【正文】 第一章證券市場概述 多選： 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，可以利用（自有資金）（營運(yùn)資金）（受托投資資金）進(jìn)行證券投資 中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣（政府債券）（金融債券）影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。 合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與（新股發(fā)行）（可轉(zhuǎn)換債券）（股票增發(fā)）（配股的申購） 證券的機(jī)構(gòu)投資者主要有（政府機(jī)構(gòu)）（金融機(jī)構(gòu)）（企業(yè)和事業(yè)法人）（各類基金） 關(guān)于證券業(yè)協(xié)會正確的是（證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人）（證券業(yè)協(xié)會的權(quán)利機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會）（根據(jù) 中國人民共和國證券法的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會）（ 證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律、維護(hù)會員的合法權(quán)益的職責(zé) ） 中國證監(jiān)會是國務(wù)院指數(shù)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，它的主要職責(zé)是（依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則）（負(fù)責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行）（負(fù)責(zé)保護(hù)投資者的合法權(quán)益）（對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機(jī)構(gòu)的行為等依法實(shí)施全面監(jiān)管，維持公平而有序的證券市場） 證券市場的形成主要?dú)w因于（社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展）（股份制的發(fā)展）（信用制度的發(fā)展） 20 世紀(jì)初，資本主義從自 由競爭階段過渡到壟斷階段，此時(shí)證券市場的表現(xiàn)是（公司股票和公司債券在有價(jià)證券中占主要地位）（股份公司數(shù)量劇增）（有價(jià)證券發(fā)行總額劇增） 證券市場中介機(jī)構(gòu)主要包括（證券公司）（證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)）（證券服務(wù)機(jī)構(gòu)） 進(jìn)入 21 世紀(jì)，金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)是 ABCD，結(jié)構(gòu)化票據(jù)，天氣，場外交易，新興市場 1 泛歐交易所（阿姆斯特丹交易所）（布魯塞爾交易所）（巴黎交易所） 1 我國證券業(yè)在 5 年過渡期對外開放的內(nèi)容主要包括（外國證券機(jī)構(gòu)可以不通過中方中介直接從事 B股交易，外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員）（ 允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)）（加入后 3 年 內(nèi) ，允許外國證券公司設(shè)立合營公司 ）（ 允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù) ） 1 在經(jīng)濟(jì)全球化的北京下，國際資本流動(dòng)頻繁且影響深遠(yuǎn)，并最終導(dǎo)致全證券市場出現(xiàn)了一體化趨勢，具體反映為（從證券發(fā)行人或籌資者層面看，異地上市，海外上市以及多個(gè)市場同時(shí)上市的公司數(shù)量和發(fā)行規(guī)模日益擴(kuò)大）（從投資者層面看，全球資產(chǎn)配置成為流行趨勢，個(gè)人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實(shí)現(xiàn)跨境投資）（從市場組織結(jié)構(gòu)層面看，交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不窮，場外市場在 跨國購并等交易活動(dòng)的驅(qū)動(dòng)下也漸趨融合）（從證券市場運(yùn)行層面看，全球資本市場之間的相關(guān)性顯著增強(qiáng)） 1 證券交易所的職責(zé)（提供交易場所）（制定交易規(guī)則）（監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性和合法性）（確保交易市場的公開公平和公正） 1 國九條（以擴(kuò)大直接融資，完善現(xiàn)代市場體系，更大程度的發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用為目標(biāo)）（建設(shè)透明高效，結(jié)構(gòu)合理，機(jī)構(gòu)健全，功能完善，運(yùn)行安全的資本市場）（建立有利于各類企業(yè)籌集資金，滿足多種投資需求和富有效率的資本市場體系）（健全職責(zé)定位明確，風(fēng)險(xiǎn)控制有效，協(xié)調(diào)配合 到位的市場監(jiān)管體制，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益） 1 資本證券是（由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券）（持有人有一定的收入請求權(quán)）（是有價(jià)證券的主要形式）（狹義有價(jià)證券即指資本證券） 1 中國證券市場對外開放可分為三個(gè)層次（ 在國際資本市場募集資金 ）（ 開放國內(nèi)資本市場 ）（ 有條件的開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場 ） 1之所以說我過資本市場對外開放局面的形成是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的客觀需求，主要是由于（加快資本市場對外開放是當(dāng)前國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)形勢對我國資本市場提出的迫切要求，是我國兌現(xiàn)加入世 貿(mào)組織所作出的承諾）（加快資本市場對外開放是我國深化國有企業(yè)改革和加快推進(jìn)金融體系改革的現(xiàn)實(shí)要求，是我國加快適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)金融一體化挑戰(zhàn)的重要手段）（加快對外開放步伐也是我國證券市場規(guī)范化市場化建設(shè)推進(jìn)到一定階段的必然產(chǎn)物） 1依有價(jià)證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有（股票市場）（債券市場）（基金市場）（衍生品市場） 證券市場初步發(fā)展： 20 世紀(jì)初。停滯階段 :19291933。 恢復(fù)階段：第二次世界大戰(zhàn)后到 20 世紀(jì) 60 年代。