【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 方式 D指令驅(qū)動(dòng)方式5．每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過(guò)程是證券結(jié)算的______環(huán)節(jié)。A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算6．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)，給付資金的結(jié)算制度是______。A 銀貨對(duì)付制度 B 共同對(duì)手方制度 C 例行日交割、交收 D 分級(jí)結(jié)算制度7．市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D 有一定的委托有效期限制8．投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣出證券使用的是______委托。A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令9．證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是______。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式10．當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過(guò)度時(shí)，中央銀行會(huì)?A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放松信用規(guī)模11．使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得__。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損12．保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是______。A 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率B 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率C 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值法定保證金率 D 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值法定保證金率13．金融期貨真正的交易對(duì)象是______。A 股票 B 債券 C 基金 D期貨合約14．套期保值者參與期貨交易的目的是______。A 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C 增加資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅15．從理論上說(shuō)，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上______。A 期貨交易的手續(xù)費(fèi) B 消費(fèi)稅 C 特定交割期的持有成本 D 運(yùn)輸費(fèi)16．在期貨合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過(guò)______來(lái)結(jié)束交易。A 投機(jī) B 對(duì)沖 C 交收 D 主動(dòng)放棄17．期貨交易的保證金由________通過(guò)經(jīng)紀(jì)人向交易所繳納。 A 買方 B 賣方 C 雙方 D 任一方18．以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有______。A 中長(zhǎng)期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證 C 中長(zhǎng)期市政債券 D 短期國(guó)庫(kù)券19．股票價(jià)格指數(shù)期貨是以______為“商品”的期貨合約。A 股票價(jià)格 B 股票價(jià)格指數(shù) C 商品價(jià)格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù)20．套期保值者根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使______。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后21．對(duì)套期圖利者來(lái)說(shuō)，最重要的是______。A 期貨合約的價(jià)格走勢(shì) B 期貨合約的價(jià)格水平C 現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì) D 兩種期貨合約價(jià)格關(guān)系的變動(dòng)22．期權(quán)交易是對(duì)______的買賣。A 期貨合約 B 股票價(jià)格指數(shù) C 某一現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)23．期權(quán)的買方只能在期權(quán)合約有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為_(kāi)_____。A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 亞式期權(quán) D 中式期權(quán)24．看漲期權(quán)的協(xié)議價(jià)低于相應(yīng)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格，或是看跌期權(quán)的協(xié)議價(jià)高于相應(yīng)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格，這樣一種價(jià)差狀態(tài)，稱之為_(kāi)_____。A 無(wú)值期權(quán) B平值期權(quán) C虛值期權(quán) D實(shí)值期權(quán)25．看漲期權(quán)買方購(gòu)買基礎(chǔ)金融工具的最高價(jià)格是______。A 協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi) B 協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)C 協(xié)議價(jià) D 基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格26．期權(quán)交易可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)做保證金交易的投資者來(lái)說(shuō)，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，交易者可通過(guò)______的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。A 保證金買空和買入看漲期權(quán) B 保證金買空和買入看跌期權(quán)C 保證金賣空和賣出看漲期權(quán) D 保證金賣空和買入看跌期權(quán)1．證券交易方式可以分為_(kāi)_____。A 現(xiàn)貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權(quán)交易答案：ABCD2．證券交易委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______。 A 遞單委托 B 電話委托 C 自助終端委托 D網(wǎng)上委托 答案：ABCDE3．按出價(jià)方式不同，證券交易的委托指令有__________等。A市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令 答案：ABCD證券交易價(jià)格的形成方式有_________。A集合競(jìng)價(jià) B 連續(xù)競(jìng)價(jià) C指令驅(qū)動(dòng) D報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng) 答案：CD5．證券交易所一般采取公開(kāi)申報(bào)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生成交價(jià)格，具體又可分為_(kāi)________形式。 A 集中競(jìng)價(jià) B 絕對(duì)買賣 C 連續(xù)競(jìng)價(jià) D 相對(duì)買賣答案：AC6．證券交易競(jìng)價(jià)的結(jié)果有以下可能_________。A 全部成交 B 部分成交 C 不成交 D 等待成交答案:ABC7．證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括______。A 清算 B 交割 C 交易 D 交收答案：ACD8．在我國(guó)，證券登記的類型有______。A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊(cè)登記 D 過(guò)戶登記答案：ABD9．市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是______。A 指令下達(dá)后成交速度快 B 成交率高 C 比限價(jià)委托優(yōu)先 D 成本低廉答案：ABC10．停止損失委托指令的應(yīng)用主要有______。