【文章內(nèi)容簡介】 股份帳戶是托管機構(gòu)為股東或者投資者設(shè)立的用于記錄所持股份的帳戶 d股權(quán)實行集中登記托管以后，股份帳戶是認定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力，同時也是投資者進行股權(quán)交易的先決條件。開立股份帳戶的憑證為股權(quán)托管卡。 二、掛牌交易 公司于 2020 初 ,公司順利實現(xiàn)在陜西技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所掛牌， 2020 年陜西技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所和西安技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所合并后在西安技術(shù) 產(chǎn)權(quán)交易所掛牌 . 假發(fā)網(wǎng) 通過在西安技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌上市，可以利用交易中心網(wǎng)上平臺宣傳企業(yè)，使更多的投資者和消費者了解公司及產(chǎn)品。 通過在西安技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌上市，可以促進股權(quán)合理流動，集中發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，降低交易價格，使股東獲得選擇權(quán)，維護股東的合法權(quán)益。同時也為公司提供了一條融資渠道，可以方便、快捷、高效地進行資本運營，提高經(jīng)濟效益。 三、股份公司國內(nèi)外上市的可行性分析 公司自設(shè)立以來，一直受到專業(yè)投資機構(gòu)和券商的青睞，在國內(nèi)資本市場醞釀設(shè)立中小企業(yè)版塊的階段， 就被陜西省作為重點推薦企業(yè)并進行了積極準備。當前，公司采取兩條腿走路的方式，積極作好在國內(nèi)和國外中小企業(yè)板上市的準備。對于國內(nèi)中小企業(yè)板的上市，公司于進一步規(guī)范和完善了公司治理結(jié)構(gòu)，并加強了對于資本市場和資本運作的認知，為公司今后的上市籌資工作奠定了良好的基礎(chǔ)。目前公司正在積極準備，聯(lián)系券商，爭取早日獲得券商保薦。同時和云南南藥有限公司進行股權(quán)置換 ,目前該公司正在進行股份制改制工作 ,為以后捆綁上市做好準備 . 為了確保投資者的合法權(quán)益，我國《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)對股票發(fā)行條件作出了明確的規(guī)定。 1.《公司法》第 75條：設(shè)立股份有限公司，應當有五人以上為發(fā)起人，其中須有過半在中國境內(nèi)有住所。 第 137 條：股份有限公司發(fā)行新股，必須具備下列條件： 假發(fā)網(wǎng) （ 1）前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上； （ 2）公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利； （ 3）公司在最近三年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載； （ 4）公司預期利潤可達同期銀行存款利率。 第 152 條：股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件： （ 1）股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準已向社會公開發(fā)行； （ 2）公司股本總額不少于 5000 萬元； （ 3）開業(yè)時間在三年 以上，最近三年連續(xù)盈利，原國有企業(yè)依法改建設(shè)立的，或主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算； （ 4）持有股票面值達人民幣 1000 元以上的股東不少于 1000 人，向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的 25%以上，公司股本總額超過人民幣 4 億元的，其中社會公開發(fā)行股份的比例為 15%； （ 5）公司在最 近三年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載； （ 6）國管院規(guī)定的其他條件。 