【文章內(nèi)容簡介】 ，需由投資者前往承銷機構(gòu)網(wǎng)點辦理兌付事宜，逾期不加計利息；儲蓄國債（電子式）到期后，承辦銀行自動將投資者應(yīng)收本金和利息轉(zhuǎn)入其資金賬戶，轉(zhuǎn)入資金賬戶的本息資金作為居民存款按活期存款利率計付利息。(5)發(fā)行對象不同。憑證式國債的發(fā)行對象主要是個人，部分機構(gòu)也可認(rèn)購；儲蓄國債（電子式）的發(fā)行對象僅限個人，機構(gòu)不允許購買或者持有。（五）個人代收付業(yè)務(wù)什么是個人代收付業(yè)務(wù)？答：個人代收付業(yè)務(wù)是指我行受業(yè)務(wù)單位或個人客戶委托，充分利用我行的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、機構(gòu)網(wǎng)點和資金清算等方面的優(yōu)勢，為委托單位或個人客戶辦理代收（代扣）、代付（代發(fā)）及代售的業(yè)務(wù)。個人代收付業(yè)務(wù)主要包括哪些業(yè)務(wù)？答：個人代收付業(yè)務(wù)主要包括以下幾類業(yè)務(wù)：(1)個人代收類業(yè)務(wù)主要包括代收公用事業(yè)費、電信繳費、財政稅費等各種費用，以及為電信、院校、公交等行業(yè)專用卡續(xù)費的業(yè)務(wù)。(2)個人代付類業(yè)務(wù)主要包括代發(fā)工資、獎金、紅利，代發(fā)社會保險、醫(yī)療保險、養(yǎng)老金等業(yè)務(wù)。(3)個人代售類業(yè)務(wù)主要包括代售電信、公交等行業(yè)專用卡，代售機票、車票、彩票等有價票證的業(yè)務(wù)。（六）基金業(yè)務(wù) 什么是證券投資基金？　　答：據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人（即基金管理公司）統(tǒng)一管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。通俗地講，證券投資基金就是匯集許多小錢湊成大錢交給專家或?qū)I(yè)機構(gòu)投資于股票和債券等證券以獲取利潤的一種投資工具。 什么是封閉式基金？什么是開放式基金？　　答：以基金是否可以自由申購、贖回為標(biāo)志，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。 開放式基金的主要優(yōu)點？　　答：首先，開放式基金具備證券投資基金所有的優(yōu)點，主要包括：　　（1）規(guī)模優(yōu)勢　　投資基金可以將零散資金匯集起來成為具備規(guī)模優(yōu)勢的資金，交由專業(yè)經(jīng)理人投資于各種金融工具，使投資者的少量資金也能享受組合投資帶來的利益，同時通過規(guī)模投資還可以使投資者進(jìn)入小額投資者所不能進(jìn)入的投資領(lǐng)域，如在銀行間市場買賣國債等。　?。?）分散投資風(fēng)險的優(yōu)勢　　以科學(xué)的組合投資降低風(fēng)險、提高收益，是基金的另一大特點。投資學(xué)上有一個諺語：“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”。投資經(jīng)驗的分析也表明，要在投資中做到起碼的分散風(fēng)險，通常至少要持有30支左右的股票。但個人投資者有限的資金僅能投資于某幾種證券，如果所投資的某幾種證券業(yè)績不佳，投資者可能蝕本；而基金則有雄厚的資金，可分散投資于多種證券，進(jìn)行組合投資，而不致于出現(xiàn)因某幾種證券損失而招致滿盤皆輸?shù)木置妗??。?）專家管理的優(yōu)勢　　基金實行專家管理制度，基金管理公司的研究員和基金經(jīng)理經(jīng)過這些專業(yè)的投資訓(xùn)練，具有豐富的金融理論知識、證券研究和大資金的投資經(jīng)驗，建立起了廣泛的信息渠道，并對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營情況以及市場的走勢進(jìn)行專門分析，能對金融市場上各種品種的價格變動趨勢作出比較正確的預(yù)測，最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。對于那些沒有時間，或者對市場不太熟悉，沒有能力專門研究投資決策的中小投資者來說，投資于基金，實際上就可以獲得專家們在市場信息、投資經(jīng)驗、金融知識和操作技術(shù)等方面所擁有的優(yōu)勢，從面盡可能地避免盲目投資帶來的失敗?！?其次，作為開放式基金，它還具有自已獨特的優(yōu)勢?！　。?）價格由凈值決定，流動性好，可自由申購、贖回。