【文章內(nèi)容簡介】 力較差、經(jīng)營能力不強(qiáng)、甚至信用缺失、違約率高等原因，這是造成銀行小微企業(yè)融資困難的重要原因。社會信用環(huán)境不佳限制了小微企業(yè)融資市場經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的信用經(jīng)濟(jì)。小微企業(yè)就那些大中型企業(yè)來說，自身的信用等級比較低，而且它由于自身的規(guī)模有限，資金缺乏，信用水平低，沒有完整的企業(yè)規(guī)劃，貸款償還違約率高，導(dǎo)致它的倒閉率也比較高。而對于銀行來說，它們的首要目標(biāo)是安全性和收益性，但是小微企業(yè)的高倒閉率和高違約率使它們很難達(dá)到它們所想要的安全性和收益性，據(jù)有關(guān)部門估計(jì)，我國有近30%的私營小企業(yè)在2年內(nèi)消失，60%在45年內(nèi)消失。所以，在很多時候，銀行也就不愿意放貸。同時，小微企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不夠靈敏，主動出擊的意識也不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，所以在這方面也有著較大的束縛性。 小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大小微企業(yè)的規(guī)模小，實(shí)物資產(chǎn)較少，技術(shù)水平較低，所以他們的發(fā)展很容易受到經(jīng)營環(huán)境的影響。而他們自身的抗風(fēng)險能力較弱，這樣一來影響到了這些小微企業(yè)的資金累積。除此之外，小微企業(yè)一般需求資金比較急，頻率比較高，這樣一來就增加了其融資的復(fù)雜性，使其融資成本和管理成本都變高。小微型企業(yè)在社會資源分配上不但沒有優(yōu)勢而且常常遭受困難。比如: 資金資源分配上，大金融機(jī)構(gòu)包括大型銀行往往青睞于大型企業(yè)、壟斷型企業(yè)和上市公司等，根本顧忌不到中小微型企業(yè)。普華永道北京分公司人才與變革管理咨詢部高級經(jīng)理董羿君向記者介紹，據(jù)統(tǒng)計(jì)，集團(tuán)企業(yè)的平均壽命僅7～8年，與歐美企業(yè)平均壽命40年相比相距甚遠(yuǎn)。中國企業(yè)數(shù)量眾多，但企業(yè)的生命周期短，重復(fù)走著“一年發(fā)家，二年發(fā)財(cái)，三年倒閉”之路，能做強(qiáng)做大的企業(yè)更是寥寥無幾。這樣的經(jīng)營狀況導(dǎo)致了小微企業(yè)的破產(chǎn)率普遍高于大型企業(yè)。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一部分，是有關(guān)企業(yè)資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們在這里主要考慮資金籌集工作，資金籌集以財(cái)務(wù)預(yù)測為前提。財(cái)務(wù)預(yù)測是估計(jì)企業(yè)未來的融資需求，是融資計(jì)劃的前提。企業(yè)要對外提供產(chǎn)品和服務(wù)，必須要有一定的資產(chǎn)。企業(yè)銷售增加時，要相應(yīng)增加流動資產(chǎn)，甚至還需增加固定資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)要籌措資金；這些資金，一部分來自保留盈余，另一部分通過外部融資取得。通常，銷售增長率較高時保留盈余不能滿足資金需要，即使獲利良好的企業(yè)也需外部融資。對外融資，需要尋找提供資金者，向他們做出還本付息的承諾或提供盈利前景，并使之相信其投資是安全的并且可以獲利的，這個過程往往需要較長時間。因此，企業(yè)需要預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求，提前安排融資計(jì)劃，否則就可能發(fā)生資金周轉(zhuǎn)問題。然而很多小微企業(yè)僅進(jìn)行了簡單的財(cái)務(wù)核算工作，沒有對企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測。小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平不高的具體表現(xiàn)在：一是對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有些小微企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計(jì)劃安排，過量購置不動產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財(cái)務(wù)困境。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多小微企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是重錢不重物，資金流失嚴(yán)重。