【文章內容簡介】 　　內核小組成員共計23 人。其中，17 人具有碩士研究生以上學歷，6 人具有本科學歷；15人具有經濟、金融方面專業(yè)背景，4人具有法律專業(yè)背景，4 人具有會計專業(yè)背景。內核小組成員中4 人具有律師資格，5人具有注冊會計師資格?！　『{航運首發(fā)項目內核小組由 7 人構成，7 人均具有碩士研究生學歷。其中，2 人具有經濟、金融方面專業(yè)背景，2 人具有法律專業(yè)背景及律師資格，3 人具有會計專業(yè)背景及注冊會計師資格?！　群诵〗M會議時間　　2008 年4 月28 日，本保薦機構內核小組就海南海峽航運股份有限公司申請首次公開發(fā)行股票項目召開了內核會議。　　內核小組表決結果　　內核委員經過充分討論后對項目進行表決，表決結果為同意推薦。七名內核委員認為發(fā)行人首發(fā)申請文件符合有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件中關于首次公開發(fā)行股票的相關要求?！　〉诙?jié) 項目存在的問題及其解決情況一、立項評估決策意見及審議情況　　立項評估決策機構成員意見　　本項目立項評估決策成員意見如下：　　（1）發(fā)行人需盡快辦理本次募集資金投資項目的備案手續(xù)。　?。? ）發(fā)行人需盡快取得環(huán)保部門關于本次募集資金投資項目的相關備案文件?！　×㈨椩u估決策機構成員審議情況　　評估決策成員經認真討論后，參會人員全票同意通過“海南海峽航運股份有限公司首次公開發(fā)行股票項目”的立項申請，對本項目予以立項。二、項目執(zhí)行成員在盡職調查過程中發(fā)現(xiàn)和關注的主要問題及解決情況　?。ㄒ唬┕净厩闆r方面　　2006年3月，發(fā)行人控股股東港航控股由海南省國資劃歸海口市國資管理導致的實際控制人問題?！　『Ｄ鲜Y委原持有港航控股100%股權。根據(jù)2001年11月23日國務院下發(fā)的《關于深化中央直屬和雙重領導港口管理體制改革的意見》和“一城一港”的管理體制，以及中共海南省委常委會會議紀要（4屆第108號）和海南省政府第13期省長辦公會會議紀要，2006 年 3 月10日，海南省國資委作出《關于海南港航控股有限公司等企業(yè)資產無償劃轉的函》（瓊國資函[2006]88號），同意以2006年2月28日為劃轉基準日，將港航控股、?？诟奂瘓F、海運總和馬村港港務公司4家企業(yè)的現(xiàn)有海南省省屬權益，自2006年3月13日起整體無償劃轉給海口市政府，海口市國資委作為?？谑姓膰匈Y產管理部門，代表?？谑姓撠煿芾砩鲜鏊募移髽I(yè)的國有資產。同日，海南省國資委與?？谑姓炇稹　”Ｋ]機構關于本次證券發(fā)行的文件 證券發(fā)行保薦工作報告了《企業(yè)國有產權劃轉協(xié)議》。由此，港航控股的股東變更為海口市國資委?！　∮捎诤Ｄ鲜Y委和?？谑袊Y委均為同一行政區(qū)劃內的國有資產監(jiān)督管理部門，且此次行政劃轉系根據(jù)中央有關文件精神執(zhí)行，上述變動未構成發(fā)行人實際控制人的變化?！　。ǘI(yè)務與技術方面　　瓊州海峽跨海公路通道的建設對客滾運輸行業(yè)的影響?！　】绾９吠ǖ赖慕ㄔO將使得南?？蜐L運輸運營面臨較大的風險，從長遠來看，瓊州海峽跨海公路通道有修建的可能性，但是該項目投資巨大、建設難度大、周期長，前期準備尚需做大量研究工作?！　