【文章內(nèi)容簡介】 地方政府債券是政府債券的形式之一，在我國建國前就已經(jīng)存在了。建國初期。 2中央銀行票據(jù)簡稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的票據(jù)，是一種重要的貨幣政策日常操作工 具，期限在（ 3 個(gè)月至 3 年） 2可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券共同采用的交割方式是（股票交割） 多選 發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，考慮多種因素的影響，主要有：（資金使用方向）（市場利率變化）（債券變現(xiàn)能力） 票面利率：（接待資金市場利率水平）（籌資者的資信）（債券期限長短） 導(dǎo)致債券不能收回投資風(fēng)險(xiǎn)主要的有兩種情況。分別是（債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金）（流通市場風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失） 債券有不同形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為（實(shí)物債 券）（憑證式債券）（記賬式債券） 發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行，二次融資的作用，但其葉有很多不利方面，其不利影響主要體現(xiàn)在（想對余普通可轉(zhuǎn)債，發(fā)行人一直都有償還本息的義務(wù)）（如果債券附帶美式權(quán)證，會(huì)給發(fā)行人的資金規(guī)劃帶來一定的不利影響）（無贖回和強(qiáng)制轉(zhuǎn)股條款，從而在發(fā)行人股票價(jià)格高漲或者市場利率額大幅降低時(shí)，發(fā)行人需要承擔(dān)一定的機(jī)會(huì)成本） 錯(cuò)誤的：在行駛新股認(rèn)購權(quán)之后，債券形態(tài)隨之消失 可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券的不同之處是：（發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大 股東，后者是上市公司本身）（發(fā)行目的不同，前者的發(fā)行目的包括投資退出，是指管理，資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集投資項(xiàng)目）（ 所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股 ） （股權(quán)稀釋效應(yīng)不同，前者環(huán)顧不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股 本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益，后者會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益 ） 中國債券市場首次 發(fā)引入的外資機(jī)構(gòu)發(fā)行的主體是（國際金融公司）（亞洲開發(fā)銀行） 依據(jù)計(jì)息方式劃分，歐洲債券市場包括的品種有（固定利 率債券）（浮動(dòng)利率債券）（在一定條件下江浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)換為固定利率的債券）（ 延付息票債券 ） 從 20 世紀(jì) 80 年代初級(jí)，我國開始利用國際債券市場籌集資金，發(fā)行的主要債券品種有（政府債券）（金融債券）（可轉(zhuǎn)換債券） 附權(quán)證債券不是的 關(guān)于亞洲債券的正確的是（亞洲債券是指用亞洲國家定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券）（亞洲債券就是亞洲債券發(fā)行，交易和流通的市場，是以亞洲地區(qū)為主的區(qū)域性債券市場）（ 2021 年我國允許符合條件的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在我國國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在我國國內(nèi)發(fā)行的人民幣債券，就是熊貓債券 ）（ 亞洲債券市場的 發(fā)展源于人們對 1997年東南亞金融危機(jī)的反思 ） 1 國際的投資者，主要有（銀行或其他金融機(jī)構(gòu)）（各種基金會(huì)）（工商財(cái)團(tuán)和自然人） 1債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有（所借貸貨幣資金的數(shù)額）（在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償）（借貸的時(shí)間） 1 關(guān)于保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)描述正確的是（其期限在 5 年以下含 5 年）（ 本金和利息的清償順序列于擔(dān)保責(zé)任和其他負(fù)債之后，先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本 ）（ 保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息 ） 1 按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有的基本特征是（期限在 15 年以上，發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不得贖回）（發(fā)行之日起 10 年后 發(fā)行人具有 1 次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率 ）（ 混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于 4%，發(fā)行人可以延期支付利息 ）（ 當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債券和利息債務(wù)之后，先于股權(quán)資本 ） 1 儲(chǔ)蓄國債（電子式）記賬式國債相比具有的不同之處有（發(fā)行對象不同）（發(fā)行利率確定機(jī)制不同）（到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同） 1 我國儲(chǔ)蓄國債 （電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為（利隨本清）（定期付息） 1憑證式國稅和儲(chǔ)蓄國債的區(qū)別有（申請購買手續(xù)不同，憑證式國債可持現(xiàn)金直接購買，儲(chǔ)蓄國債需開立個(gè)人國債托管賬戶并制定對應(yīng)的資金賬戶后購買）（付息方式不同，憑證式國債為到期一次性還本付息，儲(chǔ)蓄式國債既有年付息品種又有利隨本清品種）（ 發(fā)行對象不同，憑證式國債的發(fā)行對象主要是個(gè)人，部分機(jī)構(gòu)也可以認(rèn)購，儲(chǔ)蓄國債的發(fā)行對象僅限個(gè)人，機(jī)構(gòu)不允許購買或持有 ） 1關(guān)于我國金融債券正確的是： （我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時(shí)期）（ 1994 年，我國政策性 銀行成立后，金融債券的發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策行銀行） 錯(cuò)誤的是：新中國成立以后的金融債券發(fā)行始于 1982 年的中國開發(fā)銀行率先在日本的東京證券市場發(fā)行了外國金融債券 。