加速階段：20 世紀(jì) 70 年代 2 公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證 券，公司證券包括的范圍比較廣泛下面屬于公司正債券的是（股票）（公司債券）（商業(yè)票據(jù)）（金融債券） 2證券的流動(dòng)性是 證券變現(xiàn)的難以程度，證券具有極高的流動(dòng)性必須滿足的條件是（很容易變現(xiàn)）（變現(xiàn)的交易成本極?。ū窘鸨３窒鄬Ψ€(wěn)定） 2參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括（證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)）（銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)）（保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）（主權(quán)財(cái)富基金） 2按證券發(fā)行主體的不同，有價(jià)證券可分為（政府證券）（政府機(jī)構(gòu)證券）（公司證券） 2證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，投資范圍視資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方式有所不同例如證券公司 辦理限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)主要投資于（國債）（國家重點(diǎn)建設(shè)債券）（債券型證券投資基金） 2下面關(guān)于證券市場的敘述正確的是（證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場）（證券市場的結(jié)構(gòu)是指證券市場的結(jié)構(gòu)及其各部分之間的量比關(guān)系）（從風(fēng)險(xiǎn)角度的分析，證券市場也是風(fēng)險(xiǎn)的直接交換場所）備注：有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)志。 2 QFII的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定：如單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公 司股票的持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（ 10%） 2企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資，按市場價(jià)計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定（投資銀行活期存款，中央銀行票據(jù)，短期債券回購等流動(dòng)性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例不低于基金金資產(chǎn)的 20%）（投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金的比例，不高于基金金資產(chǎn)的 50%）（投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例不高于基金金資產(chǎn)的 30%） 2 2021 年開始，全球證券市場的發(fā)展也呈現(xiàn)出一些新的趨勢，突出表現(xiàn)在（金融機(jī)構(gòu)的去杠桿化）（ 金融監(jiān)管的改革）（國際金融合作的進(jìn)一步加強(qiáng)） 判斷： 虛擬資本的價(jià)格總額 不等于 所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格 貨幣證券是 資本證券 的主要形式 貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券，主要包括，一類是商業(yè)證券，另一類是銀行證券 封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金申購和贖回 有價(jià)證券既是一定收益權(quán)利的代表，同時(shí)也是一定風(fēng)險(xiǎn)的代表，所以 證券市場本質(zhì)是價(jià)值交換場所。選風(fēng)險(xiǎn)交換場所是錯(cuò)的。 憑證式國債、電子式儲蓄國債、 開放式基金 份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券 按照我國證券法的規(guī)定，證券公司可以通過從事證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以自己的名義或代其客戶進(jìn)行證券投資。是對的。 我國 現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，自 2021 年 12 月 1 日開始金融租貸公司可從事證券投資業(yè)務(wù)。是錯(cuò)的 單個(gè)投資管理人的管理的社保基金資產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的 5%。是對的 在證券市場的初步發(fā)展階段，在有價(jià)證券中占主要地位的已經(jīng)不是政府債券，而是公司債券和公司股票。是對的，因?yàn)槊妊侩A段是政府債券。 1在證券市場的恢復(fù)階段，不論從占 各類投資方式的比重看，還是從占金融資產(chǎn)的比重看，整個(gè)金融部門已經(jīng)出現(xiàn)了證券化得趨勢。是錯(cuò)的。因?yàn)槭袌鲆?guī)模擴(kuò)大加速發(fā)展才是證券去是話。 1機(jī)構(gòu)投資者主要是開放式共同基金、封閉式投資基金、養(yǎng)老基金，保險(xiǎn)基金信托基金，此外還有對沖基金，創(chuàng)業(yè)投資基金等。是對的。 1 1995 年 5月，中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利國際公司等 5家中外機(jī)構(gòu)共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個(gè)中外合資證券公司。是對的 1我國的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指數(shù)國家經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展委員會領(lǐng)導(dǎo)。是錯(cuò)的 1在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次， 其一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金，其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。是對的。 1證券的流動(dòng)性克通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。 1有價(jià)證券都是價(jià)值的直接代表，他們本質(zhì)上是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式。是對的 1 證券價(jià)格的高低是有該證券自身風(fēng)險(xiǎn)率的高低來決定的。是錯(cuò)的 1虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，并能再實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中發(fā)揮一定作用。