【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? 持續(xù)監(jiān)測(cè)跨境風(fēng)險(xiǎn)以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ； ? 建立內(nèi)部跨境風(fēng)險(xiǎn)管理政策。 33 從上文的分析中可以看出花旗的風(fēng)險(xiǎn)管理總體來說是比較完善的，但為何在危機(jī)中如此狼狽不堪？ ? 為了獲取市場(chǎng)份額，花旗積極參與資產(chǎn)證券化及次貸相關(guān)衍生產(chǎn)品的交易。在巨額盈利下忽略了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理。與美國(guó)其他商業(yè)銀行相比，花旗銀行不僅所持有的次貸相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模要大得多，而且其參與金融衍生品市場(chǎng)的廣度和深度也是其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行難望其項(xiàng)背的。 ? 花旗風(fēng)險(xiǎn)的集中管理，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的整合缺乏，雙主管制引起的內(nèi)部權(quán)力斗爭(zhēng)及各部門各業(yè)務(wù)之間嚴(yán)重的條塊分割，刺激各部門追逐短期盈利的沖動(dòng)。有關(guān)部門大量從事高風(fēng)險(xiǎn)的次貸相關(guān)債券業(yè)務(wù)，導(dǎo)致有毒資產(chǎn)過多和杠桿比率過高。 次貸危機(jī)中花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的問題及分析 34 目 錄 Contents 案例 2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行 實(shí)踐：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析 案例 1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例 35 管理現(xiàn)狀 | 2022年 2022年 引入新資本協(xié)議中資本與風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法 建立商業(yè)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的 “ 1104 報(bào)表工程 ”（ 非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表體系 ） 2022年 ?中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)成立 ? 頒布 《 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引 》 ? 頒布 《 商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 》 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 年《 》《 》我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系 36 管理現(xiàn)狀 |體系 | 各上市商業(yè)銀行的董事會(huì)都有下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要職責(zé)內(nèi)容包括： 負(fù)責(zé)審核風(fēng)險(xiǎn)管理政策和內(nèi)部控制制度，并對(duì)其實(shí)施情況及效果進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià) 。 負(fù)責(zé)監(jiān)督和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置、組織方式、工作程序和效果，并對(duì)分管風(fēng)險(xiǎn)管理的高級(jí)管理人員的相關(guān)工作進(jìn)行評(píng)價(jià)。 形成“首席風(fēng)險(xiǎn)官 — 風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān) — 風(fēng)險(xiǎn)主管 — 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”的垂直風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑。 ? 組織架構(gòu)層面 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架 37 管理現(xiàn)狀 |體系 | 管理層設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會(huì)，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險(xiǎn)政策制度和內(nèi)控建設(shè)實(shí)施方案。 首席風(fēng)險(xiǎn)官在行長(zhǎng)的直接領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部和信貸審批部，分別在風(fēng)險(xiǎn)政策制度和計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、信貸審批等方面實(shí)施本行整體層次上的風(fēng)險(xiǎn)管理 。 總行其他部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。 ? 銀行總行層面 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架 38 管理現(xiàn)狀 |體系 | 一級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)組織推動(dòng)分行所轄機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸審批； 二級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)主管，支行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，分別負(fù)責(zé)所轄行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線實(shí)行雙線報(bào)告路徑，第一匯報(bào)路線為向上級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員匯報(bào)，第二匯報(bào)路線為向所在機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人匯報(bào)，提高風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的及時(shí)性與有效性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和專業(yè)性。 ?分行層面 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架 39 我國(guó)上市商業(yè)銀行普遍按照業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和權(quán)限體系對(duì)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)審議，決策機(jī)構(gòu)包括 :總行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、總行專業(yè)審貸會(huì)、分行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。根據(jù)信貸管理水平、借款人信用等級(jí)、授信擔(dān)保條件三個(gè)維度制定完整的信貸審批授權(quán)體系，制訂切實(shí)可行的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、授權(quán)方法和權(quán)限調(diào)整規(guī)定。 商業(yè)銀行總行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策及權(quán)限框架內(nèi)，負(fù)責(zé)審議并決策全行重大信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，審議復(fù)雜信貸項(xiàng)目。 管理現(xiàn)狀 |體系 | 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架 40 管理現(xiàn)狀 |體系 | 信用風(fēng)險(xiǎn)的基本控制流程主要包括以下步驟 :信貸政策制訂；授信前盡職調(diào)查；客戶信用評(píng)級(jí)（或測(cè)分）；擔(dān)保評(píng)估；貸款審查和審批；放款；授信后管理；不良貸款管理；追究損失類信貸資產(chǎn)責(zé)任人的責(zé)任。 追究 責(zé)任 授信管理部 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 不良 貸款 管理 授信 后管 理 放款 貸款 審查 審批 擔(dān)保 評(píng)估 信用 評(píng)級(jí) 授信 前的 調(diào)查 政策 制定 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系 41 管理現(xiàn)狀 |體系 | 貸款的五級(jí)分類 借款人能夠履行貸款條款；無理由懷疑其全額及時(shí)償還本息的能力 正常貸款 借款人當(dāng)前能夠償還其貸款，但是還款可能受到特定因素的不利影響 關(guān)注類貸 款 借款人的還款能力存在問題，不能完全依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入償還本息。