開放式基金的申購、贖回價格以基金單位資產(chǎn)凈值加減一定的手續(xù)費計算得出。投資者需要資金時，可直接向基金管理公司要求贖回，其價格不受市場供求的影響。通俗地講，開放式基金值多少錢，就以多少錢買賣?！　。?）流動性好。在開放式基金中，投資者進(jìn)行買賣的對手方是基金管理公司，也就是說投資者是向基金管理公司購買或向基金管理公司賣出。這與一般的股票買賣要去尋找買賣的對手方不同。因此，在正常情況下，投資者不存在買不進(jìn)或賣不出的情況?！　。?）透明度高。開放式基金一般每日公布資產(chǎn)凈值，并按規(guī)定披露基金的相關(guān)信息，使投資者能夠及時了解基金的運作情況?！　。?）激勵約束強。投資者的申購贖回活動形成一種良好的激勵約束機制，可促使基金管理人努力提高投資管理業(yè)績、完善客戶服務(wù)，否則投資者的大量贖回將導(dǎo)致基金資產(chǎn)規(guī)模的下降。 為什么說開放式基金是一個投資品種而不是投機品種？　　答： 開放式基金的買賣價格是由其單位基金資產(chǎn)凈值所決定的，而不受市場供求的影響。因此，投資者買賣的價格與基金實際所代表的價值是一致的。此外，開放式基金實行分散投資，基金凈值的波動比股票小，投資者較難通過短線的買賣獲利。所以我們說開放式基金是一個投資的品種而不是投機的品種。 開放式基金有什么風(fēng)險？　　答：投資開放式基金主要有以下兩類風(fēng)險：　　（1）市場風(fēng)險　　開放式基金投資于股票和債券，股票和債券價格的波動將直接影響著開放式基金的凈值的變化，因此，開放式基金同樣具有市場風(fēng)險?！　。?）流動性風(fēng)險。任何一種投資工具都存在流動性風(fēng)險，亦即投資人在需要現(xiàn)金時面臨的變現(xiàn)困難和不能在適當(dāng)價格上變現(xiàn)的風(fēng)險。但開放式基金與其它投資工具的流動性風(fēng)險并不一樣。由于基金管理人在正常情況下必須以基金資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)承擔(dān)贖回義務(wù)，投資人不存在由于在適當(dāng)價位找不到買家的流動性風(fēng)險，但當(dāng)開放式基金面臨巨額或較大額贖回時，由于基金持有的證券較集中或者市場整體的流動性不足，基金變現(xiàn)資產(chǎn)，導(dǎo)致凈值的損失，就是開放式基金的流動性風(fēng)險。 投資于開放式基金安全嗎？　　答：從我國基金的運作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式，投資者投資于基金的資產(chǎn)受到多方面的監(jiān)督和保障?！　。?）法律法規(guī)的保障。國務(wù)院及中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點辦法》等各項法律法規(guī)對基金的設(shè)立、募集、交易、投資運作、各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)作了嚴(yán)格的規(guī)定，以確?；鸬囊?guī)范運作和基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)投資者的利益。　?。?）監(jiān)管機關(guān)－中國證監(jiān)會的監(jiān)管。中國證監(jiān)會對基金的設(shè)立、募集、運作以及基金管理公司進(jìn)行監(jiān)管，保障投資者的權(quán)益?！　。?）基金管理公司的內(nèi)部控制。我國法律法規(guī)要求基金管理公司必須有嚴(yán)格的內(nèi)部控制機制，控制各種風(fēng)險，保障投資者的資金安全?！　。?）托管機構(gòu)－基金托管銀行的控制?；鸸芾砉矩?fù)責(zé)基金的管理和運作，而基金的資產(chǎn)則必須獨立存放于托管銀行的專門賬戶中，與基金管理公司、基金托管銀行的自有資產(chǎn)及其他基金的資產(chǎn)相獨立。目前國內(nèi)有托管業(yè)務(wù)資格的只有5家大的銀行，分別是中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國中國銀行和交通銀行。這些信譽良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定保管基金資產(chǎn)，確保不被挪作他用，并對基金管理公司的運作進(jìn)行監(jiān)督。　?。?）會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所的監(jiān)督。