【文章內(nèi)容簡介】 券交易所規(guī)定： △ 當(dāng)中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板股票上市首日盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過20%時(shí)，交易所可對其實(shí)施臨時(shí)停牌 30分鐘 。 △ 在創(chuàng)業(yè)板，股票上市首日盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過 80%時(shí)，交易所可對其實(shí)施臨時(shí)停牌 至 14:57。 LOGO 2021/6/ 33 （三）除權(quán)與除息（掌握） ?▲ 如果上市證券發(fā)生 權(quán)益分派 、 公積金轉(zhuǎn)增股本 、 配股 等事項(xiàng)，就要進(jìn)行除息與除權(quán)。 ▲我國證券交易所是在權(quán)益登記日（ B股為最后交易日）的 次一交易日 對該證券作除權(quán)、除息處理。 ▲除權(quán)與除息計(jì)算公式（掌握） 除權(quán)日該證券的前收盤價(jià)改為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）價(jià)。除權(quán)（息）價(jià)的計(jì)算公式為： = 股權(quán)登記日的收盤價(jià) 每股應(yīng)分得現(xiàn)金紅利 +配股價(jià) 配股率 1+每股送股率 +每股配股 率 LOGO 2021/6/ 34 ?【 教材例題 】 某上市公司每 10股派發(fā)現(xiàn)金紅利 ， 同時(shí)按 10配 5的比例向現(xiàn)有股東配股 ， 配股價(jià)格為 。 若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價(jià)為 ， 計(jì)算除權(quán) （ 息 ） 報(bào)價(jià) 。 ?【 答案 】 除權(quán) （ 息 ） 價(jià) = = = LOGO 2021/6/ 35 【 例 】 某上市公司 2021年度決定向老股東配股增資 ， 配股比例為每 10股配 3股 ， 配股價(jià)為 9元 /股 ，除權(quán)前一交易日的收盤價(jià)為 12元 ， 計(jì)算該股的除權(quán)價(jià) 。 ?除權(quán)價(jià) =12+9+= LOGO 2021/6/ 36 ?▲ 除權(quán)（息）日的證券買賣，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按除權(quán)（息）價(jià)作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)。 ▲權(quán)證的行權(quán)價(jià)格的調(diào)整。 △ 標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整： 新行權(quán)價(jià)格 =原行權(quán)價(jià)格 （標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià) 247。 除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)） 新行權(quán)比例 =原行權(quán)比例 （除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià) 247。 標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)） △ 標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價(jià)格按下列公式調(diào)整： 新行權(quán)價(jià)格 =原行權(quán)價(jià)格 （標(biāo)的證券除息日參考價(jià) 247。 除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)） LOGO 2021/6/ 37 （四）交易異常情況的處理（熟悉） ?引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。（教材 71頁） LOGO 2021/6/ 38 三、固定收益證券綜合電子平臺（熟悉） ?上海證券交易所在 2021年開發(fā)了固定收益證券綜合電子平臺（以下簡稱“固定收益平臺”），并于 2021年 7月 25日起開始試行。 ? 固定收益平臺主要進(jìn)行 固定收益證券的交易（比如國債），包括 交易商之間的交易 和 交易商與客戶之間的交易 兩種。 LOGO 2021/6/ 39 （一）交易商 ?上海證券交易所固定收益平臺的交易商有兩種。一種稱“ 交易商 ”，另一種稱“ 一級交易商 ”。 ?▲一級交易商在固定收益平臺交易期間，應(yīng)當(dāng)對選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每交易日雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間累計(jì)不得超過 60分鐘 。一級交易商對做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對應(yīng)收益率價(jià)差小于 10個(gè)基點(diǎn) ，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于 5000手 （ 1手為 1000元面值）。 LOGO 2021/6/ 40 （二）固定收益證券交易 ?固定收益平臺的交易時(shí)間為 9： 30～ 11： 13： 00—14： 00。 ? 交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出。當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券下一交易日可以賣出。 LOGO 2021/6/ 41 ?▲ 在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào) ，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為 ，申報(bào)數(shù)量單位為手（ 1手為 1000元面值）。