A 保住既得利益 B 彌補(bǔ)投資決策的錯(cuò)誤 C 限制可能遭受的損失 D 固定委托價(jià)格 答案：AC11．各國(guó)證券市場(chǎng)在證券結(jié)算業(yè)務(wù)中普遍實(shí)行的結(jié)算制度有______。A 凈額清算制度 B共同對(duì)手方制度 C 銀貨對(duì)付制度 D 分級(jí)結(jié)算制度答案：ABCD12．在我國(guó)，當(dāng)發(fā)生以下情況時(shí)需要進(jìn)行證券登記過(guò)戶： ______。A 證券托管登記 B 證券初始登記 C 證券變更登記 D 證券退出登記答案：ABCD13．在保證金交易中，當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以______。A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款C 以此再追加購(gòu)買股票 D 以此申請(qǐng)銀行貸款答案：AC14．保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)所采用,主要用于______。A 投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤(rùn)B 套利者往往通過(guò)利用兩個(gè)不同市場(chǎng)的證券價(jià)差在高價(jià)市場(chǎng)上賣空C 一些長(zhǎng)期投資者為防止自己持有的證券價(jià)格下跌通過(guò)賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的D 一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過(guò)保證金交易將高收入年份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率答案：ABCD15．期貨交易是金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場(chǎng)可以______。A 增加了交易的品種 B 提高了交易量 C 拓展了證券市場(chǎng)功能 D 提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段答案：ABCD16．按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為_(kāi)_____。A 長(zhǎng)期投資者 B 套期保值者 C 投機(jī)者 D 套利者答案：BCD17．期貨交易最主要的功能是______。A 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B 長(zhǎng)期投資 C 價(jià)格發(fā)現(xiàn) D 購(gòu)銷商品答案：BD18．以金融資產(chǎn)為標(biāo)的物的期貨合約品種主要有______。A 利率期貨 B 貨幣期貨 C 股權(quán)期貨 D 商品期貨答案：ABC19．對(duì)金融工具而言，決定基差大小的主要因素有______。A 現(xiàn)貨價(jià)格 B 利率 C 匯率 D 交割期限答案：ABD20．股權(quán)類的期貨品種有______。A 單只股票期貨 B 股票價(jià)格指數(shù)期貨 C 市場(chǎng)組合期貨 D 股票組合期貨答案：ABD21．以下關(guān)于期貨合約的說(shuō)法正確的是______。A期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約 B期貨合約唯一的變量是交易價(jià)格 C絕大多數(shù)期貨合約不需要實(shí)物交割 D期貨合約是具有法律約束的文件答案：ABCD22．期貨交易者在確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作______考慮。A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份C確定期貨合約的數(shù)量 D期貨合約的相對(duì)價(jià)格答案：ABCD23．套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易，它可分為_(kāi)_____。A 跨月套期圖利 B 跨商品套期圖利C 跨公司套期圖利 D 跨市場(chǎng)套期圖利答案：ABD24．以下關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是______。A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約答案：BCD25．在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。A 行使買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利 B 讓期權(quán)到期自動(dòng)失效C 提前終止合同 D 以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利答案：ABD26．期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。A 交易對(duì)象不同 B 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同C 交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的盈虧不同 D 繳付的保證金不同答案：ABCD27．影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有______。A期權(quán)的內(nèi)在價(jià) B 期權(quán)合約的有效期限 C基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和活躍程度 D 利率水平變化答案：ABCD28．期權(quán)交易對(duì)期權(quán)買方的功能有______。A 期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利 B 期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能C 期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益 D 期權(quán)交易對(duì)已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能答案：ABD二、單項(xiàng)選擇題 ACDCB DABBD ABCCD CDAAD DDCD 1．在債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____。 A債券年利息 B資本利得 C債券收益率 D 債券風(fēng)險(xiǎn) 2．以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說(shuō)法不正確的是_____。A 發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格 B 交易價(jià)格是債券二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格C 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率D 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率3．有關(guān)計(jì)算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說(shuō)法不正確的是_____。A 現(xiàn)值法可以精確計(jì)算債券到期收益率B 現(xiàn)值法利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值原理C 現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率D 現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法4．債券的年利息收入與債券面額的比率是_____。A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率5．某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12％，公開(kāi)發(fā)行價(jià)格為95元，那么某投資者在認(rèn)購(gòu)債券后并持有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_(kāi)____。A ％ ％ B ％ ％C ％ ％ D ％ ％6．以下不屬于股票收益來(lái)源的是_____。A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 資本利得 D 利息收入7．以下關(guān)于股利收益率的表述正確的是_____。 A 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 B 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 C 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率 D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率8．某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，則該投資者的股利收益率是_____。A