不同于商品買賣 我國信用缺 失的機理分析 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 83 （二）現(xiàn)代信用基本形式 信用活動的最初形式是高利貸，而現(xiàn)代基本信用形式主要有商業(yè)信用、銀行信用、政府信用、消費信用等。 商業(yè)信用：工商企業(yè)之間相互提供的信用。 銀行信用：金融機構向工商企業(yè)提供的信用。 政府信用：以政府為債務人的信用。 消費信用：工商企業(yè)與金融機構向消費者提供的 用于消費方面貨幣需求的信用。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 84 二、信用資產(chǎn)及其種類 信用資產(chǎn)即信用工具，是在信用活動中產(chǎn)生的用來證明債權債務關系的、標準化的合法書面憑證，它代表著債權人對債務人在未來某個時間收回本金和獲取利息收益的索取權。 在不同的信用活動中有不同的信用資產(chǎn)。 票據(jù) 信用證 債券 存貸款合約 回購協(xié)議 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 85 （一）票據(jù)（ Bill） 票據(jù)及票據(jù)行為 票據(jù)的種類 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 86 票據(jù)及票據(jù)行為 票據(jù)是指由出票人簽發(fā)的，具有一定格式，到期由付款人在一定時間、一定地點無條件支付一定款項給收款人或持票人的信用憑證。 ?出票行為 ?承兌行為 ?背書行為 ?貼現(xiàn)行為 ?保證行為 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 87 票據(jù)的種類 票據(jù)一般可分成匯票、本票和支票三種。 匯票 本票 支票 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 88 （ 1） 匯票 （ Bill Of Exchange） 匯票通常是指債權人開給債務人的，要求債務人在一定的時間、一定的地點無條件支付一定款項給收款人或持票人的票據(jù)。 按出票人的不同， 匯票分為商業(yè)匯票和銀行匯票。 商業(yè)匯票：債權人開給債務人的，要求債務人在一定的時間、一定的地點無條件支付一定款項給收款人或持票人的商業(yè)票據(jù)。 銀行匯票是匯款人將款項交存當?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。 按承兌人的不同，商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票 商業(yè)承兌票據(jù)：由作為付款人的企業(yè)承兌。 銀行承兌票據(jù)：由付款人委托其開戶銀行承兌。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 89 （ 2）本票（ Promissory Note） 本票通常是指債務人開給債權人的，承諾自己在一定的時間、一定的地點無條件支付一定款項給收款人或持票人的票據(jù)。 按照出票人的不同，我們可以將本票分成商業(yè)本票（期票）和銀行本票。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 90 （ 3） 支票（ Check） 支票是銀行的活期存款客戶開給銀行的，要求銀行在一定的時間、一定的地點無條件地在其存款余額和透支額限度內(nèi)支付一定款項給收款人或持票人的票據(jù)。 按照能否提取現(xiàn)金進行劃分，我們可以將支票分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票。 除此之外，支票還有保付支票、旅行支票等類型。 2022年 4月 17日星期日 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 馮瑞河 91 （二）信用證 （ Letter of Credit/C） 信用證是銀行應客戶的要求向受益人開出的，記載有一定的金額，約定在一定的時間、一定的地點憑規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。 信用證可分為商業(yè)信用證和旅游信用證兩種。