我的基金布局配置術(shù)與長期穩(wěn)健資產(chǎn)配置葉加晉(編輯修改稿)
2025-02-03 05:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 0 0 . 1 4 2 8 7 . 8 7 6 . 9 4 4 0 0 . 4 9 2 1 . 7 1 1 . 0 6 0 . 2 5 環(huán)球新興市場股票 1 1 . 2 2 8 8 . 4 8 2 5 8 . 7 1 3 . 3 5 1 7 5 . 6 4 1 9 . 0 6 0 . 9 7 0 . 2 7 環(huán)球債券 4 . 4 2 1 1 . 2 6 2 6 . 4 8 1 . 2 6 6 7 . 7 6 5 . 0 3 0 . 6 5 0 . 0 1 環(huán)球新興市場債券 0 . 6 4 2 6 . 8 1 6 2 . 9 6 0 . 7 7 1 3 1 . 3 7 7 . 3 2 0 . 7 9 0 . 2 1 臺(tái)灣股票 2 . 1 3 6 1 . 4 7 1 2 9 . 9 5 6 . 6 8 4 8 . 8 5 2 6 . 1 7 1 . 2 1 0 . 1 6 北美洲股票 8 . 7 3 9 . 7 7 4 8 . 5 5 1 2 . 0 9 2 3 . 5 9 1 1 . 9 9 1 . 0 9 0 環(huán)球股票 9 . 4 2 4 . 0 1 9 1 . 5 8 1 2 . 6 2 6 1 . 7 5 1 2 . 0 6 1 . 1 4 0 . 1 1 環(huán)球中小型公司股票 1 0 . 7 3 2 9 . 2 2 1 3 5 . 3 1 1 1 . 4 7 1 8 3 . 1 6 1 4 . 0 2 1 . 0 2 0 . 1 1 歐元地區(qū)股票 1 3 . 0 3 2 7 . 4 8 1 1 5 . 0 7 1 5 . 4 4 1 9 . 0 7 1 3 . 2 2 1 0 . 0 7 環(huán)球房地產(chǎn)股票 2 3 . 5 5 1 8 . 3 3 9 6 . 9 4 7 . 4 1 8 3 . 3 2 1 4 . 9 4 0 . 9 0 . 0 5 銀行金融股票 2 3 . 8 6 8 . 2 6 7 6 . 0 4 1 4 . 6 9 9 4 . 8 7 1 4 . 5 8 1 . 0 7 0 . 0 1 日本股票 2 4 . 4 7 2 . 0 9 5 3 . 4 2 1 4 . 1 4 1 0 . 4 6 1 3 . 6 1 1 . 0 4 0 歐洲房地產(chǎn)股票 3 5 . 9 7 2 0 . 4 7 1 1 9 . 3 4 3 . 7 3 1 5 . 0 8 0 . 9 0 . 0 5基金類型 一年 三年 五年 十年25 標(biāo)準(zhǔn)差 (σ) 的意義 標(biāo)準(zhǔn)差愈大表示一定期間內(nèi)報(bào)酬率好壞差距愈大。 平均報(bào)酬加上兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差大約是最佳狀況時(shí)的報(bào)酬率；平均報(bào)酬減去兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差大約是最差狀況時(shí)的報(bào)酬率。 26 何謂 β 係數(shù) ? 用來衡量單一股票或是一個(gè)投資組合相較於整體市場的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 全體市場的 β 係數(shù)為 1，如果基金投資組合淨(jìng)值的變動(dòng)大於市場的變動(dòng)，那麼 β 係數(shù)就大於 1；反之亦然。 基金報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差全體市場報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差β= 基金報(bào)酬率和全體市場報(bào)酬率的相關(guān)係數(shù)27 β 係數(shù)的意義 實(shí)例 :假設(shè)某支股票的 β 係數(shù)為 ，如不考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場上漲或下跌 1%時(shí)，該股票價(jià)格會(huì)上漲或下跌 %。 β 係數(shù)愈大代表代表基金報(bào)酬率受大盤漲跌的影響愈大。 28 假設(shè)臺(tái)積電股票 ? = ， 若大盤 (臺(tái)灣加權(quán)指數(shù) )上漲 1%, 則臺(tái)積電平均上漲 % Q：若投資者預(yù)期證券市場即將大漲， 則投資者應(yīng)買進(jìn) ? 為多少之股票？ 1〉 ?=0 2〉 ??1 3〉 ??1 4〉 ?=1 ? 29 為一經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整後之績效指標(biāo)，用以衡量每單位的總風(fēng)險(xiǎn) (以月化標(biāo)準(zhǔn)差衡量 )所得之超額報(bào)酬。 夏普指數(shù)的數(shù)字愈高，表示基金在考慮風(fēng)險(xiǎn)因素後回報(bào)情況愈高，為較佳的基金。 R P R Fσ PS=R P ：為個(gè)別資產(chǎn)或投資組合之報(bào)酬R F ：表示無風(fēng)險(xiǎn)證券的報(bào)酬率σ P ：為個(gè)別資產(chǎn)或投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差夏普指數(shù)的意義 30 我該怎麼開始投資？ 定期定額或單筆投資 31 單筆投資 VS定期定額 兩者並不衝突。 定期定額：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較小。 單筆投資：專注投資效果，且漲跌空間相對(duì)較大。 建議：依據(jù)個(gè)人投資狀況作選擇，可以兩
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