[經(jīng)管營銷]國內(nèi)私募現(xiàn)狀及現(xiàn)有投資機(jī)會(編輯修改稿)
2024-11-11 13:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 *與單一產(chǎn)業(yè)投資者有長期合資經(jīng)歷 *較高市場占有率 有意愿的中國本土企業(yè) *主要國內(nèi)競爭對手已與外資股權(quán)合作 *進(jìn)入壟斷領(lǐng)域的民企 *在增長巔峰進(jìn)入接班期 *渴望借外資 “ 贖身 ” 的地方性國企 財(cái)務(wù)投資者關(guān)注 *團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大、高效 *能進(jìn)入流動性較強(qiáng)的資本市場 *能利用資本規(guī)模優(yōu)勢 *現(xiàn)金流可預(yù)測性強(qiáng)且穩(wěn)定 *品牌具可拓展性 共同關(guān)注 *行業(yè)集中度低 *市場分割嚴(yán)重 *競爭規(guī)則混亂 *處于行業(yè)低谷期 【 打開私募空間 】 專題講座 21 企業(yè)如何選擇投資者 ? 國內(nèi)投資者 amp。國外投資者 – 規(guī)模 – 影響力 – 切入期 ? 財(cái)務(wù)投資者 amp。戰(zhàn)略投資者 – 控制權(quán) – 定價(jià)及相關(guān)條款 – 投資回報(bào) – 退出 【 打開私募空間 】 專題講座 22 投資準(zhǔn)備 ? 私募融資計(jì)劃書的撰寫要點(diǎn)分析 【 打開私募空間 】 專題講座 23 投資選擇之重點(diǎn)關(guān)注 投資選擇之重點(diǎn)關(guān)注 商業(yè)計(jì)劃書：企業(yè)目標(biāo)、產(chǎn)品和服務(wù)、市場競爭優(yōu)勢、管理、融資計(jì)劃等 【 打開私募空間 】 專題講座 24 流程 ? 企業(yè)私募融資的工作流程 【 打開私募空間 】 專題講座 25 投資選擇 ? 微觀流程： ? 商業(yè)計(jì)劃的篩選 ? 投資經(jīng)理和分析師的作用 ? 合伙人會議 ? 合作框架 term sheet ? 盡職調(diào)查 ? 投資決策委員會 ? 協(xié)議 【 打開私募空間 】 專題講座 企業(yè)融資 心態(tài)誤區(qū) 1，不能對投資者和自己做一個(gè)準(zhǔn)確的判斷和定位，對投資者的“敬畏”心態(tài)； 2，無視或者低估中介機(jī)構(gòu)的意見和建議； 3，為規(guī)避境內(nèi)機(jī)關(guān)的審查和監(jiān)管，使得雙方的合作業(yè)務(wù)模型變形走樣，為日后經(jīng)營留下隱患。 【 打開私募空間 】 專題講座 27 重點(diǎn)關(guān)注 ? 私募盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的問題 【 打開私募空間 】 專題講座 28 投資選擇之重點(diǎn)關(guān)注 投資選擇之重點(diǎn)關(guān)注 盡職調(diào)查：會見所有的管理層、實(shí)地考察企業(yè)資產(chǎn)和設(shè)施、聯(lián)絡(luò)創(chuàng)業(yè)者和管理層成員的前業(yè)務(wù)伙伴和前投資者；聯(lián)絡(luò)當(dāng)前或潛在的客戶和供應(yīng)商；調(diào)查同類公司的市場價(jià)值；向產(chǎn)品專家咨詢；與銀行、會計(jì)師、律師咨詢交談；向企業(yè)的競爭對手了解；尋求其他私募股權(quán)投資公司的意見；尋求其他企業(yè)的管理層的意見。 【 打開私募空間 】 專題講座 29 協(xié)議及管控 ? 投資協(xié)議的談判、簽訂與投資后的管理及投資退出方式 【 打開私募空間 】 專題講座 30 投資選擇之重點(diǎn)關(guān)注 投資選擇之重點(diǎn)關(guān)注 合作框架 term sheet：是投資者和被投資者就未來可能達(dá)成的投資交易的原則性規(guī)定，是未來簽訂正式合同的主要條款。 反稀釋條款、肯定性條款、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)和共同賣股權(quán)、股票回購、強(qiáng)制賣股權(quán)等 【 打開私募空間 】 專題講座 企業(yè)融資 條款 1，對賭條款； 2，再融資條款中的“反稀釋條款”； 3，管理權(quán)條款； 4，業(yè)務(wù)禁止條款； 5，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性條款； 6，合同語言； 7，其他保證事項(xiàng)； 8，披露函。 【 打開私募空間 】 專題講座 32 協(xié)議及管控 ? 投資后的管理 【 打開私募空間 】 專題講座 33 協(xié)
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