負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理(編輯修改稿)
2025-02-14 10:03 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 和非利息成本，計算時可將這兩種成本加起來再乘以存款（資金）數(shù)量，也可分別相乘后加總，即 XfXf???X1 2 1 2( ) ( )X X f X f X fXff????????? 加權(quán) 平均成本主要用于對不同的銀行各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析等。每項資金來源的歷史平均成本等于利息費用率與該項資金來源平均余額的乘積。 ? 該方法是一個很好的評價銀行過去經(jīng)營狀況的工具。而且，與同等規(guī)模的銀行的平均借入成本和資產(chǎn)收益率相比，更容易說明銀行的支出和利潤為什么不同于其他銀行。主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。 法 資金的邊際成本計算公式為： ? MC1=（新增利息＋新增其他開支） /新增資金 如果新增資金中有部分資金需作為必需的儲備（現(xiàn)金資產(chǎn)、法定存款準備金等），則新增可用資金的邊際成本為： ? MC2=（新增利息＋新增其他開支） /（新增資金－必要的儲備） ? 某銀行準備為 NOW帳戶支持資產(chǎn)擴張，這些資金的利息成本為 5%，其他開支為 2%，新增資金的 24%用于非盈利資產(chǎn)。 此時銀行的邊際成本計算如下： MC1=（ 5%＋ 2%） /1*100%=7% MC2=（ 5%＋ 2%） /（ 1－ ） *100%=% 利用上述方法計算某類資金的邊際成本時效果較好，但由于銀行的資金來源較多，且各項資金來源的風(fēng)險各異，因此，采用平均邊際成本更能反映銀行總體成本的情況。 某銀行資金平均邊際成本 單位：億元 類別 增加額 （ 1） 可用資金 比率 (％ ) （ 2） 可用資金額 (3)＝ (1) (2) 成本 率 （ ％ ） (4) 總成本 (5)=(1) (4) 活期存款 30 78 6 貨幣市場帳戶 60 94 8 定期存單 40 94 10 其他定期存款 40 94 資本 10 97 25 總計 180 ? 平均邊際成本率＝ *100%＝ % ? 可用資金邊際成本率＝ *100%＝ ％ ? 以上計算可知，如果銀行新增資金能夠獲得高于 %的收益率，則新增資金的結(jié)構(gòu)是可取的。 ? 上述銀行資金成本的分析方法各有其特點：歷史加權(quán)平均成本法能夠準確評價一個銀行的歷史經(jīng)營狀況；而單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；加權(quán)平均邊際成本法能夠為銀行提供盈利資產(chǎn)定價的有用信息。因此，銀行資金成本分析過程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。 銀行存款的營銷和定價 存款工具的營銷 存款工具的定價，既要考慮滿足客戶的需要，又必須顧及銀行的經(jīng)營效益 ； 不同存款工具的價格信息必須是可溝通的，要簡單明了，易為存戶了解并進行價格比較 ； 不可過分地以損害某些細分市場的利益去補貼另一些細分市場。 存款工具的定價方法 按簡單定價公式和劃一利率的原則，對不同期限的存款工具由國家統(tǒng)一定價。因此，我國的存款價格是一種嚴格管制的利率。 發(fā)達國家商業(yè)銀行自主定價的主要方法： 即以商業(yè)銀行各項費用成本之和作為定價的基礎(chǔ)。 ? 優(yōu)點：既不損害某些細分市場，也不會給某些細分市場以補貼。 ? 缺陷：定價體系過于復(fù)雜，難以進行溝通和進行有意義的價格比較。 規(guī)定每筆業(yè)務(wù)的收費標準及全部免費提供的輔助服務(wù) ； 按余額對客戶以名義利率付息； 規(guī)定平均或最低限余額，在此數(shù)額以上的余額則免收費用。 ? 其定價既取決于當(dāng)?shù)厥袌龅母偁?，又取決于能否保持原來的利差。其中大約有 25%的存款機構(gòu)是根據(jù)國庫券、貨幣市場基金和可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場工具的收益來確定存款帳戶的價格水平。 ? 美國在 1974年前后定期存單市場的劃分不同，前分為兩個層次（基礎(chǔ)和非基礎(chǔ)銀行），后分為四個層次的結(jié)構(gòu)。80年代以來由按規(guī)模層次分檔次轉(zhuǎn)為按信譽分檔次，高信譽級別銀行的定期存單利率低于低信譽級別銀行，且趨同于商業(yè)票據(jù)市場利率結(jié)構(gòu)。 存款規(guī)?？刂? ，一國存款的供給總量主要取決于該國國民經(jīng)濟發(fā)展的總體水平，存款總量的增減也取決于多方面的主客觀因素變化。 評價存款總額的適度性，通常運用的指標為：存款總額同國內(nèi)生產(chǎn)總值之比；企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動資金占用總額之比；居民存款總額和居民收入總額之比等。這三個比率在正常狀態(tài)下的均值去判斷當(dāng)前的離差程度，離差小就是適度，如離差超過一定幅度就值得研究。 2．從銀行經(jīng)營管理角度看，一家銀行存款量應(yīng)限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負擔(dān)之承受能力的范圍內(nèi)。超過這一程度及范圍，就屬于不適度的存款增長，會給銀行經(jīng)營帶來困難。因此，銀行對存款規(guī)模的控制，要以存款資金在多大程度上被實際運用于貸款和投資為評判標準。 存款的定價 ? 每單位存款服務(wù)的價格＝每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計劃利潤 ? 該 法要求精確地計算每種存款服務(wù)的成本。一種普遍的方法是以銀行資金成本為基礎(chǔ)制定價格。 要求計算： ? 每種資金來源的成本比率； ? 每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重； ? 加總各項乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。 例如：某銀行需籌集 500萬元，包括 200萬元的活期存款，200萬元的定期存款和儲蓄存款， 50萬元的貨幣市場借款和 50萬元的股權(quán)資本?；钇诖婵畹睦⒑头抢⒊杀緸榇婵畹?8%，儲蓄和市場借款總成本為 10%，股權(quán)資本籌資成本為 20%。假如儲備要求等減少銀行可使用資金的數(shù)額為活期存款的 15%，儲蓄存款的 5%，市場借款的 2%。因此，該銀行的加權(quán)平均稅前資金成本為： ? =200/500*8%/(115%)+200/500*10%/(1 5%)+50/500*10%/(12%)+50/500*20%/100% =11% ? 銀行管理者必須肯定他們能夠得到的貸款與其他盈利資產(chǎn)組合的稅前收益率至少不低于 11%。如果銀行的收益率能高于 11%，銀行還可以增加股東紅利或增加利潤留成。 ? 例 ： 某銀行通過 7%的存款利率吸引了 25萬元新存款。銀行估計，如果提供 %的利率，可籌集存款 50萬元；提供 8%的利率可籌集存款 75萬元；提供 %的利率可籌集存款100萬元；提供 9%的利率可籌集存款 125萬元。如果銀行投資資產(chǎn)的收益率為 10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款的邊際收益率。當(dāng)存款為多少時，銀行可獲得最大的利潤呢？ ? 需要把握兩個關(guān)鍵因素：邊際成本和邊際成本率，后者由流入銀行的資金增量的百分比計算。知道了邊際成本率后，就可以計算投資新存款的邊際收益。 ? 邊際成本（ MC）＝總成本的變動＝新利率以新利率籌集的總資金－舊利率以舊利率籌集的總資金 ? 邊際成本率＝總成本變動率 /籌集的新增資金額 利用邊際成本選擇存款利率 ? 說明：總收益（ TR）＝存款量邊際收益率 ? 總成本（ TC）＝存款量存款利率 存款利率 （ ％ ） 存款量 （ 萬元 ）邊際成本 （ 萬元 ） 邊際成本率 （ ％ ） 邊際收益率 （ ％ ） 利潤＝ TRTC （ 萬元 ） 25 50 75 100 125 2 8 9 10 11 10 10 10 10 = = = ＝ ? 從表中可以看出，在邊際收益大于邊際
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