【文章內(nèi)容簡介】 名義收益率為 10%，另一種免稅債券的名義收益率為 8%，銀行的所得稅率為 34%，銀行應(yīng)選擇哪種債券投資？ 93. 下表列舉了某銀行在預(yù)測期內(nèi)的存款額、其法定準(zhǔn)備率以及要提取的流動性資金比例。 某銀行負(fù)債與法定準(zhǔn)備率、提取流動性資金比率 單位：百萬元 各項負(fù)債 余額 法定準(zhǔn)備率 法定準(zhǔn)備額 提取流動性資金比例 利率敏感資金 300 8% 24 95% 不穩(wěn)定性資金 250 5% 30% 穩(wěn)定性資金 400 3% 12 15% 新增貸款 12 100% 試計算該銀行的流動性需求。 94. 利率變動對銀行凈利收入的影響 假設(shè)某銀行的資產(chǎn)負(fù)債 表如下： 資產(chǎn)（萬元） 平均收益率（ %） 負(fù)債（萬元） 平均成本率（ %） 利率敏感 1500 12 1700 9 固定利率 1200 15 900 8 不計息 800 700 200（股東權(quán)益） 合計 3500 3500 試回答下列問題： （ 1）請計算該銀行的利率敏感缺口、凈利息收入、利率敏感比率。 （ 2）如果短期利率都上升了 2 個百分點，請計算銀行的凈利息收入，并與 ，說明利率變動對銀行凈利息收入的影響。 （ 3）如果銀行總的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不變，資產(chǎn)收益率和負(fù) 債成本率也不變，只對資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，利率敏感資產(chǎn)增加了 300 萬元，固定利率的資產(chǎn)減少了 300 萬元，請計算該銀行的利率敏感缺口、凈利息收入、利率敏感比率。在該資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下，如果利率上升了 2個百分點，凈利息收入有何變化？ 95. 假設(shè)某銀行是一家新開業(yè)的銀行，其資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示，此時其資本負(fù)債值等于市場價值。該銀行擁有兩種生利資產(chǎn)。一類是年利率為 14%的 3 年期商業(yè)貸款，另一類是年利率為 12%的 9 年期國庫券。該銀行的負(fù)債部分包括年利率為 9%的 1 年期定期存款，年利率為 10%的 4 年期的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。資本金占資產(chǎn)總額的 8%。 某銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 市場價值（億元） 利率（ %） 負(fù)債和資本 市場價值（億元） 利率（ %） 現(xiàn)金 100 定期存款 520 9 商業(yè)貸款 700 14 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 400 10 國庫券 200 12 負(fù)債合計 920 股本 80 合計 1000 合計 1000 試回答下列問題： （ 1）分別計算各項資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期，然后計算加權(quán)平均的資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期及持續(xù)期缺口。 （ 2）假設(shè)上例中該銀行簽訂了所有的資產(chǎn)項目合約之后，市場利率上升了 1 個百分點，計算各項資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值，持續(xù)期，然后計算加權(quán)平均的資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期及持續(xù)期缺口。 五、案例分析（每小題 15 分，共 45 分） 96. 2022 年 5 月 15 日， A 公司與 B 銀行簽訂借款合同， B 銀行貸給 A 公司 80 萬元，借款期為一年，自 2022 年 6 月 10 日至 2022 年 6 月 10 日。同時， A 公司的控股股東 C 公司為其提供擔(dān)保， C 公司在預(yù)先擬好的保證書上簽上：“同意擔(dān)保至 2022 年 6 月 10 日”；三方單位均加蓋公章。 2022 年 6 月 10 日， A 公司因經(jīng)營不善未能還款。 B 銀行遂要求 C 公司履行保證責(zé)任，先行清償貸款， C 公司稱：保證是三方約定的，現(xiàn)已超過 2022 年 6 月 10 日，本公司不再負(fù)擔(dān)保責(zé)任。三方協(xié)商未果， 2022 年 6 月 20 日， B 銀行以 C 公司為被告訴之法院。 請回答下列問題： （ 1）《擔(dān)保法》對保證期間的規(guī)定是什么？ （ 2）法院是否會支持 B 銀行要求 C 公司 履行擔(dān)保責(zé)任的訴訟請求？ 97. 2022 年 9 月，河北省三鹿奶業(yè)集團(tuán)仍然處在其輝煌的頂峰，三鹿奶業(yè)集團(tuán)在此時準(zhǔn)備購入一臺先進(jìn)的進(jìn)口生產(chǎn)設(shè)備，需要 550 萬元現(xiàn)金。