項(xiàng)目八外匯風(fēng)險(xiǎn)管理(編輯修改稿)
2025-02-08 17:53 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 值令其蒙受了巨大的損失，最后不 得不申請(qǐng)破產(chǎn)。 2022年 4月進(jìn)行了 拍賣。 武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系 14 外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類 — 交易風(fēng)險(xiǎn) （ 3） 其他外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。由于交易者進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易、期貨、期權(quán)交易或者外匯銀行在外匯交易中持有的各種貨幣的未軋平的頭寸時(shí)，也會(huì)面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)。 例：某投機(jī)商預(yù)測(cè)美元兌日元的匯率呈上漲趨勢(shì)，當(dāng)時(shí)即期市場(chǎng)匯率為 USD = JPY 。于是以 USD 1 = JPY USD 500 000的美元遠(yuǎn)期合約。但三個(gè)月后美元的市場(chǎng)匯率出現(xiàn)和預(yù)測(cè)相反的變化，三個(gè)月后即期市場(chǎng)匯率為 USD 1 = JPY 。此投機(jī)商遭受的外匯凈損失為 20 000 萬(wàn)日元。 武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系 15 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) Economic Risk又稱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指意料之外的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本，而引起企業(yè)未來(lái)一定期間內(nèi)收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失 。 外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類 — 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是從企業(yè)整體上進(jìn)行預(yù)測(cè)、規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)分析，涉及資金營(yíng)銷、采購(gòu)和生產(chǎn)等各個(gè)層面 。 16 外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) —我國(guó)汽車制造業(yè) 我國(guó)汽車行業(yè) 原材料、引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備。中國(guó)汽車企業(yè)到國(guó)外建廠和進(jìn)行海外并購(gòu)等方面。 17 ? 外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響取決于多方面因素。 – （ 1）需求的價(jià)格彈性。 – （ 2）轉(zhuǎn)換生產(chǎn)及原料供應(yīng)地的可能性。 – （ 3）跨國(guó)公司的母公司和它在外國(guó)的子公司所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)是不同的。 企業(yè)預(yù)測(cè)外匯風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于企業(yè)預(yù)測(cè)未來(lái)匯率變化的能力，預(yù)測(cè)是否準(zhǔn)確將直接影響企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和融資等方面的戰(zhàn)略決策。由此可見(jiàn)，對(duì)企業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)比交易風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)更重要。 視頻觀看 視頻 外匯風(fēng)險(xiǎn) 4 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法 ? 一 、 做好貨幣選擇 ， 優(yōu)化貨幣組合 ? 二 、 貨幣保值法 ? 三 、 根據(jù)實(shí)際情況 ， 選用結(jié)算方式 ? 四 、 利用外匯與借貸投資業(yè)務(wù) ? 五 、 易貨貿(mào)易法 一、做好貨幣選擇，優(yōu)化貨幣組合 ? 本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)法 ? 在對(duì)外交易中應(yīng)盡力爭(zhēng)取使用本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算在商品出口中 ， 如能用出口國(guó)貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算 ， 則與商品在國(guó)內(nèi)銷售一樣 ， 出口商無(wú)外匯風(fēng)險(xiǎn)損失 ，而把本國(guó)貨幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給進(jìn)口商 。 ? 例如 ， 美國(guó)一進(jìn)出口公司出口產(chǎn)品時(shí)以美元計(jì)價(jià)結(jié)算 ， 進(jìn)口產(chǎn)品時(shí)以日元計(jì)價(jià) ， 如果美元貶值 ， 該公司將蒙受損失 。 匯率 出口應(yīng) 收款 進(jìn)口應(yīng)付款 成交日USD1=J￥ 110 1萬(wàn)美元 110萬(wàn)日元相當(dāng)于 1萬(wàn)美元 付款日USD1=J￥ 100 1萬(wàn)美元 110萬(wàn)日元相當(dāng)于 元 計(jì)價(jià)貨幣選擇不當(dāng) 如果該公司改變計(jì)價(jià)貨幣，情況將完全不同，即出口以日元計(jì)價(jià)，進(jìn)口以美元計(jì)價(jià)，這樣該公司不僅不會(huì)蒙受損失，還會(huì)額外獲取 1000
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