投資理財基礎知識講師手冊(編輯修改稿)
2024-11-25 10:24 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 行金融機構(gòu)發(fā)行的債券。在我國目前金融債券主要由國家開發(fā)銀行、進出口銀行等政策性銀行發(fā)行。 企業(yè)債券 是企業(yè)為籌集資金而向投資者發(fā)行的債券。企業(yè)債券是以公司經(jīng)營利潤作為還本付息擔保的，其風險高于國債和金融債券，故企業(yè)債券的利率會高于前兩者。當前我國規(guī)定企業(yè)債券的利息收入要征收 20%的個人所得稅。 目前我國常見的債券是國債和企業(yè)債券。國債是國家發(fā)行的，安全性很高，有記賬式國債和憑證式國債兩種形式。憑證式國債主要通過銀行柜臺發(fā)行，有債券憑證，而 記賬式國債主要通過證券公司進行買賣，債權通過股東賬戶記錄。企業(yè)債券的借款主體是企業(yè)，存在企業(yè)到期不能按時還錢的風險。憑證式國債收益率基本與銀行存款相當，但沒有 20%的利息稅。記賬式國債的最大特點就是可以像股票一樣買賣，而票面利率往往比憑證式國債要高。由于此類國債受到供求關系和政策面的影響較大，因此價格會有所波動，如果投資者能夠低買高賣操作得當，就可在國債利息之外，獲得一筆額外的收入。目前我國的記賬式國債有 22 個品種可供選擇，利率有固定和浮動兩種。企業(yè)債券的利息大多在 4%以上，而且價格的波動幅度又比較小，因此 持有也相對安全 ,因此債券是穩(wěn)健投資者的較好選擇。 展示幻燈片 —— 證券投資基金的特點 ? 專業(yè)化管理 ? 分散投資風險 ? 獲得規(guī)模效益，降低投資成本 講師講授： 對于中等收入的上班族來說， 投資 開放式基金 是一個不錯的選擇 。它風險不大，收益不薄，不必日夜煎熬，弄好了也許會輕松賺大錢。 證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得 投資收益和資本增值。 展示幻燈片 —— 封閉型基金 與開放型基金的主要區(qū)別 內(nèi)容 封閉型基金 開放型基金 存續(xù)期限 通常有固定的封閉期 隨時可向基金管理人贖回 發(fā)行規(guī)模 有規(guī)模限制 沒有規(guī)模限制 轉(zhuǎn)讓方式 存續(xù)期內(nèi)不能贖回，只能在證券市場上出售給第三者 可在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，提出贖回申請。 價格計算標準 受市場供求關系影響，并不必然反映公司凈資產(chǎn)。 取決于基金單位凈值的大小。 投資策略 基金單位數(shù)不變，資本不會減少，宜長期投資。 為應付投資者贖回兌現(xiàn)，必須保持一定的資產(chǎn)流動性。 講師講授： 目前個人一般購買的是開放式基金， 開 放式基金的投資收益主要來源于基金的分紅和基金凈值增長，這兩方面均取決于基金管理公司的運作能力。相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年以來開放式基金的運作較為出色。截至今年 3 月中旬，在已經(jīng)發(fā)行的 55 只開放式基金中，有 54 只基金的凈值都在 1 元面值之上，而其中不少基金的單位凈值都超過了 元。成立一年以上的基金凈值平均漲幅超過了 15%，其中最大漲幅甚至超過了 40%，而分紅回報率最高的基金則達到了17%。 比如： 博時價值增長開放式基金，成立于 2020 年下半年， 到 2020年初 單位基金凈值已達 元以上，其間基金還有兩次分紅，單位基金總收益率已經(jīng)超過了 40%。 展示幻燈片 —— （圖片） 收入型、成長型和平衡型基金的比較 講師講授： 開放式基金有不同的投資風格， 成長 型子基金，比較適合追求收益穩(wěn)定的投資者，一般收益在 4%～ 7%。而 收入 型子基金比較適合能夠承擔較大投資風險、對收益要求較高的投資者。平衡型子基金 適合既想分享股票上漲時的收益，又想分享債市上漲帶來的穩(wěn)定收益的投資者。如股票型基金以投資股票為主，因此可能產(chǎn)生的收益較為可觀，同時承擔的風險也不小，因此投資者應從自身的偏好出發(fā)進行選擇。同時，對基金管理公司的實力也要加以 考慮。 各位對于股票應該比較熟悉，在座的各位有些或許還是股民，下面我們來看一下股票 展示幻燈片 —— 股票的特點 ? 收益不確定 ? 風險性較高 ? 流動性高 ? 對投資者的要求高 講師講授： 投資股市獲得收益已被不少投資者熟悉。投資股市，投資者不但可以獲得股票分紅，還能從證券市場的交易中獲得交易差價收益。股票的收益主要由兩部分構(gòu)成，一部分是分紅收益，以目前已經(jīng)公布了 2020 年業(yè)績的上市公司分析，最高的投資收益率達到 6%左右，這與銀行利息相比，顯然有足夠的吸引力。而另一個重要來源就是交易差價收入，獲利的途徑非常簡 單，就是投資者買入某一股票后，在一定價位賣出，只要能做到低買高賣，就能獲得收益。由于這部分收益有可能很高，從而吸引了投資者投資股票。 2020 年我國股票市場開始回升，出現(xiàn)了許多獲利豐厚的股票，如中海發(fā)展從年初的 元漲到了年底的 元，上漲幅度為 101%，寶鋼股份從年初的 元，漲到了年底的 元，漲幅也超過了 90%。 每一種游戲都有規(guī)則，下面我們來看一看股市的游戲規(guī)則 展示幻燈片 —— （圖片） 股市的游戲規(guī)則 講師講授： 股票市場是零合市場，遵守著股市的鐵律，一個人賺錢，二個人持平 ，七個人虧損，有人賺錢就一定會有人賠錢。有人描述過股市投資者的三重境界，第一層是見山是山，見水是水。第二層是見山不是山，見水不是水。第三層是見山又是山，見水又是水。股票獲利有三個重要條件：一資金量、二技術面、三信息面，散戶一般
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