更正：中國國際信托 1993 年，中國國際信托投資公司被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券。更正，中國投資銀行。 1我國發(fā)行的普通國債的總體情況大致是（期限趨于多樣化）（規(guī)模越來越大）（發(fā)行方式趨于市場化）（市場創(chuàng)新日新月異） 根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可分為（零息債券）（附息 債券）（息票累積債券）固定、浮動(dòng)利率債券 2債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含的含義有（發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體）（投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體）（發(fā)行人必須在約定時(shí)間付息還本）（債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)的關(guān)系） 判斷題 憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，也是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。是錯(cuò)誤的，更正：而不是 債券票面利率也稱實(shí)際利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率。 錯(cuò)誤。是名利利率 息票累積債券是指規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲 得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券，所以也常被稱為緩息債券。 錯(cuò)誤：緩息是附息債券 專項(xiàng)債券（收益?zhèn)┦侵笧榛I集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債權(quán)。對于專項(xiàng)債券的償還。中央政府往往以項(xiàng)目建成后去的的收入作保證。 錯(cuò)誤：對于一般債券的償還，由地方政府 可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。是對的 可轉(zhuǎn)換公司債券一般只有經(jīng)股東大會(huì)的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。是錯(cuò)誤的。經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì) 。 2021 年以來國家開發(fā)銀行，國家進(jìn)出口銀行，農(nóng)業(yè)銀 行和華夏銀行等在銀行間債券市場所發(fā)行的浮息債券均選擇 6 個(gè)月 SHIBOR 作為基準(zhǔn)利率。 錯(cuò)誤。 3 個(gè)月 我國證券市場上同時(shí)存在的企業(yè)債和公司債，他們在發(fā)行主體，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及規(guī)范的法規(guī)上差別并不打 是錯(cuò)誤的 我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行，約定在 3 年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。 是錯(cuò)誤的，約定在一定期限。 外國債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行人，債券的面值貨幣和發(fā)行市場同屬于一個(gè)國家。 是錯(cuò)誤的：發(fā)行人屬于一個(gè)國家，面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個(gè)國家。 1歐洲債券票面使用的貨幣一般時(shí)候可自由兌換的貨幣 ，但是不能使用復(fù)合貨幣單位。是錯(cuò)誤的。是可以使用的。 1附有交換條款的債權(quán)是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的債權(quán)交換的選擇權(quán)。是錯(cuò)誤的。修改：最后一個(gè)債券改成普通股票 1 我國的記賬式國債是從 1994 年開始發(fā)行的一個(gè)券種，它是由財(cái)政部通過無紙化方式發(fā)行的，以電腦記賬方式記載債權(quán)，其缺陷是不能上市交易。是錯(cuò)誤的 1儲(chǔ)蓄國債是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。目前，儲(chǔ)蓄國債通過政策性銀行面向個(gè)人投資者銷售。 是錯(cuò)誤的，通過試點(diǎn) 商業(yè)銀行 1 非流通國債的發(fā)行對象只能是個(gè)人，故非流通國債有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。錯(cuò)誤。更正：有的是一些特殊機(jī)構(gòu)。 1收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票和其他債券。是錯(cuò)誤的，沒有其他債券。 基金： 單選： 對我國證券投資基金的正確是：（ D） A《證券投資基金管理暫行辦法》以法律形式確認(rèn)了基金業(yè)在資本市場及社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。更正：《證券投資基金法》 B 封閉式基金一直是我國基金設(shè)立的主流形式。更正：開放式 C1998 年 3 月，兩只封閉 式基金 基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國泰基金管理公司和達(dá)成基金管理公司管理。更正：大成改成南方 D 截至 2021 年末，我國已有基金管理公司 59 家，且出現(xiàn)了第一家管理基金規(guī)模超過千億元的基金公司。 