即使執(zhí)行抵押物或擔(dān)保，損失仍可能發(fā)生 次級(jí) 貸款 可疑貸款 借款人不能足額償還本息，即使執(zhí)行抵押物或 擔(dān)保也肯定需要確認(rèn)重大損失 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回極少部分 損失貸款 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系 42 管理現(xiàn)狀 |體系 | 采取穩(wěn)健策略，確保在任何時(shí)點(diǎn)都有充足的流動(dòng)性資金用于滿足對(duì)外支付的需要； 以建立合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為前提，保持分散而穩(wěn)定的資金來源，同時(shí)持有一定比例的信用等級(jí)高、變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)性資產(chǎn)組合作為儲(chǔ)備； 對(duì)全行的流動(dòng)性資金進(jìn)行集中管理、統(tǒng)一運(yùn)用。 在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，整體的流動(dòng)性狀況通常是由資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)管理，該委員會(huì)負(fù)責(zé)按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動(dòng)性，制定相關(guān)的流動(dòng)性管理政策，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)。這些政策包括 : 我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系 43 管理 現(xiàn)狀 |體系 | 我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)責(zé)制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，監(jiān)督執(zhí)行情況，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理部主要負(fù)責(zé)資金交易的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括來自銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)和資金業(yè)務(wù)持作買賣用途頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的因素包括合同到期日的時(shí)差，或資產(chǎn)負(fù)債重置利率；而持作買賣用途時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)主要來自資金業(yè)務(wù)的投資組合。 ? 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系 44 管理現(xiàn)狀 |體系 | 在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)是指銀行經(jīng)營(yíng)上難以避免的策略性外幣資產(chǎn)和負(fù)債存在錯(cuò)配而產(chǎn)生的敞口風(fēng)險(xiǎn)，通過外匯敞口分析、敏感性分析、壓力測(cè)試和 VAR來計(jì)量。通過盡量使每個(gè)幣種借貸資金的金額和期限相互匹配來規(guī)避結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，并通過外匯市場(chǎng)對(duì)無法完全匹配的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。 ? 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系 45 管理現(xiàn)狀 |體系 | 在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，各家銀行力圖做到明確職責(zé)分工、管理流程和管理原則，構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體框架； 建立操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制自我評(píng)估制度； 規(guī)范操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的建立； 開展不相容崗位梳理； 加強(qiáng)基層機(jī)構(gòu)關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理； 設(shè)立對(duì)業(yè)務(wù)有不良影響的員工違規(guī)行為的內(nèi)部報(bào)告制度。在該內(nèi)部報(bào)告制度下，有關(guān)員工違規(guī)行為的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)定期向總行報(bào)告。重大事項(xiàng)須在發(fā)現(xiàn)事件 24小時(shí)內(nèi)向總行報(bào)告 。 不斷修訂、完善內(nèi)部控制制度； 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系 46 管理現(xiàn)狀 |體系 | 加強(qiáng)員工培訓(xùn)和實(shí)施嚴(yán)格的問責(zé)制以保障政策和程序的遵循性； 制訂相關(guān)政策和程序，使管理人員需要對(duì)下屬的違規(guī)行為負(fù)責(zé)； 加強(qiáng)部門、不同崗位之間的業(yè)務(wù)操作制約平衡機(jī)制和關(guān)鍵崗位人員集中委派與輪換制度； 建立系統(tǒng)的授權(quán)管理和業(yè)務(wù)操作制度； 對(duì)重要的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)備份以降低因信息技術(shù)系統(tǒng)故障引起的操作風(fēng)險(xiǎn)等。 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系 47 管理現(xiàn)狀 |體系 | 資本管理包括資本充足率管理、資本融資管理以及經(jīng)濟(jì)資本管理三個(gè)方面。 我國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于 8%，核心資本充足率不得低于 4%。 商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的 100%； 計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過核心資本的 50%。 交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的 10%或超過人民幣 85億元的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。 我國(guó)商業(yè)銀行資本管理體系 48 管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 （ 1）核心資本充足率 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)由各類資產(chǎn)乘以其各自的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù)之后加總而得。其中 : 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù) :普通貸款 100%、按揭貸款 50%、四個(gè)月以上銀行間債權(quán) 20%、其他高等級(jí)政府債券（如國(guó)債）以及短期金融債權(quán) 0%。 2022年 2月發(fā)布并于 2022年 7月重新修訂的 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 相關(guān)規(guī)定如下： 商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于百分之四。 核心資本充足率 =（核心資本 — 核心資本扣除項(xiàng)） /（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) +資本）。 核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)、對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的 50%、對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的 50%。 附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。 ，必須計(jì)提單獨(dú)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。例如商業(yè)銀行股票交易，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)以及商品和期權(quán)等市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)。 49 管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 部分商業(yè)銀行核心資本充足率比較（ %） 2022 2022 2022 2022 2022 工商銀行 % % % % % 建設(shè)銀行 % % % % % % 中國(guó)銀行 % % % % % % 交通銀行 % % % % % % 招商銀行 % % % % % % 中信銀行 % % % % % 浦發(fā)銀行 % % % % % % 民生銀行 % % % % % % 興業(yè)銀行 % % % % % 華夏銀行 % % % % % % 深發(fā)展 % % % % % % 北京銀行 % % % % % 南京銀行 % % % % % 寧波銀行 % % % % % % 50 管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 |信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 從表中可以發(fā)現(xiàn)，相對(duì)來說，國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率水平較高。并且，在金融危機(jī)的沖擊下，四家銀行的資本充足率保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平上。 股份制商業(yè)銀行中的招商銀行和城市商業(yè)銀行中的寧波銀行也保持了良好