【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，需由投資者前往承銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)辦理兌付事宜，逾期不加計(jì)利息；儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）到期后，承辦銀行自動(dòng)將投資者應(yīng)收本金和利息轉(zhuǎn)入其資金賬戶，轉(zhuǎn)入資金賬戶的本息資金作為居民存款按活期存款利率計(jì)付利息。(5)發(fā)行對(duì)象不同。憑證式國(guó)債的發(fā)行對(duì)象主要是個(gè)人，部分機(jī)構(gòu)也可認(rèn)購(gòu)；儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）的發(fā)行對(duì)象僅限個(gè)人，機(jī)構(gòu)不允許購(gòu)買或者持有。（五）個(gè)人代收付業(yè)務(wù)什么是個(gè)人代收付業(yè)務(wù)？答：個(gè)人代收付業(yè)務(wù)是指我行受業(yè)務(wù)單位或個(gè)人客戶委托，充分利用我行的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和資金清算等方面的優(yōu)勢(shì)，為委托單位或個(gè)人客戶辦理代收（代扣）、代付（代發(fā)）及代售的業(yè)務(wù)。個(gè)人代收付業(yè)務(wù)主要包括哪些業(yè)務(wù)？答：個(gè)人代收付業(yè)務(wù)主要包括以下幾類業(yè)務(wù)：(1)個(gè)人代收類業(yè)務(wù)主要包括代收公用事業(yè)費(fèi)、電信繳費(fèi)、財(cái)政稅費(fèi)等各種費(fèi)用，以及為電信、院校、公交等行業(yè)專用卡續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。(2)個(gè)人代付類業(yè)務(wù)主要包括代發(fā)工資、獎(jiǎng)金、紅利，代發(fā)社會(huì)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老金等業(yè)務(wù)。(3)個(gè)人代售類業(yè)務(wù)主要包括代售電信、公交等行業(yè)專用卡，代售機(jī)票、車票、彩票等有價(jià)票證的業(yè)務(wù)。（六）基金業(yè)務(wù) 什么是證券投資基金？　　答：據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人（即基金管理公司）統(tǒng)一管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。通俗地講，證券投資基金就是匯集許多小錢湊成大錢交給專家或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)投資于股票和債券等證券以獲取利潤(rùn)的一種投資工具。 什么是封閉式基金？什么是開放式基金？　　答：以基金是否可以自由申購(gòu)、贖回為標(biāo)志，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。 開放式基金的主要優(yōu)點(diǎn)？　　答：首先，開放式基金具備證券投資基金所有的優(yōu)點(diǎn)，主要包括：　?。?）規(guī)模優(yōu)勢(shì)　　投資基金可以將零散資金匯集起來成為具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的資金，交由專業(yè)經(jīng)理人投資于各種金融工具，使投資者的少量資金也能享受組合投資帶來的利益，同時(shí)通過規(guī)模投資還可以使投資者進(jìn)入小額投資者所不能進(jìn)入的投資領(lǐng)域，如在銀行間市場(chǎng)買賣國(guó)債等?！　。?）分散投資風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)　　以科學(xué)的組合投資降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益，是基金的另一大特點(diǎn)。投資學(xué)上有一個(gè)諺語：“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”。投資經(jīng)驗(yàn)的分析也表明，要在投資中做到起碼的分散風(fēng)險(xiǎn)，通常至少要持有30支左右的股票。但個(gè)人投資者有限的資金僅能投資于某幾種證券，如果所投資的某幾種證券業(yè)績(jī)不佳，投資者可能蝕本；而基金則有雄厚的資金，可分散投資于多種證券，進(jìn)行組合投資，而不致于出現(xiàn)因某幾種證券損失而招致滿盤皆輸?shù)木置妗??。?）專家管理的優(yōu)勢(shì)　　基金實(shí)行專家管理制度，基金管理公司的研究員和基金經(jīng)理經(jīng)過這些專業(yè)的投資訓(xùn)練，具有豐富的金融理論知識(shí)、證券研究和大資金的投資經(jīng)驗(yàn)，建立起了廣泛的信息渠道，并對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)情況以及市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行專門分析，能對(duì)金融市場(chǎng)上各種品種的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)作出比較正確的預(yù)測(cè)，最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。對(duì)于那些沒有時(shí)間，或者對(duì)市場(chǎng)不太熟悉，沒有能力專門研究投資決策的中小投資者來說，投資于基金，實(shí)際上就可以獲得專家們?cè)谑袌?chǎng)信息、投資經(jīng)驗(yàn)、金融知識(shí)和操作技術(shù)等方面所擁有的優(yōu)勢(shì)，從面盡可能地避免盲目投資帶來的失敗?！?