為支持有條件的高新技術(shù)企業(yè)進入證券市場直接融資，促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家通過有關(guān)法規(guī)：屬于高新技術(shù)企業(yè)的股份有限公司，發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和 非專利技術(shù)作價出資的金額占公司注冊資本的比例，公司發(fā)行新股、申請股票上市的條件，由國務(wù)院另行規(guī)定。 [1997]13 號文件要求 （ 1）關(guān)于選擇企業(yè)標準問題 假發(fā)網(wǎng) 在產(chǎn)業(yè)政策方面，股票發(fā)行仍要重點支持農(nóng)業(yè)、能源、交通、通訊、重要原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，從嚴控制一般加工工業(yè)及商品流通性企業(yè)。 （ 2）關(guān)于企業(yè)改制問題 企業(yè)要按照國家有關(guān)法律、法規(guī)進行改制。改制后的股份公司應具有獨立完整的供應、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。原則上不允許將部分車間、廠房或部分生產(chǎn)線包裝上市，也不允 許將互不相關(guān)的生產(chǎn)企業(yè)捆綁一起上市； 在涉及關(guān)聯(lián)交易時，應簽定關(guān)聯(lián)協(xié)議。關(guān)聯(lián)協(xié)議應具體明確，要按市場原則來確定關(guān)聯(lián)交易中提供產(chǎn)品和勞務(wù)的價格，以杜絕侵害股份公司或中小股民利益的不正當?shù)年P(guān)聯(lián)交易發(fā)生。 [1998]259 號文要求 根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)字 [1998]259 號《關(guān)于對擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進行調(diào)查的通知》，為提高上市公司質(zhì)量，切實保護投資者利益，促進證券市場健康發(fā)展，今后，對擬上市企業(yè)實行 “ 先改制后發(fā)行 ” 的辦法。擬上市企業(yè)改制完成后，須向中國證監(jiān)會報改制情況的書面報告。中國證 監(jiān)會將在接到書面報告后對企業(yè)改制情況進行調(diào)查。調(diào)查的主要內(nèi)容是企業(yè)是否具有獨立運行能力，既企業(yè)申請公開發(fā)行股票除必須達到《公司法》《證券法》等法律、法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定的條件外，還必須符合以下要求： 假發(fā)網(wǎng) （ 1）人員獨立。上市公司的董事長原則上不應由股東單位的法定代表人兼任；經(jīng)理、副經(jīng)理等高級管理人員不得在上市公司與股東單位中雙重任職；財務(wù)人員不能在關(guān)聯(lián)公司兼職；股份公司的勞動、人事及工資管理必須完全獨立。 （ 2）資產(chǎn)完整。企業(yè)改制時，主要有擬設(shè)立的股份公司使用的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配置設(shè)施、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技 術(shù)等資產(chǎn)必須全部進入發(fā)行上市的主體；股份公司應有獨立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)。無法避免的關(guān)聯(lián)交易，必須遵守市場公證、公平的原則，股東大會對有關(guān)關(guān)聯(lián)交易進行表決時，應嚴格執(zhí)行公司章程規(guī)定的回避制度，控股股東不得與上市公司從事相同產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營，以避免同業(yè)競爭。 （ 3）財務(wù)獨立。股份公司設(shè)立獨立的財務(wù)部門，建立獨立的財務(wù)核算體系，具有規(guī)范、獨立的財務(wù)會計制度和對分公司、子公司的財務(wù)管理制度，應獨立在銀行開戶，不得與其控股股東共用一個銀行帳戶；必須依法獨立納稅。 [1994]4 號文要求 從 1998年 8 月開始，國有企業(yè)和有限公司必須改制成規(guī)范化的股份有限公司并行一年后方可申請公開發(fā)行股票。 