獨立的會計師事務(wù)所對基金的賬務(wù)進(jìn)行審計，律師事務(wù)所會對基金的發(fā)行和設(shè)立等事項出具法律意見，確保各項法律法規(guī)得到嚴(yán)格遵守，切實保護(hù)投資者的權(quán)益?！　囊陨习才拍梢钥闯?，投資于基金的資產(chǎn)受到多重保護(hù)，因此是相當(dāng)安全的。但需提醒您的是，基金的投資回報并無保證，基金單位凈值會隨著投資市場的變化而出現(xiàn)波動，因此投資者投資于基金須承擔(dān)投資風(fēng)險。 哪些個人適合投資于開放式基金？　　答：如果您屬于以下幾種情況，您可以考慮將您資產(chǎn)的一部分投資于開放式基金：　?。?）希望獲得比存款更高收益的人士；　　216。 沒時間理財?shù)穆殬I(yè)人士；　　216。 缺乏投資專業(yè)知識的人士或不愿承擔(dān)股市高風(fēng)險的人士；　　216。 正在考慮為子女準(zhǔn)備教育資金或為將來退休生活準(zhǔn)備資金的人士?！　?16。 其他有需求的人士?！　】傊?，如果有適當(dāng)?shù)馁Y金，為實現(xiàn)資金的增值或是準(zhǔn)備應(yīng)付將來的支出，都可以投資于基金，委托基金管理公司的專家為您理財，既可分享證券市場帶來的收益機會，又能避免過高的風(fēng)險和直接投資帶來的煩惱，達(dá)到輕松投資、事半功倍的效果。 哪些機構(gòu)適合于投資于開放式基金？　　答：無論是國有企業(yè)、上市公司、民營企業(yè)、非銀行金融機構(gòu)還是社團(tuán)組織等非盈利機構(gòu)，如果企業(yè)希望：　　216。 提高閑置資金的使用效率　　216。 拓寬資金投資的渠道　　216。 分散投資，降低投資風(fēng)險　　216。 享受長期穩(wěn)定的投資回報　　216。 享受專業(yè)投資管理機構(gòu)的專業(yè)投資顧問服務(wù)　　都可以通過購買開放式基金，來實現(xiàn)這些目標(biāo) 開放式基金的投資對象有哪些？　　答：根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，開放式基金的投資范圍限于國內(nèi)依法公開發(fā)行的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，具體包括普通股股票、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等。 開放式基金與封閉式基金相比有什么不同？　　答：開放式基金和封閉式基金的區(qū)別主要有：　　　216。 基金規(guī)模的可變性不同　　　開放式基金投資者可隨時申購或贖回基金單位，所以基金的規(guī)模不固定。而封閉式基金除非發(fā)生擴募等特殊情況，在基金成立后基金規(guī)模是固定不變的?！　　?16。 期限不同　 　開放式基金沒有固定的期限。而封閉式基金有固定期限，國內(nèi)封閉式基金的期限一般在5～15年?！　　?16。 基金單位的買賣途徑不同　　　開放式基金既可以由基金管理公司直銷，也可以由商業(yè)銀行等代銷機構(gòu)代銷，贖回也由上述途徑辦理，不在交易所掛牌交易。封閉式基金的買賣途徑則類似于股票，在證券交易所交易?！　　?16。 基金單位的交易價格不同　　　開放式基金的基金單位的買賣價格是以基金單位對應(yīng)的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，不會出現(xiàn)折價現(xiàn)象。而封閉式基金的交易價格主要受市場供求關(guān)系的影響，買賣價格與基金凈值一般不同，常常會出現(xiàn)溢價或折價，因此，除了凈值變動外，投資者還需要承擔(dān)因供求關(guān)系變化引起的價格波動風(fēng)險?！　　?16。 管理要求不同　　　開放式基金隨時面臨贖回的壓力，所以更注重流動性等風(fēng)險管理，并要求基金管理人具有更高的投資管理水平。由于開放式基金規(guī)模的可變性，基金管理公司的管理績效對開放式基金的規(guī)模有較大影響。表現(xiàn)好的基金可以吸引更多的資金投資，從而擴大規(guī)模；表現(xiàn)差的基金可能引起投資者的贖回，導(dǎo)致基金規(guī)模減小，甚至清盤。此外，基金管理公司的客戶服務(wù)對基金的規(guī)模也會產(chǎn)生一定影響。所以，相對封閉式基金而言，開放式基金對基金管理公司改進(jìn)投資管理和客戶服務(wù)的壓力和動力更大。 1相對于封閉式基金，開放式基金有哪些優(yōu)勢？　　 答：對于投資者而言，開放式基金相對于封閉式基金的優(yōu)勢主要在于：　　 216。 投資方便靈活：投資人可以隨時申請申購和贖回開放式基金。投資者的交易對手是基金管理人，而不是其他投資者，交易不會受到其他投資者交易意愿的約束或限制?！　?216。 