其次，作為開放式基金，它還具有自已獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。　?。?）價(jià)格由凈值決定，流動(dòng)性好，可自由申購(gòu)、贖回。開放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格以基金單位資產(chǎn)凈值加減一定的手續(xù)費(fèi)計(jì)算得出。投資者需要資金時(shí)，可直接向基金管理公司要求贖回，其價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響。通俗地講，開放式基金值多少錢，就以多少錢買賣?！　。?）流動(dòng)性好。在開放式基金中，投資者進(jìn)行買賣的對(duì)手方是基金管理公司，也就是說投資者是向基金管理公司購(gòu)買或向基金管理公司賣出。這與一般的股票買賣要去尋找買賣的對(duì)手方不同。因此，在正常情況下，投資者不存在買不進(jìn)或賣不出的情況?！　。?）透明度高。開放式基金一般每日公布資產(chǎn)凈值，并按規(guī)定披露基金的相關(guān)信息，使投資者能夠及時(shí)了解基金的運(yùn)作情況?！　。?）激勵(lì)約束強(qiáng)。投資者的申購(gòu)贖回活動(dòng)形成一種良好的激勵(lì)約束機(jī)制，可促使基金管理人努力提高投資管理業(yè)績(jī)、完善客戶服務(wù)，否則投資者的大量贖回將導(dǎo)致基金資產(chǎn)規(guī)模的下降。 為什么說開放式基金是一個(gè)投資品種而不是投機(jī)品種？　　答： 開放式基金的買賣價(jià)格是由其單位基金資產(chǎn)凈值所決定的，而不受市場(chǎng)供求的影響。因此，投資者買賣的價(jià)格與基金實(shí)際所代表的價(jià)值是一致的。此外，開放式基金實(shí)行分散投資，基金凈值的波動(dòng)比股票小，投資者較難通過短線的買賣獲利。所以我們說開放式基金是一個(gè)投資的品種而不是投機(jī)的品種。 開放式基金有什么風(fēng)險(xiǎn)？　　答：投資開放式基金主要有以下兩類風(fēng)險(xiǎn)：　?。?）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)　　開放式基金投資于股票和債券，股票和債券價(jià)格的波動(dòng)將直接影響著開放式基金的凈值的變化，因此，開放式基金同樣具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！　。?）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。任何一種投資工具都存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，亦即投資人在需要現(xiàn)金時(shí)面臨的變現(xiàn)困難和不能在適當(dāng)價(jià)格上變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。但開放式基金與其它投資工具的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并不一樣。由于基金管理人在正常情況下必須以基金資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)承擔(dān)贖回義務(wù)，投資人不存在由于在適當(dāng)價(jià)位找不到買家的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)開放式基金面臨巨額或較大額贖回時(shí)，由于基金持有的證券較集中或者市場(chǎng)整體的流動(dòng)性不足，基金變現(xiàn)資產(chǎn)，導(dǎo)致凈值的損失，就是開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 投資于開放式基金安全嗎？　　答：從我國(guó)基金的運(yùn)作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式，投資者投資于基金的資產(chǎn)受到多方面的監(jiān)督和保障。　?。?）法律法規(guī)的保障。國(guó)務(wù)院及中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》等各項(xiàng)法律法規(guī)對(duì)基金的設(shè)立、募集、交易、投資運(yùn)作、各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)作了嚴(yán)格的規(guī)定，以確?；鸬囊?guī)范運(yùn)作和基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)投資者的利益?！　。?）監(jiān)管機(jī)關(guān)－中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的設(shè)立、募集、運(yùn)作以及基金管理公司進(jìn)行監(jiān)管，保障投資者的權(quán)益。　?。?）基金管理公司的內(nèi)部控制。我國(guó)法律法規(guī)要求基金管理公司必須有嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制，控制各種風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的資金安全?！　。?）托管機(jī)構(gòu)－基金托管銀行的控制?；鸸芾砉矩?fù)責(zé)基金的管理和運(yùn)作，而基金的資產(chǎn)則必須獨(dú)立存放于托管銀行的專門賬戶中，與基金管理公司、基金托管銀行的自有資產(chǎn)及其他基金的資產(chǎn)相獨(dú)立。目前國(guó)內(nèi)有托管業(yè)務(wù)資格的只有5家大的銀行，分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)中國(guó)銀行和交通銀行。