不少小微企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。五是管理人員素質(zhì)偏低。目前，不少小微企業(yè)會計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實(shí)虧或虛虧實(shí)盈的假象；等等。究其原因，一是企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會計(jì)人員素質(zhì)不高，又受制于領(lǐng)導(dǎo)，無法行使自己監(jiān)督權(quán)：二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法規(guī)觀念淡薄，忽視財(cái)務(wù)制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。 金融機(jī)構(gòu)層面因素商業(yè)銀行基本上是國有企業(yè)和大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，對眾多中小企業(yè)的信貸需求不夠重視，有的銀行甚至出臺了一些針對中小企業(yè)的信貸歧視政策，增加了中小企業(yè)融資的難度。國內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)在的主要結(jié)構(gòu)和體系是沒有考慮到小微企業(yè)的，大部分商業(yè)銀行的成本收益模式等也是沒有考慮小微企業(yè)的，對小微企業(yè)并不適應(yīng)。而近幾十年來，我國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，投資活躍使得對資金的需求量增大，且近年來群眾的投資渠道也越來越多，去銀行存款的人越來越少。所以銀行“只憂存款不足，不愁貸款不去”。由此看來，企業(yè)規(guī)模及各個方面都還不及中小企業(yè)的小微企業(yè)也就不過如此。所以，在這方面也導(dǎo)致了對中小企業(yè)貸款被進(jìn)一步忽視。在商業(yè)銀行的實(shí)際貸款活動中，很多抵押物都是房產(chǎn)和土地，而且程序復(fù)雜，手續(xù)繁多，以及會具有較高的手續(xù)費(fèi)，所以小微企業(yè)想要從商業(yè)銀行獲得支持，首先得有具有法律效益的抵押物憑證，之后要將這些憑證拿到相關(guān)部門進(jìn)行審核，這些步驟程序復(fù)雜，費(fèi)用高，所以會使很多小微企業(yè)望而卻步。中國人民銀行公布2009年和2010年的社會融資總量均在14萬億元左右，其中投資總量的大約50%為社會融資總量，由此可見，我國有非常龐大的民間借貸市場。據(jù)中金公司報告的資料顯示，同比增長了38%，達(dá)到了我國商業(yè)銀行貸款的33%左右，約占銀行總貸款的7%。小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在著眾多的問題，如財(cái)務(wù)管理制度不夠完善等，商業(yè)銀行無法掌握企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況、償債能力等。再加上很多小微企業(yè)信用等級很低，甚至無信用登記記錄，所以商業(yè)銀行對其發(fā)放貸款的積極性也很低。目前，各個商業(yè)銀行都在建立和完善貸款責(zé)任追究制度，大多數(shù)這方面的工作人員認(rèn)為小微企業(yè)貸款的收益與承擔(dān)的風(fēng)險并不匹配，因此都不愿意發(fā)放貸款給小微企業(yè)。 缺少適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品首先，小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小不一，需求差異化成度高，缺少適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品是我國金融機(jī)構(gòu)的普遍現(xiàn)象[1]彭凱,[M].四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,2010(5):5961.。小微企業(yè)經(jīng)營比較活躍，但經(jīng)營規(guī)范大小不一，融資需求也呈多樣化。而我們目前的主流信貸產(chǎn)品多源于中型企業(yè)金融服務(wù)模式，目前，我國商業(yè)銀行能夠在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)中得以推廣的貸款種類太少，基本僅保持在有足值易變現(xiàn)房產(chǎn)抵押為擔(dān)保方式的簡單的流動資金貸款，銀行對小微企業(yè)授信普遍要求提供足值有效的擔(dān)保條件，不動產(chǎn)抵押仍為最主要的擔(dān)保方式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資中發(fā)揮的作用相對有限。