【文章內容簡介】 也能夠經(jīng)常帶來流動性。 負債管理 負債管理的主要內容 ? 如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源和補充資本金。 ? 存款是商業(yè)銀行進行負債管理的關鍵。 ? 資本 管理是現(xiàn)代銀行負債管理的一項重要內容。 資本的作用 ? （ 1）吸收包括風險損失在內的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常運營，使銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供緩沖的余地； ? （ 2）充足的資本有助于樹立公眾對銀行的信心，向銀行的債權人顯示其實力； ? （ 3）以監(jiān)管資本為基礎計算的資本充足率，是監(jiān)管當局限制銀行風險承擔行為、保障市場穩(wěn)定運行的重要工具。 銀行資本的三個層次 ? 權益資本 ： 銀行財務報表中顯示的所有者權益，它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等 。 ? 監(jiān)管資本 ：是按監(jiān)管當局的要求計算的資本，包括 核心資本和附屬資本 。 ? 經(jīng)濟資本 ：是基于銀行全部風險之上的資本，因此又稱為 風險資本 。 核心資本包括 實收資本 ：包括已發(fā)行和繳足的普通股和永久性非累積性優(yōu)先股。 公開儲備 ：指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤等。 附屬資本包括 ? （ 1）未公開儲備 ：又稱 隱蔽儲備 。構成與公開儲備大體相同，只是未公開儲備缺乏透明度。資產(chǎn)重估儲備， 如銀行自身房產(chǎn)的正式重估。 ? （ 2）普通準備金或一般貸款損失準備等。 ? （ 3） 次級債務（ subordinated debt） 。 ? （ 4）混合資本債：是指期限不低于 15年，且在 10年內不得贖回的、可用于彌補商業(yè)銀行經(jīng)營損失、可暫停索償權或吸收損失，且償還順序在次級債之后，但是先于股本資本的債券。 ? （ 5）可轉換債務。 次級債務 ? 是指固定期限不低于 5年 （ 包括 5年 ） ， 除非銀行倒閉或清算 ， 不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失 ， 且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務 。 次級債務計入資本的條件 ? 不得由銀行或第三方提供擔保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的 50%。 商業(yè)銀行應在次級定期債務到期前的 5年內 ， 按以下比例折算計入資產(chǎn)負債表中的“ 次級定期債務 ” 項下： ? 剩余期限在 4年 （ 含 4年 ） 以上： 100%； ? 剩余期限在 34年： 80%； ? 剩余期限在 23年： 60%； ? 剩余期限在 12年： 40%； ? 剩余期限在 1年以內： 20%。 例：招行監(jiān)管資本的構成 資本充足性管理 ? 資本充足率就是指商業(yè)銀行的資本資產(chǎn)比率不得低于 8%。 ? 核心資本不得低于 4%，附屬資本不得超過 4%。 風險加權資本充足率：招商銀行的例子 %%%%%%%%%%建行 工行 中行 農(nóng)行2 0 0 2 年中國四大國有商業(yè)銀行的資本充足率三大上市國家控股商業(yè)銀行資本充足率 單位：%0246810121416建行 工行 中行20222022202220 10 年商業(yè)銀行資本充足率情況表 單位： % 2022 年 一季度末 二季度末 三季度末 四季度末 資本充足率 核心資本充足率 如何補充資本金 ? 注資 1998年發(fā)行 2700億元的特別國債用于補充商業(yè)銀行的資本金； 2022年 12月 31日，將 450億美元的外匯儲備劃給建行和中行補充資本金； 2022年 6月，政府對工商注資 150億美元。 ? IPO及增發(fā) ? 發(fā)行次級債務 ? 混合資本債 銀行 時間 資金來源 金額 招商銀行 2022年 IPO 110億元 2022年 可轉債 65億元 2022年 次級債 35億元 浦東發(fā)展銀行 1999年 IPO 40億元 2022年 增發(fā) 25億元 2022年 引進外資 花旗銀行， 6億 2022年 增發(fā) 70億元 2022年 次級債 60億元 提高資本充足率的案例 招行與浦發(fā)銀行資本充足率的變化 單位：% 02468101214162022 2022 2022 2022 2022 2022招商銀行 浦發(fā)銀行經(jīng)濟資本 ? 是一種虛擬的、與銀行風險的非預期損失等額的資本。 經(jīng)濟資本不是真正的銀行資本 ，它是一個 “ 算出來的 ” 的數(shù)字。 ? 在數(shù)額上與非預期損失相等，其計算公式如下：銀行的經(jīng)濟資本＝信用風險的非預期損失＋市場風險的非預期損失＋操作風險的非預期損失。 ? 經(jīng)濟資本成為銀行確定其風險控制邊界的基礎：經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當它在數(shù)量上接近或超過銀行的實際資本（即監(jiān)管資本）時，說明銀行的風險水平接近或超過其實際承受能力，這時銀行要么通過一些途徑增加實際資本，要么控制或收縮其風險承擔行為，否則其安全性將受到威脅。 ? 如果某項業(yè)務的風險過大，則該項業(yè)務為消化其風險損失所占用的資本就較多，這時即便該項業(yè)務能帶來較大的利潤，與其所占用的資本相比，其資本利潤率就不見得很高。因此，銀行應在一個適當?shù)娘L險水平上實現(xiàn)股東價值的最大化。 負債管理理論 ? 銀行券理論 ? 存款理論 ? 購買理論 流動性管理 ? 定義： 商業(yè)銀行為了應付存款者取款需要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款準備金、在中央銀行存款和庫存款現(xiàn)金。其中，在中央銀行存款和庫存現(xiàn)金之和為 超額準備金 。 ? 法定準備金： 中央銀行要求商業(yè)銀行必須繳存的準備金。 ? 超額準備金為商業(yè)銀行總儲備資產(chǎn)減去法定存款準備金的余額，它與存款總額的比率就是 超額準備金率 。 商業(yè)銀行持有準備金的原因 ? 法定存款準備金是商業(yè)銀行必須依法向中央銀行繳存的。 ? 超額準備金的流動性最高，持有一定的超額準備金，商業(yè)銀行在面臨存款者提取現(xiàn)金時，就可以很自如地應付潛在的流動性困境。 ? 資產(chǎn)方 ? 負債方 某商業(yè)銀行初始的資產(chǎn)負債表 單位：萬元 資產(chǎn) 負債 準備金 2 0 0 0 有價證券 50 00 貸款 1 5 0 0 0 資產(chǎn)總額 2 2 0 0 0 存款 1 8 0 0 0 從中央銀行借款 1 0 0 0 同業(yè)拆借 1 0 0 0 所有者權益 2 0 0 0 負債總額 2 2 0 0 0 在客戶提取 1000 萬元存款后該銀行的簡化資產(chǎn)負債表 單位：萬元 資產(chǎn) 負債 準備金 1 0 0 0 有價證券 5 0 0 0 貸款 1 5 0 0 0 資產(chǎn)總額 2 1 0 0 0 存款 1 7 0 0 0 從中央銀行借款 1 0 0 0 同業(yè)拆借