【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 自 1990 年上海證券交易所和深圳證券交易所成立至今，我國(guó)證券市場(chǎng)取得了飛速的跨越式發(fā)展，它對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的引導(dǎo)和推動(dòng)作用。盡管如此，由于我國(guó)公司上市公司所處的經(jīng)濟(jì)背景與西方有很 大不同，不能以西方的情況類推。 首先，我國(guó)證券市場(chǎng)建立在國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)不景氣之時(shí)，接著實(shí)行改制建立股份制公司，基礎(chǔ)不扎實(shí)，虛、空現(xiàn)象嚴(yán)重，因此，有些公司上市后不久就虧損?！豆痉ā芬?guī)定，上市公司若出現(xiàn)連續(xù)三年虧損將暫停其股票上市。此外，我國(guó)上市公司盈利的取得表現(xiàn)為現(xiàn)金流入滯后于盈利確認(rèn)，因此不少上市公司存在過度盈余管理，甚至是利潤(rùn)操縱。其次，我國(guó)證券市場(chǎng)尚未完全發(fā)展成熟，準(zhǔn)則和法律法規(guī)的制定還未滿足現(xiàn)實(shí)需要。還有，我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)獨(dú)特，國(guó)有股“一股獨(dú)大”且代表人缺位，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，公司內(nèi)部治理結(jié) 構(gòu)不合理。在此基礎(chǔ)上發(fā)展而來的上市公司以至隨之而來的上市公司盈余管理都處于極不成熟的狀態(tài)。 而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布并實(shí)施后，上市公司的盈余管理行為必將受到限制，但不排除會(huì)出現(xiàn)新的漏洞并為上市公司利用而成為新的盈余管理方式。 （三）適度盈余管理的重要性 客觀地看，企業(yè)的盈余管理并非有百害而無一益，在某些方面也有一定的作用。它可以幫助企業(yè)度過暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)，樹立良好的企業(yè)形象以增強(qiáng)投資者的信心，同時(shí)也促進(jìn)了現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論的發(fā)展。具體從實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的角度而言，利潤(rùn)前推有助于公司實(shí)現(xiàn)籌集資金、開拓市場(chǎng)的目標(biāo)；利潤(rùn)平滑有助于 公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定股價(jià)、降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)；利潤(rùn)后移有助于公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。 但從根本上來說，盈余管理的弊端是十分明顯的，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，是降低了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性。其次，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。再次，盈余管理會(huì)損害投資者、債權(quán)人與國(guó)家的利益。 因此，適度盈余管理相當(dāng)重要。 5 三、實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理影響的分析 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)人員從事會(huì)計(jì)工作的規(guī)則和指南。按其使用單位的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可分為營(yíng)利組織的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和非營(yíng)利組織的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。按其所起的作用，可分為基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn) 則。 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理就具有雙重作用，一方面會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以制約盈余管理的產(chǎn)生；另一方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又為盈余管理的產(chǎn)生提供了利益激勵(lì)和機(jī)會(huì)。 2022年 2 月 15 日，財(cái)政部頒布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，并已于 2022 年 1 月 1 日開始實(shí)施。新準(zhǔn)則充分吸收了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法，并考慮我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境，在對(duì)舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂的同時(shí)又新增了一系列的會(huì)計(jì)規(guī)范，形成一套較為完善的準(zhǔn)則體系。這不僅標(biāo)志著我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的誕生，也將對(duì)企業(yè)，尤其是上市公司的盈余管理行為產(chǎn)生巨大的影響 （ 許禮剛、羅珊梅， 2022） 。 新準(zhǔn) 則在內(nèi)容上做了以下修改：不再將歷史成本計(jì)價(jià)作為會(huì)計(jì)核算基本原則，有條件地引入了公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)，修訂了存貨期末計(jì)價(jià)方法，改變了債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法等等。它的這些變化在某些方面對(duì)我國(guó)上市公司的盈余管理起到了抑制作用，但同時(shí)卻在某些方面擴(kuò)大了盈余管理的空間。 （一） 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理 的限制 1． 《存貨》 準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響 在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，企業(yè)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法包括先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法和個(gè)別計(jì)價(jià)法。這樣，當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期，采用后進(jìn)先 出法，則當(dāng)期銷售成本增加，利潤(rùn)虛減；采用先進(jìn)先出法，則當(dāng)期銷售成本減少，利潤(rùn)虛增。當(dāng)存貨價(jià)格處于下降時(shí)期，則正好相反，即采用后進(jìn)先出法會(huì)減少當(dāng)期銷售成本，增加利潤(rùn)；采用先進(jìn)先出法會(huì)增加當(dāng)期銷售成本，減少利潤(rùn)。若上市公司根據(jù)價(jià)格的變化而相應(yīng)變更存貨的計(jì)價(jià)方法，就可以達(dá)到調(diào)節(jié)盈余的目的。 由于存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上，而新準(zhǔn)則中的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法取消了后進(jìn)先出法、移動(dòng)平均法，就相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的范圍。新的存貨準(zhǔn)則實(shí)施后，有利于遏制上市公司通過變更存貨發(fā)出計(jì)價(jià) 方法實(shí)施盈余管理的行為。 2． 《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響 在舊準(zhǔn)則下，盤盈的固定資產(chǎn)通過“待處理財(cái)產(chǎn)損益”賬戶核算。在新準(zhǔn)則下，盤盈的固定資產(chǎn)作為前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)處理，在按管理權(quán)限報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)處理之前， 6 應(yīng)先通過“以前年度損益調(diào)整”科目核算。舊準(zhǔn)則將固定資產(chǎn)盤盈計(jì)入當(dāng)期損益，很容易被企業(yè)用作調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，損害投資者的利益。 新準(zhǔn)則將固定資產(chǎn)盤盈視為前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)，不再計(jì)人當(dāng)期損益，而是通過調(diào)整前期留存收益處理，會(huì)計(jì)處理雖然比較復(fù)雜，但理論上和實(shí)務(wù)上都更為合理。 3． 《長(zhǎng)期股權(quán)投資》 準(zhǔn)則 對(duì)上市公司盈余管理的影響 新準(zhǔn)則擴(kuò)大了成本法的適用范圍，使投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資不再采用權(quán)益法核算，改為成本法核算。成本法適用范圍的擴(kuò)大將在一定程度上提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性與明晰性，以免關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資利用權(quán)益法來進(jìn)行盈余管理，會(huì)計(jì)核算結(jié)果更加可靠。 在舊準(zhǔn)則中，股權(quán)投資差額要進(jìn)行攤銷，會(huì)影響損益；新準(zhǔn)則不再確認(rèn)股權(quán)投資差額，避免了企業(yè)通過提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費(fèi)用來調(diào)高利潤(rùn)或通過相反的方法來調(diào)低利潤(rùn)，使企業(yè)利用股權(quán)投資差額的攤銷進(jìn)行盈余管理的范圍受到限制。 舊準(zhǔn)則側(cè)重于對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投 資計(jì)價(jià)方法、金額、比例、投資損益及減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目的詳細(xì)披露；而新準(zhǔn)則側(cè)重于對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)有關(guān)會(huì)計(jì)信息在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露。從表面上看新準(zhǔn)則減少了披露項(xiàng)目，但實(shí)質(zhì)上它提供給投資者的會(huì)計(jì)信息更相關(guān)、更具體，提高了披露的質(zhì)量，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余管理行為，從而為企業(yè)投資決策提供更為客觀有用的會(huì)計(jì)信息。 4． 《合并財(cái)務(wù)報(bào)表》 準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響 合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的頒布，擴(kuò)大了合并報(bào)表范圍，并要求同一控制下的企業(yè)合并以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。與《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》相比，新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn) 則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實(shí)體理論。合并報(bào)表范圍的確定更關(guān)注實(shí)質(zhì)性控制，母公司對(duì)所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。 