【文章內(nèi)容簡介】 2021 年底開始實施新協(xié)議的幾年后，中國仍將繼續(xù)執(zhí)行 1988 年的老協(xié)議。然而，為提高資本監(jiān)管水平，銀監(jiān)會已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進行了修改，將第二支柱和第三支柱的內(nèi)容 (即監(jiān)督檢查和信息披露 )包括在內(nèi)。銀監(jiān)會還強調(diào)，在滿足最低資本監(jiān)管要求的同時，銀行還應(yīng)重視改善風險管理。中國一直積極借鑒國際上成功的監(jiān)管經(jīng)驗，并特別重視結(jié)合中國國情，堅持循序漸進，切實提高審慎監(jiān)管的有效性。為提高資本監(jiān)管水平，中國已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進行了修改，將監(jiān)督檢查和信息披露的內(nèi)容包括在內(nèi)。在一段時間之后，如銀行條件具備，中國 將考慮使用內(nèi)部評級法進行資本監(jiān)管，并為銀行改進風險管理提供激勵機制。包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家擔心新資本協(xié)議在實施將減少外國金融機構(gòu)對發(fā)展中國家的資本流人，不利于發(fā)展中國家的全球競爭力。 答： 3，國際收支危機的金融傳染渠道是指一個市場由于危機而導致的金融市場流動性缺乏，導致另一個與其有密切金融聯(lián)系的市場的流動性缺乏，從而引發(fā)國際收支危機。在全球金融市場一體化的國際環(huán)境中，金融傳染渠道的作用在不斷增強。金融傳染渠道可以劃分為直接傳染渠道、間接傳染渠道和機構(gòu)投資傳染渠道。 材料分析題： (25 分 ) 材料 1： 2021 年 2 月 27 日下午，溫州蒼南縣信用聯(lián)社 (簡稱“蒼南聯(lián)社” )4 樓辦公室一片沉靜，聯(lián)社的領(lǐng)導們集中在另一頭的會議室開會?！扒皫滋靹倓傞_完會商量怎么促進貸款營銷?！鄙n南聯(lián)社透露，不止蒼南聯(lián)社一家，幾乎所有參與利率浮動試點的信用杜都面臨存款激增后的放貸壓力。“除了存貸款利率浮動上限更高，我們還把央行批準的權(quán)力下放給信用社?！睖刂萑诵型嘎?，原來信用社每 3 個月才能申請調(diào)整利率，而今后只要按要求建立資金測算和管理機制，農(nóng)信社就可以在浮動范圍內(nèi)隨時調(diào)整，而且不需審批，每星期備案即可。 材料 2： 東亞金融危機來的突然，去的也迅速。到 1999 年，發(fā)生危機的經(jīng)濟，出口和 GDP 都已恢復正的增長，除政治上動蕩不安的印尼外，一般用來作為投資者信心指標的股票市場指數(shù)也已恢復、甚至超過危機前的水平，似乎東亞經(jīng)濟又已恢復了往日的勃勃生機。然而，東亞經(jīng)濟增長的恢復是否可持續(xù) ?類似的危機是否會再度爆發(fā) ?我們應(yīng)該從這場危機中吸取什么經(jīng)驗教訓 ?目前國內(nèi)外學術(shù)界并無定論。一場危機所以能夠從一個經(jīng)濟爆發(fā)并迅速傳染到其他經(jīng)濟必然有其共同的外因。全球經(jīng)濟的一體化和國際金融市場的內(nèi)在不穩(wěn)定性是主要的原因。這 幾十年來由于信息 和交通技術(shù)的進步，大大減少了交通、通訊的成本，全球經(jīng)濟更為一體化。 1985 年到 1994 年間世界總的真實國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率年均只有 3． 2％，但是國際貿(mào)易增長率則為其兩倍，達到年均 6． 7％的水平。東亞經(jīng)濟以外向型著稱，是國際貿(mào)易快速增長的主要受益者。在這段期間，國際金融的一體化比真實經(jīng)濟的一體化更快 ?國際資本流動更為活躍，跨國的銀行貸款年均增長率為 12％，外國直接投資年均增長率為 14． 3％。在這段期間，東亞私人資本凈流入 1990 年總計僅為 19l乙美元， 1996 年就增長到 1104 億美元，增加了 6 倍，東亞經(jīng)濟也是國際金融一體化的最大受益者之一。 請仔細閱讀材料，然后回答下列問題： 1．利率自由化的條件有哪些 ? 2．試分析在我國實施利率自由化的有利條件和不利條件。 3．通過所給材料，聯(lián)系教材，簡要分析中國為何能夠抵御 1997 年東南亞金融危機。 答： 1．利率自由化的條件包括： (1)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。 (2)金融體系健全。 (3)良好的金融監(jiān)管體系。 (4)健全的會計、信息披露和立法框架。 答： 2．在我國利率自由化的有利條件包括： (1)社會主義市場經(jīng)濟體制的確立，為利率市場化提供了穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。 (2)我國的金融體系已經(jīng)相對健全，金融環(huán)境明顯改善，中央銀行和銀行業(yè)監(jiān)督管理部門的宏觀調(diào)控水平明顯提高。我國的金融市場逐步開成并得到一定程度的發(fā)展和完善。 (3)我國的金融法制建設(shè)為利率自由化提供了法律基礎(chǔ)。這些都是在我國實施利率自由化的有利條件。 (4)不利條件包括國有企業(yè)的運行機制不完善、國有銀行存在重大的制度缺陷、國有銀行在金融市場上的壟斷地位、金融監(jiān)管部門的金融監(jiān)管效率也有待于進一步提高等。 (5)溫州信用社進行利率市場化改革的 試點工作也正驗證了上述理論，利率自由化改革后，宏觀調(diào)控更應(yīng)該加強，這就為監(jiān)管部門的工作提出了更高的要求。 答： 3．中國在東南亞危機中表現(xiàn)較好，主要由于中國及時采取了正確的宏觀經(jīng)濟政策，通過促進內(nèi)需來平衡外需的不足，總體經(jīng)濟、金融運行相對平穩(wěn)，增強了國外投資者的信心。同時中國推行了貿(mào)易的多元化，使得中國的對外貿(mào)易受到東南亞危機影響的同時依然保持了較快的增長。從金融渠道看，我國繼續(xù)保持了資本項目的管制，人民幣不能完全自由兌換，使得金融危機的傳染相對較弱。另外，在東南亞金融危機中我國實行人民幣不貶值的政策，對于 世界經(jīng)濟金融的穩(wěn)定作出了重大貢獻．穩(wěn)定了經(jīng)濟預(yù)期，受到了世界各國的稱贊。 材料分析題 (25 分 ) 材料 1：我國國有銀行 1984 年從中國人民銀行中分設(shè)出來，其補充資本金的主要來源是每年的稅后利潤留成。盡管我國政府采取了各種方式 (如財政注資、成立資產(chǎn)管理公司等 )，提高了國有銀行的資本充足率水平，但經(jīng)過 1998 年財政注資 2709 億元達到 8%的資本充足率標準后，我國國有銀行的資本充足率又持續(xù)下降，到 2021 年我國四大國有銀行的資本充足率僅為 5％，遠低于同期國際上著名的大銀行。據(jù)分析，國有銀行要想在未來保持 現(xiàn)有的市場份額，貸款規(guī)模每年至少需要 7000 億元左右，按照 8％的資本充足率要求，僅貸款規(guī)模每年至少需要資本金 500 億元左右。 材料 2：從我國四大國有銀行的資本結(jié)構(gòu)來看，核心資本在銀行的資本總額中占絕對的比重 (91． 06％ )；附屬資本只占極小的比例 (8． 94％ )。而從國際銀行業(yè)的情況來看，附屬資本占總資本的比重是很高的，如 2021 年，花旗銀行為25． 39％，匯豐銀行為 29． 29％，渣打銀行則高達 49． 81％。 請仔細閱讀材料，然后回答下列問題： 1．什么是核心資本和附屬資本 ? 2．巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《新資本協(xié)議》是如何規(guī)定金融機構(gòu)的最低資本標準的 ? 3．我國銀行資本充足率不足對其經(jīng)營和發(fā)展有哪些消極影響 ?你認為應(yīng)該如何提高我 國商業(yè)銀行的資本金水平？ 答： 1．核心資本又稱一級資本，包括權(quán)益資本和公開儲備。根據(jù) 1988 年的資本協(xié)議規(guī)定，一級資本至少要占到銀行資本總額的 50％。附屬資本包括一般損失準備金、混合債務(wù)工具 (包括可轉(zhuǎn)換債券和累計性優(yōu)先股 )和次級債券。 答： 2．《新資本協(xié)議》在保留最低資本標準的同時，保留了原來有關(guān)資本的定義；增加了利率風險和 操作風險的資本金要求；提出了更具有風險敏感性的計算方法。 答： 3． (1)資本充足率低將影響存款人與社會公眾對銀行的信心，增大銀行的經(jīng)營風險。 (2)削弱了我國銀行的核心競爭力，表現(xiàn)在其融資成本將提高，國內(nèi)和國際業(yè)務(wù)的發(fā)展受到限制。 ； (3)影響到監(jiān)管當局對商業(yè)銀行的信任和支持，影響了商業(yè)銀行的清償力，提高了經(jīng)營風險。 為此必須設(shè)法提高資本充足率，可行的方法包括：股票發(fā)行上市，通過資本市場充實資本金；提高附屬資本 (二級資本 )的比重，可以考慮發(fā)行長期次級債券等方式來