這些信譽(yù)良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定保管基金資產(chǎn)，確保不被挪作他用，并對(duì)基金管理公司的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督?！　。?）會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所的監(jiān)督。獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金的賬務(wù)進(jìn)行審計(jì)，律師事務(wù)所會(huì)對(duì)基金的發(fā)行和設(shè)立等事項(xiàng)出具法律意見，確保各項(xiàng)法律法規(guī)得到嚴(yán)格遵守，切實(shí)保護(hù)投資者的權(quán)益?！　囊陨习才拍梢钥闯?，投資于基金的資產(chǎn)受到多重保護(hù)，因此是相當(dāng)安全的。但需提醒您的是，基金的投資回報(bào)并無保證，基金單位凈值會(huì)隨著投資市場(chǎng)的變化而出現(xiàn)波動(dòng)，因此投資者投資于基金須承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 哪些個(gè)人適合投資于開放式基金？　　答：如果您屬于以下幾種情況，您可以考慮將您資產(chǎn)的一部分投資于開放式基金：　?。?）希望獲得比存款更高收益的人士；　　216。 沒時(shí)間理財(cái)?shù)穆殬I(yè)人士；　　216。 缺乏投資專業(yè)知識(shí)的人士或不愿承擔(dān)股市高風(fēng)險(xiǎn)的人士；　　216。 正在考慮為子女準(zhǔn)備教育資金或?yàn)閷硗诵萆顪?zhǔn)備資金的人士?！　?16。 其他有需求的人士?！　】傊?，如果有適當(dāng)?shù)馁Y金，為實(shí)現(xiàn)資金的增值或是準(zhǔn)備應(yīng)付將來的支出，都可以投資于基金，委托基金管理公司的專家為您理財(cái)，既可分享證券市場(chǎng)帶來的收益機(jī)會(huì)，又能避免過高的風(fēng)險(xiǎn)和直接投資帶來的煩惱，達(dá)到輕松投資、事半功倍的效果。 哪些機(jī)構(gòu)適合于投資于開放式基金？　　答：無論是國(guó)有企業(yè)、上市公司、民營(yíng)企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)還是社團(tuán)組織等非盈利機(jī)構(gòu)，如果企業(yè)希望：　　216。 提高閑置資金的使用效率　　216。 拓寬資金投資的渠道　　216。 分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)　　216。 享受長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)　　216。 享受專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)投資顧問服務(wù)　　都可以通過購(gòu)買開放式基金，來實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo) 開放式基金的投資對(duì)象有哪些？　　答：根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，開放式基金的投資范圍限于國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，具體包括普通股股票、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等。 開放式基金與封閉式基金相比有什么不同？　　答：開放式基金和封閉式基金的區(qū)別主要有：　　　216。 基金規(guī)模的可變性不同　　　開放式基金投資者可隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，所以基金的規(guī)模不固定。而封閉式基金除非發(fā)生擴(kuò)募等特殊情況，在基金成立后基金規(guī)模是固定不變的。　　　216。 期限不同　 　開放式基金沒有固定的期限。而封閉式基金有固定期限，國(guó)內(nèi)封閉式基金的期限一般在5～15年?！　　?16。 基金單位的買賣途徑不同　　　開放式基金既可以由基金管理公司直銷，也可以由商業(yè)銀行等代銷機(jī)構(gòu)代銷，贖回也由上述途徑辦理，不在交易所掛牌交易。封閉式基金的買賣途徑則類似于股票，在證券交易所交易?！　　?16。 基金單位的交易價(jià)格不同　　　開放式基金的基金單位的買賣價(jià)格是以基金單位對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，不會(huì)出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象。而封閉式基金的交易價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，買賣價(jià)格與基金凈值一般不同，常常會(huì)出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)，因此，除了凈值變動(dòng)外，投資者還需要承擔(dān)因供求關(guān)系變化引起的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?！　　?16。 管理要求不同　　　開放式基金隨時(shí)面臨贖回的壓力，所以更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，并要求基金管理人具有更高的投資管理水平。由于開放式基金規(guī)模的可變性，基金管理公司的管理績(jī)效對(duì)開放式基金的規(guī)模有較大影響。表現(xiàn)好的基金可以吸引更多的資金投資，從而擴(kuò)大規(guī)模；表現(xiàn)差的基金可能引起投資者的贖回，導(dǎo)致基金規(guī)模減小，甚至清盤。此外，基金管理公司的客戶服務(wù)對(duì)基金的規(guī)模也會(huì)產(chǎn)生一定影響。所以，相對(duì)封閉式基金而言，開放式基金對(duì)基金管理公司改進(jìn)投資管理和客戶服務(wù)的壓力和動(dòng)力更大。 