另外鑒于我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀和資本市場(chǎng)發(fā)展的程度，新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，放棄使用公允價(jià)值，使得那些利用合并重組進(jìn)行投機(jī)的企業(yè)不再有機(jī)可乘。該規(guī)定有利于規(guī)范企業(yè)盈余管理行為和提高企業(yè)利潤(rùn)的可信度。 5． 《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響 在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資產(chǎn)減值可以轉(zhuǎn)回的情況下，利用資 產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回進(jìn)行盈余管理是我國(guó)一些上市公司慣用的手法。他們?cè)谮A利較多的年份，大幅度地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)年費(fèi)用，減少當(dāng)年利潤(rùn)，待下一年度贏利下降時(shí)，再運(yùn)用轉(zhuǎn)回手段增加利潤(rùn)。 新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值損失做了禁止性規(guī)定，部分資產(chǎn)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時(shí)，再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，減少了企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回在各會(huì)計(jì)期間之間調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性，抑制了謹(jǐn)慎性原則的濫用。新的資 7 產(chǎn)減值準(zhǔn)則使利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間不復(fù)存在。 （二） 新準(zhǔn)則 給 上市公司的盈余管理提供的 新 空間 1． 《投資性房 地產(chǎn)》 準(zhǔn)則 對(duì)上市公司盈余管理的影響 《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則是本次企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中新增的一項(xiàng)重要內(nèi)容。會(huì)計(jì)報(bào)表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目，投資性房地產(chǎn)處理可以采用成本模式或者公允價(jià)值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表與投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)后續(xù)發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益，進(jìn)入利潤(rùn)表。 如果上市公司采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量， 盡管《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值模式的應(yīng)用進(jìn)行了非常嚴(yán)格的限制，并且規(guī)定其公允價(jià)值的取得只能是同類市價(jià) , 不允許采用估值技術(shù)。但是，由于投資性房地產(chǎn)的價(jià)值通常很大，且采用公允價(jià)值模式計(jì)量，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷 , 這樣，上市公司利用投資性房地產(chǎn)進(jìn)行盈余管理就很可能會(huì)虛增很大的一塊利潤(rùn)。因此，這也成為上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段之一。 2． 《無形資產(chǎn)》 準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響 在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，無形資產(chǎn)的研究開發(fā)費(fèi)用于發(fā)生時(shí)全部計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。但在新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 6 號(hào) — — 無形資產(chǎn)》中， 規(guī)定將無形資產(chǎn)的研發(fā)劃分為研究和開發(fā)兩個(gè)階段，研究階段的費(fèi)用依然是費(fèi)用化處理，而開發(fā)階段的費(fèi)用如果符合相關(guān)條件可以資本化。新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比，大大降低了研究開發(fā)費(fèi)用對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的沖擊，但是由于研究階段和開發(fā)階段的難區(qū)分性，易導(dǎo)致公司可以通過對(duì)兩個(gè)階段劃分時(shí)點(diǎn)的把握來擴(kuò)大或縮小資本化或費(fèi)用化的范圍，從而達(dá)到盈余管理的目的。 此外，《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則中不再限制無形資產(chǎn)的攤銷年限。原規(guī)定是無形資產(chǎn)有法定年限的，按法定年限進(jìn)行分?jǐn)?；如果受益年限明顯小于法定年限的，則按受益年限進(jìn)行分?jǐn)?；如果既無法定年限，受益年限也不明確 的，可按不少于10 年的年限進(jìn)行分?jǐn)?。而且，?duì)無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法。這樣，上市公司很可能會(huì)通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法達(dá)到盈余管理的目的。 3． 《非貨幣性資產(chǎn)交換》 準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響 在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，非貨幣性交易只有在涉及到補(bǔ)價(jià)