【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 儲(chǔ)備委員會(huì)對(duì)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查分析 評(píng)價(jià)采用 CAMELS評(píng)級(jí)法 ,考核評(píng)價(jià)銀行的資本狀況 (銀行績(jī)效外部評(píng)價(jià)體 系 ,是銀行外部相關(guān)者出于 各自獨(dú)特的目的而進(jìn)行的評(píng)價(jià) .它通常包括財(cái)政部銀 行績(jī)效評(píng)價(jià)體系 ,銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)體系 ,銀行信用評(píng)級(jí)體系 ,銀行股票評(píng)級(jí)體系 . 財(cái)政部銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系 :盈利能力指標(biāo) ,經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo) ,資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo) ,償付 能力指標(biāo) .銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)體系 :駱駝評(píng)級(jí)體系 ,資本充足狀況指標(biāo) ,資產(chǎn)質(zhì)量狀 況指標(biāo) ,管理狀況指標(biāo) ,盈利狀況指標(biāo) ,流動(dòng)性狀況指標(biāo) ,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況指標(biāo) . 銀行信用評(píng)級(jí)體系 :穆迪評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn) ,特許權(quán)價(jià)值指標(biāo) ,風(fēng)險(xiǎn)狀況指標(biāo) ,監(jiān)管環(huán)境 指標(biāo) ,經(jīng)營(yíng)環(huán)境指標(biāo) .銀行股票評(píng)級(jí)體系 :高盛的 GS CAMELOT 體系 .資本充 足狀況指標(biāo) ,資產(chǎn)質(zhì)量指 標(biāo) ,管理指標(biāo) ,盈 利水平指標(biāo) ,質(zhì)量及穩(wěn)定性指標(biāo) ,流 動(dòng)性指標(biāo) ,經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管環(huán)境指標(biāo) ,透明度和信息披露指標(biāo) ,增長(zhǎng)前景指標(biāo) ,主觀 調(diào)整因素指標(biāo) . 金融理論前沿 課題作業(yè) 4 :是通過(guò)考查商業(yè)銀行的資本充足狀況 (Capital Adequacy) ,資 , 盈利性 (Earnings) 流動(dòng)性 , (Liquidity) 產(chǎn)質(zhì)量 (Asset Quality) 管理 (Management), 和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度 (Sensitivity to Market Risk)六大要素 ,系統(tǒng)地評(píng)價(jià)銀行機(jī)構(gòu) 的整體 財(cái)務(wù)實(shí)力 ,風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)管理狀況 .這六大要素的英文字頭組成一個(gè)英 文單詞 CAMELS,其含義是駱駝 ,因此 ,該體系被稱為駱駝評(píng)級(jí)體系 . :在 CAMELS+體系的 6 個(gè)單項(xiàng)要素中 ,除了管理狀況的評(píng)級(jí)結(jié) 果完全取決于定性以外 , 其他 5 個(gè)要素的評(píng)級(jí)結(jié)果均是定量指標(biāo)和定性因素的算 術(shù)加權(quán)結(jié)果 ,定量指標(biāo)和定性因素的權(quán)重分別為 60%和 40%.最后得分為 9 0分 (含 )至 100分的評(píng)為 1 級(jí) ,得分 75 分 (含 )至 90 分的評(píng)為 2級(jí) ,得 分 60 分 (含 )至 75 分的評(píng)為 3級(jí) ,得分 45分 (含 )至60分的評(píng)為 4級(jí) , 得分 30分 (含 )至 45分的評(píng)為 5級(jí) ,得分 30分以下的評(píng)分為 6級(jí) . :結(jié)果是前述 6個(gè)單項(xiàng)要素評(píng)級(jí)結(jié)果的加權(quán)匯總 ,即各單項(xiàng)要素的 評(píng)價(jià)分會(huì)分別乘以對(duì)應(yīng)的權(quán)重系數(shù)后進(jìn)行加總 ,得出綜合評(píng)分 .這個(gè)要素的權(quán)重 分別為 :資本充足狀況占 20%,資產(chǎn)質(zhì)量狀況占 20%,管理狀況占 25%, 盈利狀況占 10%,流動(dòng)性狀況占 15%,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況占 10%.