調(diào)查結(jié)果還顯示，雖然抵押擔(dān)保是小微企業(yè)融資的重要手段，但是金融機(jī)構(gòu)普遍接受的抵押品僅限于土地、房產(chǎn)以及少量的通用型原材料和機(jī)器設(shè)備，抵押品種類別過于單一。而既能有效控制風(fēng)險，又能讓小微企業(yè)在現(xiàn)有條件下貸得出款的業(yè)務(wù)品種十分缺乏，很難滿足小微企業(yè)融資的實(shí)際需求。 市場環(huán)境制約，融資渠道單一多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協(xié)調(diào)。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。加之低門檻的創(chuàng)業(yè)板遲遲不開，地方性股權(quán)交易市場被紛紛取締，非正規(guī)融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇。融資方式單一，缺少融資渠道，是造成小微企業(yè)融資難的主要原因。我國小微企業(yè)融資供應(yīng)大多來自銀行貸款，風(fēng)險集中于銀行，而銀行信貸對小微企業(yè)來說又遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。同時，直接融資渠道缺乏也是企業(yè)融資難的重要原因之一。 政府層面因素 國家法律不完善，不能為小微企業(yè)融資提供有效保護(hù)至今，我國沒有專門為小微企業(yè)制定一部完整規(guī)范的法律，大量的行政法規(guī)也是籠統(tǒng)的稱之為“企業(yè)”，沒有把小微企業(yè)作為特殊的服務(wù)對象看待。首先由于目前金融法制不完善，小微企業(yè)貸款出現(xiàn)市場性風(fēng)險或信用風(fēng)險時，法律執(zhí)行環(huán)境差，“法律白條”大量存在，對銀行債權(quán)的保護(hù)能力比較低，小微企業(yè)逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象難以完全杜絕。而銀行內(nèi)部對貸款簽批人的責(zé)任追究卻十分嚴(yán)厲。這樣就加劇金融機(jī)構(gòu)，特別是經(jīng)辦人員對小微企業(yè)的恐懼與歧視。其次，由于缺乏完整的扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策體系，近年來，國家雖然頒布了一些諸如要求向小微企業(yè)傾斜的信貸政策，但是還未形成完整的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，信貸資金、大多數(shù)社會資源主要流向了大企業(yè)，致使小微企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。近年來，國家發(fā)改委、銀監(jiān)會在解決小企業(yè)融資難的問題上做了大量細(xì)致的工作。雖然銀監(jiān)會于2005年發(fā)布了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，對解決小微企業(yè)貸款問題起到了極大的推動作用，但是由于缺乏明確的、可操作的政策。小微企業(yè)融資難的問題沒有得到根本的緩解．近年來，國家出臺的某些政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制性質(zhì)制定并實(shí)施的，與大企業(yè)相比，小微企業(yè)在適用政策方面不夠公平?，F(xiàn)階段，國家對商業(yè)銀行的管理、考核中，沒有專門為小企業(yè)服務(wù)的制度和規(guī)范，把大小企業(yè)籠統(tǒng)對待，商業(yè)銀行從降低經(jīng)營風(fēng)險出發(fā)，自然就更青睞大企業(yè)。 小微企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善 目前已成立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，大部分行政色彩濃厚，注冊資本到位率低，運(yùn)轉(zhuǎn)很不規(guī)范，同時存在擔(dān)?；鹆啃?，協(xié)作銀行選擇困難等問題。據(jù)資料顯示，北京63 [1] 人民銀行北京營業(yè)管理部2009 年的調(diào)查數(shù)據(jù)，低于國家規(guī)定的5～10倍的放大倍數(shù)，相比發(fā)達(dá)國家而言更低(日本大約為60倍，美國大約為50倍)；而且大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供的擔(dān)保期限僅為半年，很少超過一年的，擔(dān)保品種基本上局限在流動資金擔(dān)保上。其次，中介機(jī)構(gòu)服務(wù)功能不到位，手續(xù)繁瑣，收費(fèi)項(xiàng)目多，重復(fù)論證，重復(fù)收費(fèi)等問題。擔(dān)