交易價格合理：開放式基金的申購、贖回價格按照申請當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值加一定的手續(xù)費確定，不存在折價交易情況，對投資人有利?！　?216。 風(fēng)險控制更有效：由于投資人可以隨時購買和贖回開放式基金，并以基金管理人作為唯一的交易對手，而基金管理人主要收入是以基金凈資產(chǎn)為基準(zhǔn)提取的基金管理費，這樣基金管理公司就面臨更大的壓力，促使基金管理公司更加精心地管理開放式基金，注重流動性等風(fēng)險控制和管理，努力達(dá)成使投資者和基金管理公司雙贏的局面。　　 216。 信息透明度高：據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，開放式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個開放日公告前一開放日基金單位資產(chǎn)凈值，此外還要公布季報、半年報和年報，使投資人可了解開放式基金的運作情況，投資人可據(jù)此作出正確決策。 1開放式基金有哪些投資限制？　　答：根據(jù)有關(guān)法規(guī)，基金投資組合有以下限制：　　216。 1個基金投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產(chǎn)總值的80％；　　216。 1個基金持有一家上市公司的股票，不超過本基金資產(chǎn)凈值的10％；　　216。 同一基金管理人管理全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；　　216。 1個基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；　　216。 基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有百分之八十屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容；　　216。 中國證監(jiān)會規(guī)定的其它比例限制。　　與此同時，有關(guān)法規(guī)禁止用基金資產(chǎn)從事以下行為：　　216。 基金之間相互投資；　　216。 基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券；　　216。 動用銀行信貸資金從事基金投資；　　216。 將基金資產(chǎn)用于擔(dān)保、資金拆借或者貸款；　　216。 從事證券信用交易；　　216。 以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資；　　216。 從事可能使基金資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資；　　216。 將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；　　216。 當(dāng)時有效的法律、法規(guī)、規(guī)章、中國證監(jiān)會及《基金契約》規(guī)定禁止從事的其他行為。 1哪些人能投資于開放式基金？　　答：除了法律法規(guī)明令禁止投資的個人和機構(gòu)以外，年滿十八歲、合法持有現(xiàn)時有效的中華人民共和國居民身份證、士兵證、軍官證、武警證的中國居民，以及在中國境內(nèi)合法注冊登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團(tuán)體或其它組織都可以購買開放式基金。1什么是認(rèn)購、申購和贖回？　　答：認(rèn)購是指投資者在設(shè)立募集期內(nèi)購買基金單位的行為?！　∩曩徥侵富鸪闪⒑螅蚧鸸芾砣速徺I基金單位的行為?！　≮H回是指基金投資者向基金管理人賣出基金單位的行為。 1什么是開放日？　　答：開放日是指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務(wù)的工作日。在我國，一般來講，證券交易所的交易日即為開放式基金的開放日。 1什么是封閉期，封閉期一般有多長？　　答：封閉期指在開放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契約和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)不接受申購、贖回等業(yè)務(wù)的時間。根據(jù)法規(guī)的規(guī)定，封閉期最長不得超過3個月。 1開放式基金的單位凈值是如何計算的？　　答： 開放式基金買賣的價格是以基金單位凈值為基礎(chǔ)計算的?；饐挝粌糁档挠嬎闳缦拢?