加權(quán)匯總后 的綜合評(píng)分與綜合評(píng)級(jí)結(jié)果之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系 , 與要素評(píng)分與要素評(píng)級(jí)結(jié)果之間的 對(duì)應(yīng)關(guān)系完全相同 . :信用評(píng)級(jí)是用簡(jiǎn)單的符號(hào)來(lái)表示受評(píng)對(duì)象的信用質(zhì)量 ,揭示 其信用風(fēng)險(xiǎn)的 . :認(rèn)為 ,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的不完全性特點(diǎn)造成了跨國(guó)公司 具有相應(yīng)的壟斷優(yōu)勢(shì) ,如專有技術(shù) ,管理經(jīng)驗(yàn) ,融資渠道和銷售能力等 . :認(rèn)為 ,產(chǎn)品在市場(chǎng)上呈現(xiàn)周期性特性 ,該周期大體可分為三 個(gè)階段 創(chuàng)新階段 ,成熟階段和標(biāo)準(zhǔn)化階段 ,各個(gè)階段與企業(yè)的區(qū)位決策 ,出口 抵制或國(guó)外生產(chǎn)決策均有聯(lián)系 .在不同的階段 ,企業(yè)應(yīng)采取不同的投資戰(zhàn)略 .在 產(chǎn)品成熟尤其是標(biāo)準(zhǔn)化以后 , 企業(yè)應(yīng)以國(guó)際直接投資的方式將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到多次低 和成本小的地區(qū) , 替代產(chǎn)品的出口 . 該理論將企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)與區(qū) 位優(yōu)勢(shì)相結(jié)合 , 動(dòng)態(tài)描述了跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的原因 .然而 ,就其應(yīng)用范圍來(lái)講 ,該理論難 以解釋在非代替出口的工業(yè)領(lǐng)域方面投資增加的現(xiàn)象 , 也不能說(shuō)明對(duì)外直接投資 的發(fā)展均勢(shì) ,以及為了適應(yīng)東道國(guó)市場(chǎng)而將產(chǎn)品加以改進(jìn)和多樣化的均勢(shì) . :認(rèn)為 ,現(xiàn)代跨國(guó)公司是市場(chǎng)市場(chǎng)內(nèi)部化過(guò)程的產(chǎn)物 .所謂市場(chǎng) 內(nèi)部化是指外部市場(chǎng)機(jī)制造成了中間產(chǎn)品 (如材料 ,半成品 ,技術(shù) ,知識(shí) ,經(jīng)驗(yàn) 等 )交易的低效率 . :是跨國(guó)收購(gòu)和跨國(guó)兼并的統(tǒng)稱 ,是一國(guó)銀行 (并購(gòu)銀行 )通過(guò)一 定的渠道和支付手段 ,購(gòu)入另一國(guó)的銀行(目標(biāo) 銀行 )的所有資產(chǎn)或足以行使經(jīng) 營(yíng)控制權(quán)的股份 . :失業(yè)率與勞力市場(chǎng)過(guò)度要求的程度有關(guān) ,兩者之間是負(fù)相關(guān) 關(guān)系 ,而勞動(dòng)力市場(chǎng)的過(guò)度要求與名義工資之間是正相關(guān)關(guān)系 ,因此失業(yè)率與名 義工資之間吳負(fù)相關(guān)文件 . :指貨幣供應(yīng)變化不會(huì)影響就業(yè) ,產(chǎn)出等實(shí)際變量 ,只會(huì)影響名義 價(jià)格水平 . :名義工資的變化率與失業(yè)率之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系 .在失 業(yè)率較低時(shí) ,貨幣工資上升的速度較快 ,而在失業(yè)率較高時(shí) ,貨幣工資上升的速 度較慢 ,甚至出現(xiàn)下降 .當(dāng)失業(yè)率為 5%時(shí) ,工資變化率保持 穩(wěn)定 . :從企業(yè)和成本管理的角度研究菲利普斯曲線 , 通貨膨脹取決于真實(shí)生產(chǎn)成本和預(yù)期未來(lái)通貨膨脹 . ?概括其主要內(nèi)容 . 2021 年 1 月 13 日 ,財(cái)政部發(fā)布了《金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)暫行辦 法》 ,建立了一套包括銀行在內(nèi)的金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系 .財(cái)政部銀行純凈評(píng)價(jià) 指標(biāo) ,主要包括四大類共 10 個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo) .第一類指標(biāo)是盈利能力指標(biāo) ,設(shè)計(jì)的 目的是反映銀行 一定經(jīng)營(yíng)期間的投入產(chǎn)出水平和盈利質(zhì)量 ,包括資本利潤(rùn)率 , 資產(chǎn)利潤(rùn)率和成本收入比 3 個(gè)指標(biāo) 。第二類指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo) ,設(shè)計(jì)的目的是 反映銀行的 資本增值狀況和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)水平 ,包括國(guó)有資本保值增值率 ,利率 增長(zhǎng)率和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率 3 個(gè)指標(biāo) 。