2020 年稱為 “ 中國企業(yè)海外上市元年 ” ，眾多的中國企業(yè)，尤其是面臨著融資瓶頸的民營企業(yè)，紛紛把上市融資的目光轉(zhuǎn)向海外資本市場，其中美國納斯達克市場、香港、新加坡市場最受關(guān)注。 假發(fā)網(wǎng) 成功在海外資本市場上市，可以徹底打破企業(yè)的資金瓶頸，獲得持續(xù)穩(wěn)定的融資渠道，海外資本市場的規(guī)模比較大，資金充裕，業(yè)績好的公司融資比較容易。 海外上市大幅度提高企業(yè)形象，擺脫地方小企業(yè)的影子，獲得供應商、銷售商和其他合作伙伴的刮目相看，有助于開拓全 球市場、尋找國際合作伙伴，在更高的層次上開拓業(yè)務(wù)。 對民營企業(yè)來講，更大的好處在于公司創(chuàng)始股東創(chuàng)造巨額財富。股票上市，企業(yè)創(chuàng)始人的財富快速增加，企業(yè)創(chuàng)始人的短期利益和長遠利益能夠兼顧。 2020 年初公司董事會設(shè)定了海外上市的戰(zhàn)略目標。經(jīng)過認真細致的調(diào)研和準備，公司已正式啟動海外上市程序，全力打造美國 NASDAQ 中藥概念股。目前海外上市財務(wù)輔導工作由北京君安金尚投資有限公司運作。 美國 NASDAQ 市場介紹 納期達克證券市場分為全國性市場及小資本市場，在 2020 年初已經(jīng)成為全世界最大的電子股票交易市場。目前有 5500 多家上市公司，每天的成交股數(shù)超過 20 億股，全市場的總市值已經(jīng)超過了 5 兆美圓，監(jiān)督 5600 家證券公司、 6300 家分公司和 550000 名以上登錄的證券專家。 10 年來不僅因為成為微軟、英特爾、亞馬遜和雅虎的資金搖籃而名噪一時，高科技類股公司也因為 “ 她 ” 不限國別、不限企業(yè)、不限行業(yè)、不限成立年限、不限獲利、不限所有制的寬松門檻，在他們有更大規(guī)模資金需求的時候，往往第一個想到的就是納斯達克，而納期達克又經(jīng)常對高成長性的中小企業(yè)給予最熱情擁抱。 假發(fā)網(wǎng) 沒有一個公開的交易大廳，全部的買賣是通過計算機自動報價交易系統(tǒng)進行。 納期達克是全世界創(chuàng)業(yè)者募集資金的天堂，有最低掛牌股價的規(guī)定，上市門檻寬松，因為 “ 她 ” 是采行咨詢式的上市審查方式，因為準上市（柜）公司只要符合美國證券交易委員會、 NASDAQ 及洲證券委員會的各項規(guī)定，不論上市或 BBX 業(yè)務(wù)或 ADR 的規(guī)劃，必能達到企業(yè)的目的。 NASDAQ上市融資政策和行業(yè) （ 1）理想融資規(guī)模：一千萬美元至兩億美元； （ 2）融資期限：融資操作全過程越為四個月至八個月，視具體項目復雜情況期限可能會更長一些； （ 3）融資方式：項目融資，私募或買殼公開上市等； （ 4）聯(lián)手投資：可以與擁有技術(shù)力量、管理 經(jīng)驗的國際大型工業(yè)企業(yè)、國際基金和機構(gòu)投資者，聯(lián)手共同投資，以便在資金、技術(shù)和管理方面給中國企業(yè)帶來最大 的效益； （ 5）投資產(chǎn)業(yè)：除房地產(chǎn)，紡織項目除外無任何限制，側(cè)重通信、電子、網(wǎng)絡(luò)、軟件、生化、環(huán)保、醫(yī)藥及其他高新技術(shù)或高增長的民營項目； （ 6）欲融資企業(yè)要求 : 具有良好的經(jīng)營 業(yè)績，產(chǎn)品有一定的市場占有率，投資資金用于現(xiàn)有企業(yè)的擴大再生產(chǎn)； 連續(xù)兩年以上盈利，且有一定的成長率； 假發(fā)網(wǎng) 年銷售在五千萬以上； 年稅后利潤一般在一千萬人民幣以上； （ 1）財務(wù)顧問機構(gòu)為企業(yè)提供前期市場 調(diào)研。對企業(yè)提出初步上市評估； （ 2）財務(wù)顧問機構(gòu)輔導企業(yè)編寫符合美國融資要求的企業(yè)計劃書，在中方企業(yè) “ 商業(yè)計劃書 ” 中英文初稿的基礎(chǔ)上負責訂英文版 “ 商業(yè)計劃書 ” ； （ 3）財務(wù)顧問機構(gòu)為企業(yè)推薦具有美國證監(jiān)會核準行業(yè)的會計師行； （ 4）財務(wù)顧問機構(gòu)接受中方企業(yè)委托，選聘美國金融律師，配合律師處理上市相關(guān)的法律事務(wù) ； （ 5）財務(wù)顧問機構(gòu)為企業(yè)選擇美國殼公司，主導與殼公司談判； （ 6）財務(wù)顧問機構(gòu)負責對殼公司做財務(wù)審計、誠信調(diào)查、債務(wù)清理等清殼工作； （ 7）財務(wù)顧問機構(gòu)主導制備中方企業(yè)與殼公司合并文件； （ 8） 