V東省交通廳 1994 年至 2002 年已經投入8300余萬元，分兩階段開展了對瓊州海峽跨海公路通道的前期研究工作，積累了一定的基礎資料；2005年8月，海南省和廣東省共同出資500萬元，對廣東省交通廳前期研究工作積累的基礎資料進行了梳理，并由原交通部規(guī)劃研究院和同濟大學于2006年11月完成了《瓊州海峽跨海公路通道規(guī)劃研究》報告。該報告指出：瓊州海峽跨海公路通道工程的建設條件具有水深、風大、浪高、流急、地質構造復雜、活動斷裂多且活動性較新、火山活動與地震活動頻繁、通航要求高、環(huán)境影響敏感點多等特點，區(qū)域自然條件惡劣，所以建設條件的基礎性勘查、科研工作還需要做大量深入的工作；同時，橋梁方案、隧道方案或者橋隧結合方案都還存在重大的技術難點，需要更深入的研究和攻關?！　≡搱蟾嫱瑫r還指出：世界上同類跨海交通通道的前期研究時間（平均準備周期）在30年左右，再考慮到瓊州海峽跨海通道工程的復雜性和技術難點，項目前期規(guī)劃研究和建設條件的勘探、基礎資料收集觀測和技術研究儲備等準備工作還需要相當長的時間。而目前瓊州海峽跨海通道的關鍵性建設條件尚未摸清楚，勘探調查及研究分析所需要時間及結論尚難以準確判斷；基礎參數(shù)（風力、風速及海流潮汐等）不足，尚不能準確判斷建設的可行性?！　×硗猓Ｄ鲜」房辈煸O計院出具的對發(fā)行人瓊路設函[2008]43 號復函中證券發(fā)行保薦工作報告也明確指出：瓊州海峽通道工程預計仍需要進行20年左右的項目前期研究，并且該項目的施工周期也需要10年左右的時間?！　∧壳?，瓊州海峽跨海公路通道項目尚未正式啟動，再參考世界同類項目的平均前期準備工作時間、建設周期以及專家意見以后，就該項目而言，在可預見的20年之內其將不會對南?？蜐L運輸業(yè)產生影響。世界著名的海峽工程概況：海峽寬度 最大水深 前期工 建設時序號 工程名稱 現(xiàn)況（公里） （米） 作（年）間(年)　　1 英吉利海峽隧道 37 40 24 8 建成　　2 日本津輕海峽青函隧道 140 29 24 建成　　3 丹麥大帶海峽橋隧 50 40 10 建成　　4 丹麥瑞典間厄勒海峽 16 57 34 7 建成　　5 意大利墨西拿海峽橋 　　西班牙摩洛哥直布羅陀　　6 14/26 900/315 26 研究中　　海峽工程　　7 白令海峽工程 38 研究中　　8 瓊州海峽 　　資料來源：《瓊州海峽跨海公路通道規(guī)劃研究》三、內部核查部門的意見及具體落實情況　　海通證券內部審核部門包括：投資銀行部下設的質量控制部；風險控制總部下設的投資銀行管理部?！　。ㄒ唬┵|量控制部的意見及具體落實情況　　2008 年3 月 14 日，項目評審委員會審議通過了本項目。質量控制部關注的主要問題及具體落實情況如下：　　發(fā)行人生活垃圾、殘油和污油水處理的問題以及報告期內發(fā)行人環(huán)保方面發(fā)生的費用?！　“l(fā)行人于 2007 年 7 月1日與海口鑫海納港航技術服務中心簽訂協(xié)議，將?？诜酱仙罾?、殘油和污油水委托鑫海納處理，相關費用為：殘油和污油水處理每艘船每年10000元人民幣；生活垃圾處理每艘船每年15000元人民幣。該　證券發(fā)行保薦工作報告協(xié)議有效期兩年，到期后雙方無異議自動順延。　　發(fā)行人還于 2007 年 9 月1日與北海市技協(xié)技術咨詢服務部簽訂協(xié)議，將信海11號和椰城二號的北海方船上生活垃圾委托其處理，相關費用為：60元/次?！　蟾嫫趦劝l(fā)行人發(fā)生的環(huán)保費用：　　單位：元　　2005年 2006年 2007年　　285, 469, 527,　　發(fā)行人的銷售模式分為直銷和代理銷售兩種，請補充披露直銷收入和代銷收入占營業(yè)