蒙牛集團財務(wù)報表分析會計專業(yè)畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-07 22:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 速動資產(chǎn) /流動負債 =（流動資產(chǎn) 存貨） /流動負債 = （ 6,336,586,0001915649161） =% 1948823711 關(guān)于速動比率，蒙牛在 2021 年底的速動比率卻已經(jīng)達到了 （該比率正 8 常值為 1 左右），而在進入 08 年以后企業(yè)的速動比率還在上升， 08 年和 09 年分別為 、 ，然而過高的速動比率雖然能表明企業(yè)有較強的短期負債償還能力，但還會因為企業(yè)現(xiàn)金及應收賬款占用過多而增加企業(yè)的機會成本。 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +現(xiàn)金等價物） /流動負債 *100% =5838715883 /5,766,106,000=% 而企業(yè)的現(xiàn)金比率遠遠超出了 20%這個合理的界限，而這一比率過高表明企業(yè)的流動負債沒有得到合理使用，同時也會導致機會成本的增加。 現(xiàn)金流動比率 =經(jīng)營現(xiàn)金流量 /流動負債 *100% =1,*100% =% 這個比率越高，當期債務(wù)的償債能力越強，流動負債的安全性越高，反之，則越差。 資產(chǎn)負債率 =負債總額 /資產(chǎn)總額 *100% =3,*100% =% 它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所 占總資產(chǎn)的比重，它可以衡量企業(yè)在清算時保護債券人利益的程度。一般認為其水平在 40%60%為宜。計算顯示，蒙牛的資產(chǎn)負債率在這個區(qū)間，說明其長期償債能力較強。 產(chǎn)權(quán)比率 =負債總額 /股東權(quán)益總額 *100% =3,*100% =% 產(chǎn)權(quán)比率反應由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反應企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。蒙牛產(chǎn)權(quán)比率較高，說明其獲利能力較強，同時也意味著更容易負債。 股東權(quán)益比率 =股東權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額 =1資產(chǎn)負債率 =%=% 這個比率反應企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入。蒙牛的股東權(quán)益比率相對較高，說明所有者投入企業(yè)的資本占全部資本的比率大，負債比率越小，企業(yè)負債程度較低，財務(wù)風險也就越小。 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費用 =1, = 這是衡量企業(yè)償付負債利息能力的指標。利息保障倍數(shù)越大，說明利息支付越有保障，我們看到蒙牛的利息保障倍數(shù)為負，說明其債券 資金不易償還。因為 08年三聚氰胺事件導致其獲利大大降低，所以利息的償債能力較弱。 9 現(xiàn)金流量債務(wù)比 =經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 /債務(wù)總額 *100% =,*100% =% 該比率表明企業(yè)用經(jīng)營現(xiàn)金流量償付全部債務(wù)的能力。該比例比較低，說明蒙牛在 08年承擔債務(wù)的能力較弱。 營運能力分析 2021年12 2021年 12 2021年 12 2021年 12 2021年 12 經(jīng)營活動： 經(jīng)營活動之 現(xiàn)金流量 2,218.77 4 2,127.09 1,527.60 1,421.41 退回 /(已繳 )稅項 4 8 8 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加 /減少 1,771.67 2 1 4 會計年初之現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 2,218.97 1,756.82 1,180.06 1,247.76 1,018.93 外匯兌換率變動之影響/(其他 ) 0 0 會計年終之現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 3,986.62 2,218.97 1,756.82 1,180.06 1,247.76 投資活動之現(xiàn)金流量 投資活動之現(xiàn)金流量 1,928.74 1,33 1,81 1,31 1,04 與關(guān)聯(lián)人士之現(xiàn)金流量 0 0 0 0 其他 1,300 0 0 0 0 10 .02 增添固定資產(chǎn) 9 828.24 1,45 1,25 1,04 出售固定資產(chǎn) 投資增加 投資減少 0 0 籌資活動之現(xiàn)金流量 融資活動前之現(xiàn)金流量 890.47 3 7 融資活動之現(xiàn)金流量 1,508.37 1,382.59 4 7 新增貸款 1,
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