簡體股價指數(shù)類期貨契約收盤后多空部位組合(編輯修改稿)
2025-06-19 03:38 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 作業(yè)，皆按現(xiàn)行規(guī)定辦理 20 維持現(xiàn)行盤中風(fēng)控制度 ? 本公司依現(xiàn)有規(guī)定辦理，當(dāng)日新增部位皆以總額計(jì)收原應(yīng)存有結(jié)算保證金，確實(shí)控管期貨交易人持有部位盤中損益風(fēng)險(xiǎn) ? 本公司結(jié)算系統(tǒng)盤中計(jì)算結(jié)算會員超額保證金時，皆加計(jì)前日因多空部位組合釋出之固定數(shù)額 （附錄一） 21 期貨商、結(jié)算會員辦理保證金 核帳及釋放作業(yè) ? 本公司結(jié)算系統(tǒng)於當(dāng)日部位結(jié)帳後揭示交易人多空部位組合保證金計(jì)收明細(xì)資料，供期貨商、結(jié)算會員以電腦作業(yè)方式查詢應(yīng)有及超額保證金數(shù) ? 期貨商、結(jié)算會員亦於當(dāng)日部位結(jié)帳後，釋放多空部位組合保證金予期貨交易人 22 相關(guān)規(guī)章之修改與檢視 ? 本公司業(yè)務(wù)規(guī)則 (配合修訂第八十三條 ) ? 結(jié)算保證金收取方式及標(biāo)準(zhǔn) (配合修訂第三、第四條 ) ? 結(jié)算會員受託辦理結(jié)算交割業(yè)務(wù)作業(yè)要點(diǎn) (配合修訂第八條 ) ? 期貨商、結(jié)算會員辦理結(jié)算交割作業(yè)要點(diǎn) (配合修訂第壹、拾貳、拾叄項(xiàng) ) （附錄二） 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 23 選擇權(quán)契約時間價差組合部位保證金計(jì)收方式 結(jié)算部 中華民國 94 年 8 月 24 選擇權(quán)契約時間價差組合部位保證金計(jì)收方式 ?前言 ?選擇權(quán)價差組合部位交易類型 ?選擇權(quán)價差組合部位保證金計(jì)收 ?交易範(fàn)例 25 前 言 今年證券市場因多數(shù)公司採行配發(fā)現(xiàn)金股利 之股利政策 ， 致使市場普遍預(yù)期加權(quán)股價指 數(shù)因各公司逐漸配發(fā)現(xiàn)金股利而往下修正 ， 而期貨市場因?yàn)榇嬖趦r格發(fā)現(xiàn)之特性 ， 造成 股價指數(shù)期貨之不同月份契約及股價指數(shù)選 擇權(quán)不同月份序列出現(xiàn)逆價差現(xiàn)象 ， 本公司 針對此現(xiàn)象 ， 修定現(xiàn)行選擇權(quán)時間價差價差 組合部位保證金計(jì)收方式 。 26 選擇權(quán)價差組合部位 ? 垂直價差 ? 買權(quán)多頭價差 (Bull Call Spread) ? 買權(quán)空頭價差 (Bear Call Spread) ? 賣權(quán)多頭價差 (Bull Put Spread) ? 賣權(quán)空頭價差 (Bear Put Spread) ? 時間價差 ? 買權(quán)時間價差 (Call Time Spread) ? 賣權(quán)時間價差 (Put Time Spread) 27 選擇權(quán)垂直價差組合部位 ? 交易人同時間一買一賣「到期日相同」但「履約價格不同」之買權(quán)或賣權(quán) ? 買權(quán)多頭價差：「買進(jìn)低履約價 Call」及「賣出高履約價 Call」，且到期日相同 ? 買權(quán)空頭價差：「買進(jìn)高履約價 Call」及「賣出低履約價 Call」，且到期日相同 ? 賣權(quán)多頭價差：「買進(jìn)低履約價 Put」及「賣出高履約價 Put」，且到期日相同 ? 賣權(quán)空頭價差：「買進(jìn)高履約價 Put」及「賣出低履約價 Put」，且到期日相同 28 選擇權(quán)時間價差組合部位 ? 交易人同時一買一賣「到期日不同」但「履約價格相同或不同」之買權(quán)或賣權(quán) ? 買權(quán)時間價差：「買進(jìn)到期日較遠(yuǎn) Call」及「賣出到期日較近 Call」，履約價相同或不同 ? 賣權(quán)時間價差：「買進(jìn)到期日較遠(yuǎn) Put」及「賣出到期日較近 Put」，履約價相同或不同 29 選擇權(quán)價差組合部位保證金 需收取保證金之部位 免收取保證金之部位 買權(quán)空頭價差 買權(quán)多頭價差 賣權(quán)多頭價差 賣權(quán)空頭價差 買權(quán)時間價差 賣權(quán)時間價差 30 垂直價差組合部位保證金計(jì)算公式 ? 買權(quán)空頭價差：買進(jìn)與賣出部位之履約價差 契約 乘數(shù) ? 賣權(quán)多頭價差：買進(jìn)與賣出部位之履約價差 契約 乘數(shù) 31 時間價差組合部位保證金計(jì)算公式 ? 股價指數(shù)
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