投資基金基礎(chǔ)ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-01 02:06 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 合基金持有人利益的； 50％以上基金單位的基金持有人要求基金托管人退任的； 繼續(xù)履行基金托管職責(zé)的。 （三）證券投資基金的設(shè)立、銷售與交易 證券投資基金的設(shè)立 A、 基金設(shè)立的程序 、基金管理人與托管人，制定各項申報文件 ，發(fā)售基金券 B、申請設(shè)立基金的程序應(yīng)提交的文件和內(nèi)容 證券投資基金的銷售和申購 A、 申購程序 B、 基金單位的銷售 投資基金的變更與終止 基金存續(xù)期（封閉式到期后繼續(xù)） 基金的變更 （ 封轉(zhuǎn)開 ） 基金的終止 （ 封閉式到期 、 開放式低于 2億 ） 基金的清算 證券投資基金的交易 A、基金的交易方式 因基金的性質(zhì)不同而不同 封閉式 \開放式 B、封閉式基金的交易及交易價格 證券交易所 與股票相同，但交易成本相對低廉 C、開放式基金的交易及交易價格 ， 申購 、 贖回 開放型基金的柜臺交易價格完全以基金單位凈值為基礎(chǔ) ， 通常采用兩種報價形式：認(rèn)購價 (買入價 )和贖回價 (賣出價 ) 、 贖回的限制 、 贖回價格 （ NAV） 基金申購價 =基金單位凈值 +申購費 基金贖回價 =基金單位凈值 基金贖回費 （四） 證券投資基金的費用 和基金資產(chǎn)的估值 A、基金的費用 ★ 管理費（基金管理人，逐日 年率 計算、按月支付， 1%左右） ★托管費（托管人，逐日 年率 計算、按月支付， %左右） ★運作費（注會所、律師事務(wù)所、召開年會費用、報告印刷費及買賣有價證券的手續(xù)費等，高、不利于投資者） ★清算費用 （清算時所需，基金資產(chǎn)中提取） B、基金交易的費用 開放式基金（ 賣出價 、 買入價 ） ★ 對基金公司言（投資者對應(yīng)為申購、贖回） ★ 賣出價 =單位凈資產(chǎn)價值 +銷售傭金 （前收費） 買入價 =單位凈資產(chǎn)價值 （后收費） 封閉式基金 （面值、凈值、市值） ★ 交易費（傭金、過戶費較小 :滬面值的 %，最少 5元；深按流通面值的 %向基金收取服務(wù)月費 。印花稅 0） ★ 投資一法；三檔報價變五檔 費用制定原則 ?使盡量多買、早買（認(rèn)購低于申購）； ?使盡量遲賣（三年后零贖回費）； ?推銷策略（費率打折、創(chuàng)新如預(yù)約交易、情景營銷如臺灣怡富基金因為非典事件而為醫(yī)護(hù)人員終身免手續(xù)費等） C、基金資產(chǎn)凈值的計算 基金凈資產(chǎn)價值 =基金總資產(chǎn)價值 基金負(fù)債總額 基金單位凈值是在某一時點每一基金單位 (或基金股份 )所具有的市場價值 D、 基金資產(chǎn)的估值 （上市流通的有價證券以市價 收盤或平均價 估值，無交易的以最近交易日的市價估值；未上市的股票如屬配股和增發(fā)新股，按同一股票市價。如屬首發(fā)新股，按股票成本估值。） 封閉式基金均按平均價估值；開放式基金均按收盤價估值 已知價計算法（據(jù)上一交易日的收盤價） 未知價計算法（第二天才知基金價格）目前采用此法 (五 )基金價格波動因素 ?基本面 : ?經(jīng)濟(jì)因素 :宏觀（經(jīng)濟(jì)增長與景氣循環(huán)、利率引起成本提高利潤下調(diào)和籌資困難削減規(guī)模及資金外流、通漲、匯率提高吸引資金價格上漲）、微觀（基金公司業(yè)績、投資狀況、管理水平） ?政治因素：戰(zhàn)爭、大事件 ?心理因素：預(yù)期心理、跟風(fēng)、貪低、賭博 ?非法投機：虛假交易、炒作、聯(lián)手、謠言、內(nèi)幕交易 ?技術(shù)面： K線、均線、形態(tài)、指標(biāo)等 二、基金的運作 （一）決策 A、決策機構(gòu)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1