【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 也能夠經(jīng)常帶來流動(dòng)性。 負(fù)債管理 負(fù)債管理的主要內(nèi)容 ? 如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源和補(bǔ)充資本金。 ? 存款是商業(yè)銀行進(jìn)行負(fù)債管理的關(guān)鍵。 ? 資本 管理是現(xiàn)代銀行負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 資本的作用 ? （ 1）吸收包括風(fēng)險(xiǎn)損失在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)虧損，保護(hù)銀行的正常運(yùn)營(yíng)，使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供緩沖的余地； ? （ 2）充足的資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，向銀行的債權(quán)人顯示其實(shí)力； ? （ 3）以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計(jì)算的資本充足率，是監(jiān)管當(dāng)局限制銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為、保障市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要工具。 銀行資本的三個(gè)層次 ? 權(quán)益資本 ： 銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示的所有者權(quán)益，它包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等 。 ? 監(jiān)管資本 ：是按監(jiān)管當(dāng)局的要求計(jì)算的資本，包括 核心資本和附屬資本 。 ? 經(jīng)濟(jì)資本 ：是基于銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之上的資本，因此又稱為 風(fēng)險(xiǎn)資本 。 核心資本包括 實(shí)收資本 ：包括已發(fā)行和繳足的普通股和永久性非累積性優(yōu)先股。 公開儲(chǔ)備 ：指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備，如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等。 附屬資本包括 ? （ 1）未公開儲(chǔ)備 ：又稱 隱蔽儲(chǔ)備 。構(gòu)成與公開儲(chǔ)備大體相同，只是未公開儲(chǔ)備缺乏透明度。資產(chǎn)重估儲(chǔ)備， 如銀行自身房產(chǎn)的正式重估。 ? （ 2）普通準(zhǔn)備金或一般貸款損失準(zhǔn)備等。 ? （ 3） 次級(jí)債務(wù)（ subordinated debt） 。 ? （ 4）混合資本債：是指期限不低于 15年，且在 10年內(nèi)不得贖回的、可用于彌補(bǔ)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)損失、可暫停索償權(quán)或吸收損失，且償還順序在次級(jí)債之后，但是先于股本資本的債券。 ? （ 5）可轉(zhuǎn)換債務(wù)。 次級(jí)債務(wù) ? 是指固定期限不低于 5年 （ 包括 5年 ） ， 除非銀行倒閉或清算 ， 不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失 ， 且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù) 。 次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件 ? 不得由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的 50%。 商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的 5年內(nèi) ， 按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“ 次級(jí)定期債務(wù) ” 項(xiàng)下： ? 剩余期限在 4年 （ 含 4年 ） 以上： 100%； ? 剩余期限在 34年： 80%； ? 剩余期限在 23年： 60%； ? 剩余期限在 12年： 40%； ? 剩余期限在 1年以內(nèi)： 20%。 例：招行監(jiān)管資本的構(gòu)成 資本充足性管理 ? 資本充足率就是指商業(yè)銀行的資本資產(chǎn)比率不得低于 8%。 ? 核心資本不得低于 4%，附屬資本不得超過 4%。 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率：招商銀行的例子 %%%%%%%%%%建行 工行 中行 農(nóng)行2 0 0 2 年中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率三大上市國(guó)家控股商業(yè)銀行資本充足率 單位：%0246810121416建行 工行 中行20222022202220 10 年商業(yè)銀行資本充足率情況表 單位： % 2022 年 一季度末 二季度末 三季度末 四季度末 資本充足率 核心資本充足率 如何補(bǔ)充資本金 ? 注資 1998年發(fā)行 2700億元的特別國(guó)債用于補(bǔ)充商業(yè)銀行的資本金； 2022年 12月 31日，將 450億美元的外匯儲(chǔ)備劃給建行和中行補(bǔ)充資本金； 2022年 6月，政府對(duì)工商注資 150億美元。 ? IPO及增發(fā) ? 發(fā)行次級(jí)債務(wù) ? 混合資本債 銀行 時(shí)間 資金來源 金額 招商銀行 2022年 IPO 110億元 2022年 可轉(zhuǎn)債 65億元 2022年 次級(jí)債 35億元 浦東發(fā)展銀行 1999年 IPO 40億元 2022年 增發(fā) 25億元 2022年 引進(jìn)外資 花旗銀行， 6億 2022年 增發(fā) 70億元 2022年 次級(jí)債 60億元 提高資本充足率的案例 招行與浦發(fā)銀行資本充足率的變化 單位：% 02468101214162022 2022 2022 2022 2022 2022招商銀行 浦發(fā)銀行經(jīng)濟(jì)資本 ? 是一種虛擬的、與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失等額的資本。 經(jīng)濟(jì)資本不是真正的銀行資本 ，它是一個(gè) “ 算出來的 ” 的數(shù)字。 ? 在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等，其計(jì)算公式如下：銀行的經(jīng)濟(jì)資本＝信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失＋操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失。 ? 經(jīng)濟(jì)資本成為銀行確定其風(fēng)險(xiǎn)控制邊界的基礎(chǔ)：經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過銀行的實(shí)際資本（即監(jiān)管資本）時(shí)，說明銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過其實(shí)際承受能力，這時(shí)銀行要么通過一些途徑增加實(shí)際資本，要么控制或收縮其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，否則其安全性將受到威脅。 ? 如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過大，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占用的資本就較多，這時(shí)即便該項(xiàng)業(yè)務(wù)能帶來較大的利潤(rùn)，與其所占用的資本相比，其資本利潤(rùn)率就不見得很高。因此，銀行應(yīng)在一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平上實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。 負(fù)債管理理論 ? 銀行券理論 ? 存款理論 ? 購(gòu)買理論 流動(dòng)性管理 ? 定義： 商業(yè)銀行為了應(yīng)付存款者取款需要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款準(zhǔn)備金、在中央銀行存款和庫(kù)存款現(xiàn)金。其中，在中央銀行存款和庫(kù)存現(xiàn)金之和為 超額準(zhǔn)備金 。 ? 法定準(zhǔn)備金： 中央銀行要求商業(yè)銀行必須繳存的準(zhǔn)備金。 ? 超額準(zhǔn)備金為商業(yè)銀行總儲(chǔ)備資產(chǎn)減去法定存款準(zhǔn)備金的余額，它與存款總額的比率就是 超額準(zhǔn)備金率 。 商業(yè)銀行持有準(zhǔn)備金的原因 ? 法定存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行必須依法向中央銀行繳存的。 ? 超額準(zhǔn)備金的流動(dòng)性最高，持有一定的超額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行在面臨存款者提取現(xiàn)金時(shí)，就可以很自如地應(yīng)付潛在的流動(dòng)性困境。 ? 資產(chǎn)方 ? 負(fù)債方 某商業(yè)銀行初始的資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 資產(chǎn) 負(fù)債 準(zhǔn)備金 2 0 0 0 有價(jià)證券 50 00 貸款 1 5 0 0 0 資產(chǎn)總額 2 2 0 0 0 存款 1 8 0 0 0 從中央銀行借款 1 0 0 0 同業(yè)拆借 1 0 0 0 所有者權(quán)益 2 0 0 0 負(fù)債總額 2 2 0 0 0 在客戶提取 1000 萬元存款后該銀行的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 資產(chǎn) 負(fù)債 準(zhǔn)備金 1 0 0 0 有價(jià)證券 5 0 0 0 貸款 1 5 0 0 0 資產(chǎn)總額 2 1 0 0 0 存款 1 7 0 0 0 從中央銀行借款 1 0 0 0 同業(yè)拆借