經(jīng)過董事會決議，以三鹿奶業(yè)集團(tuán)下屬的一間廠房作為抵押，向銀行貸款。因此三鹿奶業(yè)集團(tuán)財務(wù)部經(jīng)理李先生于 11 月 10 日，向河北石家莊市 X 銀行提交了貸款申請。 X 銀行的王經(jīng)理負(fù)責(zé)此項業(yè)務(wù)，王經(jīng)理已經(jīng)同三鹿奶業(yè)集團(tuán)的財務(wù)經(jīng)理李先生開展了多項業(yè)務(wù)，一直保持著良好的關(guān)系。當(dāng)王經(jīng)理再看三鹿奶業(yè)集團(tuán)的抵押貸款申請時，基本上同意這項貸款，但是他對抵押貸款的抵押物有些擔(dān)憂 。三鹿奶業(yè)用來作為抵押物的廠房已經(jīng)有 8年的歷史，其賬面價值為 500 萬，該廠房的實際價值要小于其賬面價值。但是，王經(jīng)理通過與三鹿奶業(yè)集團(tuán)的幾次業(yè)務(wù)，認(rèn)為三鹿奶業(yè)集團(tuán)一直都是一個信用良好、業(yè)績不錯的企業(yè)，因此，就同意這項以賬面價值為 500 萬元的廠房作為抵押物為期 1 年的抵押貸款。 2022 年 9 月，三鹿奶業(yè)集團(tuán)因“毒奶粉”事件，面臨破產(chǎn)，無力償還 X 銀行的 550 萬元的抵押貸款本息。因此 X 銀行按合同得到了三鹿奶業(yè)集團(tuán)下屬的這家賬面價值為 500 萬元的廠房，并準(zhǔn)備出售這家廠房來彌補損失。但是，對該廠房重新估值后， X 銀行發(fā)現(xiàn) 這家廠房的市場價值只有 330 萬元， X 銀行蒙受了損失。 試回答下列問題： （ 1）商業(yè)銀抵押貸款中抵押物應(yīng)具備什么條件？ （ 2）根據(jù)案例， X 銀行在對三鹿奶業(yè)集團(tuán)的這項抵押貸款業(yè)務(wù)操作中涉及了哪幾個操作要點，其存在著怎樣的問題？ 98. 某銀行于 1999 年 8 月 24 日向凱豐公司發(fā)放貸款 900 萬，期限為 1 年；由好運來公司提供連帶責(zé)任保證，保證期限為 2 年。借款期間，凱豐公司分立為華豐公司和華納公司。根據(jù)分立協(xié)議，全部 900 萬元的貸款及利息由分立后的企業(yè)各承擔(dān)二分之一。貸款銀行雖然知悉企業(yè)分立的整個過程，但對上述債務(wù)處 理方案未出具書面意見。借款到期后，華豐公司歸還了 450 萬貸款本金及利息，而華納公司卻分文未還。因華納公司一直拒絕簽收銀行催收通知書， 2022 年 11 月 27 日，貸款公司對華納進(jìn)行了公證催收。 2022 年 11 月 27 日，好運來公司簽收了擔(dān)保人履行責(zé)任通知書。因貸款無望協(xié)商收回， 2022 年 2 月 2 日，貸款銀行將華豐公司、華納公司和好運來公司列為共同被告起訴到法院，要求法院令三家公司清償借款。華豐公司、華納公司認(rèn)為貸款銀行的起訴已經(jīng)超過了訴訟時效，好運來公司也認(rèn)為貸款銀行未在保證期間和保證合同的訴訟時效內(nèi)主張權(quán)利，因此，三 家公司均抗辯不承擔(dān)償還責(zé)任。 華豐公司認(rèn)為自己公司已經(jīng)按約足額及時地歸還了借款本息，不應(yīng)該再代華納公司承擔(dān)償還責(zé)任，貸款銀行沒有道理更沒有法律依據(jù)要求華豐公司代華納公司償還本金及利息。 華納公司認(rèn)為代貸款銀行在貸款管理方面存在著嚴(yán)重的失察問題，貸款銀行的起訴已經(jīng)超過了訴訟時效，法院不應(yīng)受理。 好運來公司則認(rèn)為貸款銀行未在保證期間和保證合同的訴訟時效內(nèi)主張權(quán)利，因此，好運來公司抗辯不承擔(dān)償還責(zé)任。試回答下列問題： （ 1）本案例中華豐公司、華納公司、好運來公司是否應(yīng)該對原債務(wù)承擔(dān)償還責(zé)任 ？ （ 2）本案給了我們那些啟示？ 答案 三、簡答題（每小題 6 分，共 90 分） 76. 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理目標(biāo)是銀行價值最大化，即股東權(quán)益最大化。股東對銀行收益具有剩余要求權(quán)，這就要求股東對銀行的權(quán)利、義務(wù)、風(fēng)險、收益都大于銀行的債權(quán)人、經(jīng)營者和其他員工。因此，在確定銀行管理的目標(biāo)時，應(yīng)從股東的利益出發(fā)，選擇股東財富最大化。77. 按資本的來源與性質(zhì)，資本由以下幾部分構(gòu)成： （ 1）股本－普通股與優(yōu)先股。普通股是銀行股金資本的基本形式，它是一種 產(chǎn)權(quán)證明。這種權(quán)利主要體現(xiàn)在三個方面：一是對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)。二是對銀行的利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)。三是在銀行增發(fā)普通股股票時，享有新股認(rèn)購權(quán)。優(yōu)先股是優(yōu)先取得紅利分配