1相對(duì)于封閉式基金，開放式基金有哪些優(yōu)勢(shì)？　　 答：對(duì)于投資者而言，開放式基金相對(duì)于封閉式基金的優(yōu)勢(shì)主要在于：　　 216。 投資方便靈活：投資人可以隨時(shí)申請(qǐng)申購(gòu)和贖回開放式基金。投資者的交易對(duì)手是基金管理人，而不是其他投資者，交易不會(huì)受到其他投資者交易意愿的約束或限制。　　 216。 交易價(jià)格合理：開放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格按照申請(qǐng)當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值加一定的手續(xù)費(fèi)確定，不存在折價(jià)交易情況，對(duì)投資人有利?！　?216。 風(fēng)險(xiǎn)控制更有效：由于投資人可以隨時(shí)購(gòu)買和贖回開放式基金，并以基金管理人作為唯一的交易對(duì)手，而基金管理人主要收入是以基金凈資產(chǎn)為基準(zhǔn)提取的基金管理費(fèi)，這樣基金管理公司就面臨更大的壓力，促使基金管理公司更加精心地管理開放式基金，注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，努力達(dá)成使投資者和基金管理公司雙贏的局面?！　?216。 信息透明度高：據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，開放式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)開放日公告前一開放日基金單位資產(chǎn)凈值，此外還要公布季報(bào)、半年報(bào)和年報(bào)，使投資人可了解開放式基金的運(yùn)作情況，投資人可據(jù)此作出正確決策。 1開放式基金有哪些投資限制？　　答：根據(jù)有關(guān)法規(guī)，基金投資組合有以下限制：　　216。 1個(gè)基金投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產(chǎn)總值的80％；　　216。 1個(gè)基金持有一家上市公司的股票，不超過本基金資產(chǎn)凈值的10％；　　216。 同一基金管理人管理全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；　　216。 1個(gè)基金投資于國(guó)家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；　　216。 基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有百分之八十屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容；　　216。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它比例限制?！　∨c此同時(shí)，有關(guān)法規(guī)禁止用基金資產(chǎn)從事以下行為：　　216。 基金之間相互投資；　　216。 基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券；　　216。 動(dòng)用銀行信貸資金從事基金投資；　　216。 將基金資產(chǎn)用于擔(dān)保、資金拆借或者貸款；　　216。 從事證券信用交易；　　216。 以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資；　　216。 從事可能使基金資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資；　　216。 將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；　　216。 當(dāng)時(shí)有效的法律、法規(guī)、規(guī)章、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及《基金契約》規(guī)定禁止從事的其他行為。 1哪些人能投資于開放式基金？　　答：除了法律法規(guī)明令禁止投資的個(gè)人和機(jī)構(gòu)以外，年滿十八歲、合法持有現(xiàn)時(shí)有效的中華人民共和國(guó)居民身份證、士兵證、軍官證、武警證的中國(guó)居民，以及在中國(guó)境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其它組織都可以購(gòu)買開放式基金。1什么是認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回？　　答：認(rèn)購(gòu)是指投資者在設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買基金單位的行為。　　申購(gòu)是指基金成立后，向基金管理人購(gòu)買基金單位的行為?！　≮H回是指基金投資者向基金管理人賣出基金單位的行為。 1什么是開放日？　　答：開放日是指為投資者辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的工作日。在我國(guó)，一般來講，證券交易所的交易日即為開放式基金的開放日。 1什么是封閉期，封閉期一般有多長(zhǎng)？　　答：封閉期指在開放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契約和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)不接受申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的時(shí)間。根據(jù)法規(guī)的規(guī)定，封閉期最長(zhǎng)不得超過3個(gè)月。 1開放式基金的單位凈值是如何計(jì)算的？　　答： 開放式基金買賣的價(jià)格是以基金單位凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的?；饐挝粌糁档挠?jì)算如下：