[經(jīng)濟(jì)學(xué)]第二專題金融中介理論與我國(guó)銀行業(yè)改革(編輯修改稿)
2024-11-15 02:53 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 年通過了 《 1933年銀行法 》 （格拉斯 斯蒂格爾法案），該法案禁止商業(yè)銀行參與承銷或經(jīng)營(yíng)公司，證券要求商業(yè)銀行不得設(shè)立從事證券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)。其后頒布的一系列法律，形成了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本框架，并傳播到其他國(guó)家。 ? （三） 20世紀(jì) 80年代以來的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式 ? 英國(guó)率先于 1986年 10月施行了被國(guó)際金融界稱之為“大爆炸”的金融改革措施。其中包括：允許商業(yè)銀行進(jìn)入交易所進(jìn)行證券交易；允許外國(guó)銀行進(jìn)入交易所從事證券交易，并向外國(guó)銀行開放周邊證券市場(chǎng)；打破證券經(jīng)紀(jì)人與交易商的界限，兩者可以兼而任之。 ? 1997年成立金融服務(wù)管理局。 ? 日本于 1993年開始實(shí)施金融體系改革法，允許銀行、信托證券公司以成立或收購(gòu)子公司的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)交叉； 1996年，日本實(shí)行了“大爆炸”式的金融改革，全面改革金融體制，到 1998年分業(yè)經(jīng)營(yíng)的藩籬基本被徹底拆除，日本金融業(yè)重新進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代。 1999年 11月 4日，美國(guó)國(guó)會(huì)通過了 《 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 》 ，正式從法律上廢止了分業(yè)經(jīng)營(yíng)管制，標(biāo)志著美國(guó)金融體制做出了關(guān)鍵性調(diào)整，同時(shí)也表明混業(yè)經(jīng)營(yíng)將成為國(guó)際性的發(fā)展潮流。 三、金融中介的管理理論與發(fā)展 （一）金融中介的風(fēng)險(xiǎn)種類 信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等。 ? （二）金融中介資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展 ? 西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論在不斷 變化創(chuàng)新的過程中大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，即資產(chǎn) 管理理論、負(fù)債管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。 （ 1）資產(chǎn)管理理論 （ Asset Management Theory） 這種理論認(rèn)為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的主動(dòng)權(quán)在客戶手中；但是銀行掌握著資金運(yùn)用的主動(dòng)權(quán)，銀行應(yīng)側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭(zhēng)取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性問題。 資產(chǎn)管理理論包括： 1）商業(yè)貸款理論（ CommercialLoan Theory） 該理論認(rèn)為商業(yè)銀行的資金來源主要是同商業(yè)流通有關(guān)的閑散資金，都是臨時(shí)性的存款，為了保障隨時(shí)償付提存，銀行資產(chǎn)必須有較大的流動(dòng)性，因此銀行只宜發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的商業(yè)貸款。 2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論 （ ShiftAbility Theory) 該理論認(rèn)為銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動(dòng)性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。 ? 3）預(yù)期收入理論 （ AnticipatedIne Theory） 這種理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。 ? （ 2）負(fù)債管理理論 （ Liability Management Theory） 這種理論認(rèn)為商業(yè)銀行可以通過購(gòu)入資金的方式來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。 負(fù)債管理理論產(chǎn)生的歷史背景 （ 1）金融業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。 （ 2） 金融管制和貨幣市場(chǎng)利率不斷攀升。 （ 3）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等創(chuàng)新金融工具的出現(xiàn)。 ? （ 3）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（ Assets and Liabilities Management Theory） 這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。銀行只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 ? 資產(chǎn)負(fù)債管理方法：資金匯集法、資金分配法、線性規(guī)劃法、缺口管理法以及運(yùn)用金融衍生工具規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。 ? 四、國(guó)有商業(yè)銀行改革 ——股份制改革及有效公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善 ? （一）國(guó)有商業(yè)銀行改革的三個(gè)關(guān)鍵時(shí)期 ? ，國(guó)有專業(yè)銀行形成時(shí)期； ? ，國(guó)有專業(yè)銀行商業(yè)化改革； ? ，國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革。 ? （書 名 : 中國(guó)銀行業(yè)改革開放 30年 作 者：劉明康 出版社： 中國(guó)金融出版社 出版時(shí)間： 2021121） ? （二）國(guó)有銀行商業(yè)化改革 ? 1993年底，國(guó)務(wù)院頒布了 《 國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定 》 ，提出要建立政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系。這是中國(guó)金融改革史上第一次正式提出國(guó)有商業(yè)銀行的概念。 1995年 《 商業(yè)銀行法 》 中得到法律上的明確。 ? （ 1）對(duì)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)范圍作出調(diào)整； ? （ 2）政策性金融與商業(yè)銀行金融分離； ? （ 3）取消貸款規(guī)模限制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理； ? （ 4）發(fā)行特種國(guó)債，補(bǔ)充國(guó)有銀行資本金（ 2700億元）； ? （ 5）成立資產(chǎn)管理公司，剝離不良貸款（ 13937億元）。 ? （三）國(guó)有銀行股份制改革 ? 2021年召開的全國(guó)金融工作會(huì)議決定對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造， 2021年改革啟動(dòng)。 ? ? （ 1）國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行存在的問題，積累了比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款比例過高，資產(chǎn)損失數(shù)額巨大，資本金嚴(yán)重不足。 ? 截止 2021年底，四家國(guó)有銀行不良貸款 ，不良貸款率 %；實(shí)際貸款損失約 14000億元，占全部貸款的 %，加上非信貸資產(chǎn)損失 8150億元，資產(chǎn)損失總額 22021億元；平均資本充足率為 %。如果按照審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，平均資本充足率為負(fù)數(shù)。 ? （ 2）國(guó)有銀行以往改革治標(biāo)不治本，沒有從機(jī)制上防止不良貸款規(guī)模擴(kuò)大。 ? （ 3）需要盡快提高國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，以應(yīng)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)全面開放后的激烈競(jìng)爭(zhēng)。 2021年度 《 銀行家 》 排名 排名 銀行 一級(jí)資本（億美元） 資產(chǎn)總額（億美元） 稅前盈利（億美元） 盈利增幅（ %）
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