是錯(cuò)的，不能發(fā)揮一定作用 證券指數(shù)綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)維度，被稱為國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，客觀上 為觀察和監(jiān)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供了直觀的指標(biāo)。是錯(cuò)的。 2狹義的有價(jià)證券是貨幣證券。是錯(cuò)的 ，是資本證券。 2非上市證券就是那些不符合證券交易所上市條件的證券。是錯(cuò)的。還有未申請上市。 2上市公司采取定向增發(fā)方式發(fā)行的有價(jià)證券屬于私募證券。是對的 2根據(jù)上市公司規(guī)模，監(jiān)管要求等差異，證券市場可分為全球性市場，全國性市場區(qū)域性市場等類型。是錯(cuò)的，是根據(jù)服務(wù)和覆蓋上市公司類型。 2 隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的不斷蔓延，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步形成了對現(xiàn)行金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革的共識。最重要的是對金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)重新界定。是錯(cuò)的 2我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)都可參與股票配售，也可投資與股票二級市場，是對的 2《中國人民共和國證券法》于 1998 年 12 月實(shí)施，是新中國第一部規(guī)范證券發(fā)行與交易行為的法律，并由此確認(rèn)了資本市場的法律地位。是錯(cuò)的，是 1998 年 12 月正式頒布，于 1999 年 7 月實(shí)施。 2中國證監(jiān)會在 1995 年加入了證監(jiān)會國際組織，并在 1998 年當(dāng)選為該組織的執(zhí)委會委員。是對的 2中央銀行一公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或股票，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。是錯(cuò)的，股票改金融債券 中央銀行作為證券 發(fā)行主體主要涉及兩類證券：第一類是國債，第二類是中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。是錯(cuò)的，第一類是中央銀行股票 3證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。 是對的。 第二章 股票 單選： 股票按股東享有權(quán)利的不同，可 分為：普通股票和優(yōu)先股票 證券持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券是：物權(quán)證券 發(fā)行價(jià)格高于面值成為溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款應(yīng)列為：公司資本公積金 在沒有優(yōu)先股的條件下，以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的是：每股賬面價(jià)值 股票及其他有價(jià)證券 的理論價(jià)格是以一定的（必要收益率）計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。 公司的財(cái)務(wù)其安全性主要是指公司償還債務(wù)從而避免破產(chǎn)的特性，通常用公司的負(fù)債與公司資產(chǎn)和資本金相聯(lián)系來刻畫公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性或安全性，這類指標(biāo)同 時(shí) 也反映了公司自有資本與總資產(chǎn)之間的關(guān)系，因此也成為：杠桿比率 普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是：公司解散清算。 屬于財(cái)政政策手段的是：調(diào) 節(jié)稅率 中央銀行手段是：存款準(zhǔn)備金制度，再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務(wù)。 股東給予股票的持有而享有的股東權(quán)。是一種綜合權(quán)利，其中首要的權(quán)利是：可以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。 1依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份后總除了獲得固定股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，優(yōu)先股票可以分為：參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股票。 1優(yōu)先股票的特征包括：股息率固定，股息分派優(yōu)先，剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先。 1下面關(guān)于境內(nèi)上市外資股：采取記名股票形式，以外幣認(rèn)購，境內(nèi)居民個(gè)人與非居民之間不得進(jìn)行 B 股協(xié)議轉(zhuǎn) 讓。 1 下面關(guān)于境外上市外資股的闡述正確的是：境外上市外資股是指優(yōu)先公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。 1某股份公司因破產(chǎn)進(jìn)行清算，公司財(cái)產(chǎn)在支付完破產(chǎn)費(fèi)用后，其償付的優(yōu)先順序依次是：債權(quán)人，優(yōu)先股東，普通股東。 1我國《公司法》規(guī)定，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，其支付順序是：清算費(fèi)用職工的工資，社會保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)。 1我國《證券法》規(guī)定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是向社會公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的（ 25%）以上，公司股本總額超過人民 幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為 10%以上。 1公司股權(quán)分置改革的動(dòng)議，原則上應(yīng)當(dāng)由（全體非流通股股東）一直同意提出。 1改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定是：自股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日起，持有上市公司股份總數(shù) 5%以上的原非流通股股東在 12 個(gè)月規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在 12 個(gè)月內(nèi)不得超過（ 5%），在 24 個(gè)月內(nèi)不得超過（ 10%） 關(guān)于股票性質(zhì)描敘正確的是：股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式。 2我國《公司法》規(guī) 定，以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（ 35%） 2我國《公司法》規(guī)定，發(fā)