財務(wù)顧問機構(gòu)組織殼公司代表、律師及投資機構(gòu)的代表、律師到中方企業(yè)進行誠信訪問； （ 9）財務(wù)顧問機構(gòu)指導企業(yè)草擬股票登記報告書，向美國證監(jiān)會申報；回答證監(jiān)會的任何評論與疑問； （ 10）財務(wù)顧問機構(gòu)在取得商業(yè)計劃書及國際會計師行出具的符合美國證監(jiān)會要求的財務(wù)審計報告正本之日起 4 個月內(nèi)，完成中方企業(yè)在美國NASDAQ/BBX 股票市場上市； 假發(fā)網(wǎng) （ 11）財務(wù)顧問機構(gòu)選擇股票做市商，負責和他們接洽； （ 12）財務(wù)顧問機構(gòu)推薦金融公關(guān)公司，負責和他們接洽； （ 13）財務(wù)顧問機構(gòu)推薦股票轉(zhuǎn)換機構(gòu)，負責和他們接洽； （ 14）財 務(wù)顧問機構(gòu)負責將殼公司用于兼并中方企業(yè)所發(fā)行的股票證書如數(shù)交給中方企業(yè)； （ 15）財務(wù)顧問機構(gòu)協(xié)助中方企業(yè) 編寫私募或公募的招股說明書； （ 16）財務(wù)顧問機構(gòu)選擇私募的投資銀行，負責和投資銀行接洽； （ 17）財務(wù)顧問機構(gòu)協(xié)助中方企業(yè)開立美國銀行戶頭，接受籌來資金存款； （ 18）財務(wù)顧問機構(gòu)協(xié)助中方企業(yè)派遣人員到美國上市公司工作。 對于海外上市，考慮目前國際資本市場的發(fā)展、公司發(fā)展戰(zhàn)略及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特點和股東構(gòu)成，公司已與多家專業(yè)從事海外上市的中介機構(gòu)進行了溝通和交流，并得到了專業(yè)機構(gòu)對公司經(jīng)營成果及今后發(fā)展 預期的肯定。公司將在考慮全體股東利益實現(xiàn)基礎(chǔ)上選擇上市地點，目前經(jīng)過審慎決策，已選擇北京君安金尚為海外上市的財務(wù)顧問機構(gòu)。 面對新世紀的機遇和挑戰(zhàn)，陜西某某科技股份有限公司將以更為成熟和穩(wěn)健的步伐擔負起對客戶、員工、股東及社會的責任，創(chuàng)造更多的價值，不斷開拓進取、思變圖強，為某某的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥及健康產(chǎn)品打入國際市場奠定堅實、穩(wěn)固的基礎(chǔ)。同時在資本動作方面將大展拳腳，登陸海外資本市場，全力打造美國 NASDAQ 資本市場中藥概念第一股，為投資者帶來豐厚的回報。 假發(fā)網(wǎng) 陜西某某科技股份有限公司是按照上述法規(guī)規(guī)范改制的企業(yè)，符 合國家的相關(guān)政策，而且經(jīng)營 成果顯著，財務(wù)指標比較理想，在未來的 1— 2 年內(nèi)完全能夠達到上市的要求。因此，經(jīng)公司董事會和股東大會決議通過后，公司計劃在 2020年內(nèi)實現(xiàn)上市目標。 綜上所述，我們相信，借助資本運行，必將進一步促進公司核心競爭力的形成和穩(wěn)固，在 “ 西部大開發(fā) ” 的時代浪潮中，實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)濟的飛躍，取得長足的發(fā)展，并最終實現(xiàn)上市的目的。陜西某某科技股份有限公司的發(fā)展不僅有利于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和需求，而且有利于陜西省用至整個中西部地區(qū)的高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，符合我國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展和需求，它必將為我國的醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展 注入新的活力。 未來兩年財務(wù)指標預測 陜西某某科技股份有限公司 20 2020 兩年財務(wù)主要指標的預測，基于以下五項因素的成立和穩(wěn)定： 、化妝品的生產(chǎn)，銷售政策沒有重大調(diào)整，公司產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售結(jié)構(gòu)基本合理，適銷對路。 、銷售、融資、投資的決策無重大失誤。流動資金補充及時而且充足，無重大資金沉淀問題產(chǎn)生。 ，產(chǎn)品更新?lián)Q代連續(xù)穩(wěn)定，產(chǎn)品生命周期在預測