【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 使得公司的信息披露較為真實(shí)可靠 ，同時(shí)伴隨著 會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)估計(jì)變更重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的原因及影響 。 執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，公司可能發(fā)生的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及其對(duì) 公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響情況。 （ 1） 20xx 年 12 月 31 日股東權(quán)益（現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則） 20xx 年 12 月 31 日股東權(quán)益（現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）取自公司按照現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》 (以下簡(jiǎn)稱 “現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ”)編制的 20xx 年 12 月 3 1 日（合并）資產(chǎn)負(fù)債表。 該報(bào)表相關(guān)的編制基礎(chǔ)和主要會(huì)計(jì)政策參見(jiàn)本公司 20xx 年度財(cái)務(wù)報(bào)告。公司 20xx 年度財(cái)務(wù)報(bào)表業(yè)經(jīng)北京京都會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并于 20xx 年 4 月 10 日 出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，報(bào)告文號(hào)為北京京都審字（ 20xx） 950 號(hào)。 （ 2）長(zhǎng)期股權(quán)投資差額 截至 20xx 年 12 月 31 日，本公司其他采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資貸方差額共 1 項(xiàng)，金額小計(jì) 715, 元；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 38 號(hào) ——首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則》，上述貸方差額予以沖銷，相應(yīng)調(diào)增期初留存收益。 （ 3）所得稅 20xx 年 1 月 1 日，本公司遞延所得稅資產(chǎn)賬面價(jià)值 10,735, 元，相應(yīng)按本公司對(duì)各子公司持有股權(quán)比例調(diào)增期初留存收益 5,933, 元；遞延所得稅負(fù)債賬面價(jià)值717, 元，相應(yīng)按本公司對(duì)各子公司持有股權(quán)比例調(diào)減期初留存收益 713, 元；兩項(xiàng)合計(jì)調(diào)增期初留存收益 5,220, 元。 （ 4）少數(shù)股東權(quán)益 截至 20xx 年 12 月 31 日，本公司各子公司少數(shù)股東權(quán)益合計(jì) 1,029,990, 元；根據(jù)各子公司少數(shù)股東持有股權(quán)比率，各子公司因新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)數(shù)而產(chǎn)生的少數(shù)股東權(quán)益差異數(shù)為 4,797, 元；調(diào)整后， 20xx 年 1 月 1 日少數(shù)股東權(quán)益為1,034,787, 元。 四、財(cái)務(wù)分析 （一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 （ 1）、短期償債能力分析 短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債，其實(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的緩沖墊，營(yíng)運(yùn)資金越多則償債越有 保障。 流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和營(yíng)運(yùn)資金 20xx 20xx 20xx 流動(dòng)資產(chǎn) 2182206209 2451595770 4198486740 流動(dòng)負(fù)債 1725237569 2073318346 3625732402 營(yíng)運(yùn)資金 0100000000020xx00000030000000004000000000500000000020xx 20xx 20xx流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金 從圖表中可看出燕京啤酒公司每年的營(yíng)運(yùn)資金都是正數(shù)且逐年增加。 燕京和青島營(yíng)運(yùn)資金比較 20xx 20xx 20xx 燕京 青島 660508279 184332269 595918184 80000000060000000040000000020xx00000020xx0000040000000060000000020xx 20xx 20xx燕京青島 相比較同行業(yè)的青島啤酒公司燕京啤酒公司的短期償債能力更強(qiáng)更好。 ，但數(shù)量不能準(zhǔn)確地衡量?jī)蓚€(gè)不同規(guī)模的公司的流動(dòng)償債能力，而更直觀更準(zhǔn)確地衡量流動(dòng)償債能力的指標(biāo)就是流動(dòng)比率； 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債。 燕京和青島流動(dòng)比率比較 20xx 20xx 20xx 燕京 青島 0120xx 20xx 20xx燕京青島 通過(guò)流動(dòng)比率更直觀的看出公司間的流動(dòng)償債能力差異。而且可看出燕京啤酒公司的流動(dòng) 償債能力是逐年下降的而不是逐年增強(qiáng)。與營(yíng)運(yùn)資金的走勢(shì)是相反的。 當(dāng)然僅僅直觀的從流動(dòng)比率的數(shù)值上進(jìn)行分析是不能說(shuō)明公司流動(dòng)比率是高還是低的原因。從而還要分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營(yíng)上的因素。 1．營(yíng)業(yè)周期 營(yíng)業(yè)周期 =存活周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天 數(shù) =360247。 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)成本 247。存貨平均余額 營(yíng)業(yè)周期 20xx 20xx 20xx 青島 燕京 02040608010012014020xx 20xx 20xx青島燕京 從圖表中我們也不難看出當(dāng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期短也就是資金周轉(zhuǎn)速度塊時(shí)，其正常的流動(dòng)比率較低，反之營(yíng)業(yè)周期短則流動(dòng)比率高，從這以數(shù)據(jù)來(lái)看也證實(shí)了燕京啤酒公司的流動(dòng)比率比青島啤酒公司的要高，其短期的償債能力更強(qiáng)一些。 速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨） 247。流動(dòng)負(fù)債 由于存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的變現(xiàn)速度最慢，所以速動(dòng)比率更能準(zhǔn)確的說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力的強(qiáng)弱，該指標(biāo)越高，企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力就越強(qiáng)。 流動(dòng)比率 20xx 20xx 20xx 青島 燕京 0120xx 20xx 20xx青島燕京 圖表中所列正好反映了上述規(guī)律。 （ 2）、長(zhǎng)期償債能力分析 長(zhǎng)期償債能力是企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的陷阱保障程度，而其主要取決于企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的比 例關(guān)系即資本結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)的獲利能力。 反映資本結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)比率主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)。 資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額） 100% 資產(chǎn)負(fù)債率 20xx 20xx 20xx 燕京 31． 60% 28． 66% 39． 67% 青島 41． 87% 39． 90% 48． 13% 020xx 20xx 20xx燕京青島 資產(chǎn)負(fù)債率反映在資產(chǎn)總額中有多大比利時(shí)通過(guò)借債籌資的，用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力，同時(shí)也反映企業(yè)在清算是對(duì)債 權(quán)人利益的保護(hù)程度。在圖中可看到燕京啤酒公司其資產(chǎn)負(fù)債率是呈上升趨勢(shì)的，也就是說(shuō)其資產(chǎn)總額中靠借債籌的資越來(lái)越多，而相較青島啤酒公司而言，其資產(chǎn)負(fù)債率較低，也就其資產(chǎn)中靠借債籌資較少。 產(chǎn)權(quán)比率 =（負(fù)債總額247。所有者權(quán)益總額） 100% 產(chǎn)權(quán)比率率 20xx 20xx 20xx 燕京 46% 40% 66% 青島 72% 66% 93% 0120xx 20xx 20xx燕京青島 此指標(biāo)反映企業(yè)資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系，主要是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)債務(wù)的償還能力。從 這一點(diǎn)可已看出燕京啤酒公司的資產(chǎn)中債權(quán)人提供的比例在上升，同時(shí)體現(xiàn)了其自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力逐漸變強(qiáng)。而與同業(yè)的青島啤酒而言其風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力還較弱一點(diǎn)，也就 是其運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的程度還相較青島啤酒公司較低。 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額247。所有者權(quán)益 權(quán)益乘數(shù) 20xx 20xx 20xx 燕京 青島 01220xx 20xx 20xx燕京青島 權(quán)益乘數(shù)越大，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)