交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%。漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為： ? 漲跌幅價(jià)格 =前一交易日參考價(jià)格 （ 1177。 10%） ★其中，前一交易日參考價(jià)格為 該日全部交易的加權(quán)平均價(jià) ，該日無成交的為上一交易日的加權(quán)平均價(jià)，依次類推。 ▲固定收益平臺交易采用 報(bào)價(jià)交易 和 詢價(jià)交易 兩種方式。 報(bào)價(jià)交易中，交易商可以 匿名或?qū)嵜?方式申報(bào)；詢價(jià)交易中，交易商須以 實(shí)名方式 申報(bào)。 LOGO 2021/6/ 42 第二節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理 ?一、交易信息（熟悉） ? 上海證券交易所和深圳證券交易所在每個(gè)交易日都要發(fā)布包括 證券交易即時(shí)行情 、 證券指數(shù) 、證券交易公開信息 等交易信息。 ? 證券交易所還要編制反映市場成交情況的各類 日報(bào)表 、 周報(bào)表 、 月報(bào)表 和 年報(bào)表 ，并及時(shí)向社會(huì)公布。 LOGO 2021/6/ 43 （一）即時(shí)行情 上海證券交易所 深圳證券交易所 集合競價(jià) 證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量 證券代碼、證券簡稱、集合競價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量 連續(xù)競價(jià) 證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高 5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低 5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量 LOGO 2021/6/ 44 （二）證券指數(shù) ?證券指數(shù) ，反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢，隨即時(shí)行情發(fā)布。 ?證券指數(shù)的編制遵循 公開透明的原則 。 ?上海證券交易所、深圳證券交易所目前公布的股票價(jià)格指數(shù)有 樣本指數(shù)類 、 綜合指數(shù)類 和 分類指數(shù)類 三大類。 LOGO 2021/6/ 45 [常見證券指數(shù) ] ?上證綜合指數(shù) 上證綜合指數(shù)是上海證券交易所編制的 ,以上海證券交易所掛牌的 全部股票 為計(jì)算范圍 ,以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的 加權(quán) 綜合股價(jià)指數(shù)。該指數(shù) 以 1990年 12月19日為基準(zhǔn)日 ?；罩笖?shù)定為 100點(diǎn) ,自 1991年 7月 15日開始發(fā)布。該指數(shù)反映上海證券交易所上市的 全部 A股和全部 B股票的股價(jià)走勢 。 ?深證綜合指數(shù) 深證綜合指數(shù)是深圳證券交易所從 1991年 4月3日開始編制并公開發(fā)表的一種股價(jià)指數(shù) ,該指數(shù)規(guī)定 1991年 4月 3日為基期 ,基日指數(shù)為 100點(diǎn) ,綜合指數(shù)以 所 有 在深圳證券交易所上市的股票為計(jì)算范圍 ,以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的 加權(quán) 綜合股價(jià)指數(shù)。 LOGO 2021/6/ 46 ?滬深 300指數(shù) 滬深 300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只 A股作為樣本 編制而成的成分股指數(shù)。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。 ?上證 50指數(shù) 上證 50指數(shù)由上海證券交易所編制 ,于 2021年1月 2日正式發(fā)布 ,指數(shù)簡稱為上證 50,指數(shù)代碼000016,基準(zhǔn)日為 2021年 12月 31日 ,基點(diǎn)為1000點(diǎn) 。 上證 50指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法 ,挑選上海證券市場 規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的 50只股票組成樣本股 ,以綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況。 LOGO 2021/6/ 47 ?上證 180指數(shù) 上海證券交易所于 2021年 7月 1日起正式對外發(fā)布上證 180指數(shù) ,以取代原來的上證 30指數(shù)（此前上證 30指數(shù)是上海證券市場唯一的成分指數(shù)）。 從樣本股規(guī)模代表性看，上證 180指數(shù)的 流通市值 占到上海股票市場流通市值的 50％ ， 成交金額 所占比重達(dá)到 47％ 。并且 每半年 調(diào)整一次成分股。 ?深證 100指數(shù) 深圳證券信息有限公司以 2021年 12月 31日為基準(zhǔn)日 ,基日指數(shù)定為 1000點(diǎn) ,從 2021年第一個(gè)交易日開始編制和發(fā)布。代碼 399004。深證 100指數(shù)選取在深證所上市的 100只 A股 作為成分股 ,以成分股的可流通 A股數(shù)為權(quán)數(shù) ,采用派許綜合法編制。主要考察 A股上市公司流通市值和成交金額份額兩項(xiàng)重要指標(biāo)。 每半年 調(diào)整一次成分股。 LOGO 2021/6/ 48 ?中小企業(yè)板指數(shù) 簡稱“ 中小板指 ”。于 2021年 12月 1日正式發(fā)布。 首批樣本股包括當(dāng)時(shí)已在中小企業(yè)板上市的全部 50只股票 。代碼為 399101,是以中小企業(yè)板正常交易的股票為樣本