證券投資基金的特點(diǎn)是：穩(wěn)定市場 按基金的組織形式不同，可分為：契約性基金和公司型基金 按照運(yùn)作方式不同：可分為：封閉基金和開放式基金 按照投資標(biāo)，可分為：國債基金，股票基金，貨幣市場基金 按照投資目標(biāo)，可分為：成長性基金，收入型基金和平衡型 基金 下列選項(xiàng)中，對契約型基金描述正確的是： A A指將投資者，管理人，托 管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)立的一種基金。 B 基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu) C 是最重要的基金品種，它的優(yōu)點(diǎn)是資本的成長潛力較大。 D 契約型基金起源于美國，后來在中國香港，新加坡，印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行。 下列選項(xiàng)中，對公司型基金描述正確的是： A A、公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，有股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。 B、契約型基金的投資者對基金運(yùn)作的影響比公司型基金的投資者大些 。 C、基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)。 D、投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人。 開放式基金，下列說法錯(cuò)誤的是 :D A開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金份額，若大量贖回甚至?xí)?dǎo)致清盤。 B 絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進(jìn)行。 C 封閉式基金與開放式基金的基金份額首次發(fā)行價(jià)都是按面值加一定百分比的購買費(fèi)計(jì)算。 D 開放式基金一般每周或更長時(shí)間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值。 修改：每個(gè)交易日 關(guān)于股票基金正確的是： D A股票基金是指 以上市股票為唯一投資對象的證券投資基金 B 股票基金的投資目標(biāo)側(cè)終于追求資本利得和短期資本增值 C 按基金投資的標(biāo)的劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。 D 基金管理人凝定投資組合，將資金投放到一個(gè)或幾個(gè)國家甚至全球的股票市場，以達(dá)到分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。 對于指數(shù)基金認(rèn)識(shí)正確的是： B A投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)當(dāng)價(jià)格股數(shù)上升時(shí)，基金收益減少。 B 由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 C 指數(shù)基金的管理費(fèi)較高，但是交易費(fèi)比較低。更正：管理費(fèi)低 D 指數(shù)基金是 20 世紀(jì) 90 年代以來出現(xiàn)的新的基金品種。 關(guān)于收入型基金錯(cuò)誤的是： B A收入型基金主要投資于可帶來先進(jìn)收入的有價(jià)證券，因而盡管收益率期的最大收入為目的 B 固定收入型基金的主要投資對象只有債券，因而盡管收益率較高，但長期成長的潛力很小 。更正，債券和優(yōu)先股。 C 收入型基金資產(chǎn)的成長潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對較低。 D 一般可分為固定收入型基金和股票收入型基金。 下列選項(xiàng)中，不屬于我國《證券投資基金法》關(guān)于對基金份額持有人大會(huì)召集的規(guī)定是： A A代表基金份額 5%以上的基金份額持有人就同一是想有權(quán)要求召開基金份額 持有人大會(huì)。更正： 10% B 基金管理人，基金托管人都不召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)管管理機(jī)構(gòu)備案。 C 基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，由基金托管人召集。 D 一般有基金管理人召集。 可以同時(shí)在場外市場進(jìn)行基金份額申購，贖回，在交易所進(jìn)行基金份額交易，并通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)聯(lián)系在一起的基金運(yùn)作方式是： LOF 1我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的： C A實(shí)力雄厚的證券公司 B 信托投資公司 C 商業(yè)銀行 D 基金公司 1下列關(guān)于基金正確的是： A A托管費(fèi)通常按照基金 資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。 B 我國封閉式基金按照 %的比例計(jì)提基金托管費(fèi)。更正： % C 我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于 %.更正：低于 D 股票基金的托管費(fèi)率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率。更正：高于 1按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的 90% 1貨幣市場是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在： 1 年以內(nèi) 1平衡型基 金一般將（ 25%50%）的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。 1關(guān)于證券投資基金的市場風(fēng)險(xiǎn)描述錯(cuò)誤的是： D A能再一定程度上消除來自個(gè)別公司的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 無法消除市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C 證券市場價(jià)格因經(jīng)濟(jì)因素，政治因素等各種因素的影響而產(chǎn)生波動(dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)導(dǎo)致基金收益水平和凈值發(fā)生變化 D 投資者購買基金相對債券而言，能有效的分散投資和利用專家優(yōu)勢，對控制風(fēng)險(xiǎn)有利。