第三類指標(biāo)是資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo) ,設(shè)計(jì)的目的是反映 銀行 所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率 ,資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性 ,包括不良 貸款率和撥備覆蓋率 2 個(gè)指標(biāo) 。第四個(gè)指 標(biāo)是償付能力指標(biāo) ,設(shè)計(jì)的目的是反映 銀行的 債務(wù)負(fù)擔(dān)水平 ,倘使能力及面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ,包括資本充足率和核心 資本充足率 2 個(gè)指標(biāo) . ? 發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外投資理論主要有以下四種 : (一 )資本相對(duì)過(guò)度積累理論 (二 )小規(guī)模技術(shù)理 論 (三 )技術(shù)地方化理念(四 )技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)理念 ? 從國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展來(lái)看 ,銀行跨國(guó)界提供金融服務(wù) ,實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)營(yíng)主要是通過(guò) 新建投資和跨國(guó)并購(gòu)兩條途徑進(jìn)行的 . 新建投資是指一國(guó)銀行根據(jù)具體情況在另 一國(guó)設(shè)立形式各異 ,規(guī)模不一的海外分支機(jī)構(gòu) ,如代表處 ,分支行 ,子銀行等 . 跨國(guó)并購(gòu)是跨國(guó)收購(gòu)和跨國(guó)兼并的統(tǒng)稱 ,是一國(guó)銀行 (并購(gòu)銀行 )通過(guò)一定的渠 道和支付手段 ,購(gòu)入另一國(guó)的銀行 (目標(biāo)銀行 )的所有資產(chǎn)或足以行使經(jīng)營(yíng)控制 權(quán)的股份 . ? 通貨膨脹的持續(xù)性意味著過(guò)去的通貨膨脹變化對(duì)未來(lái)通貨膨脹具有持續(xù)性影響 . 如果通貨膨脹已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)中結(jié)構(gòu)和變化的一個(gè)固有部分 ,則對(duì)決策者來(lái)說(shuō) ,這 種持續(xù)性會(huì)使降低公眾的預(yù)期變得非常困難 . 如果中央銀行可以讓公眾相信通貨 膨脹會(huì)下降 ,則實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的代價(jià) (即失業(yè)拉架或產(chǎn)出下降 )可能比較小 . 1. 試述中國(guó)商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 . (參見(jiàn)第九章 ) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施海外發(fā)展戰(zhàn)略 2. 試論菲利普斯曲線理論演變對(duì)傾向政策的影響 . 實(shí)際經(jīng)濟(jì)和通貨膨脹情況 :全球許多發(fā)達(dá)國(guó)家 80 年代后期以來(lái)的情況要比 70 年代有明顯改善 ,通貨膨脹的波動(dòng)性下降 ,而且產(chǎn)出和就業(yè)的波動(dòng)性也降低 ,出 現(xiàn)了所謂 大平穩(wěn) (Great Moderation)時(shí)期 . 原因 :可能與貨幣政策實(shí)施方 法的改善有關(guān) .在過(guò)去 20 年里 ,許多國(guó)家的貨幣政策基本做到了持續(xù)地將通貨 膨脹預(yù) 期保持在較低水平 ,這是因?yàn)榕c過(guò)去相比 ,貨幣政策能夠?qū)νㄘ浥蛎浐屯? 貨膨脹預(yù)期上升的跡象采取更積極措施 . 如許多國(guó)家在貨幣政策管理中實(shí)行通 貨膨脹目標(biāo)制 (inflation targeting ) .第一個(gè)結(jié)論 : 通貨膨脹與失業(yè)兩者之間短期 內(nèi)的替代關(guān)系取決于公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期 .當(dāng)偏離公眾預(yù)期時(shí) ,貨幣政策對(duì)實(shí) 體經(jīng)濟(jì)的影響最大 .但是 ,如果中央銀行為了系統(tǒng)地增加實(shí)際產(chǎn)出而不斷地試圖 偏離公眾預(yù)期 ,則公眾預(yù)期一定會(huì)隨之改變 .因此公眾預(yù)期與中央銀行以往的業(yè) 績(jī)密切相關(guān) .第二個(gè)結(jié)論 :中央銀行的信譽(yù)度有助于以較低成本 恢復(fù)到理想水平 . 如果公眾不確定什么規(guī)則能夠最恰當(dāng)?shù)孛枋鲋醒脬y行的行為 , 則他們會(huì)盡力從觀 察到的中央銀行實(shí)際行為進(jìn)行學(xué)習(xí) .對(duì)中央銀行政策的不確定性 ,或?qū)ζ涞屯ㄘ? 膨脹承諾的懷疑 ,會(huì)增加去通貨膨脹的成本 .也就是說(shuō) ,通貨膨脹與失業(yè)