【正文】 180指數(shù) ,以取代原來的上證 30指數(shù)（此前上證 30指數(shù)是上海證券市場(chǎng)唯一的成分指數(shù)）。 ?上證 50指數(shù) 上證 50指數(shù)由上海證券交易所編制 ,于 2021年1月 2日正式發(fā)布 ,指數(shù)簡稱為上證 50,指數(shù)代碼000016,基準(zhǔn)日為 2021年 12月 31日 ,基點(diǎn)為1000點(diǎn) 。 LOGO 2021/6/ 46 ?滬深 300指數(shù) 滬深 300指數(shù)是由上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300只 A股作為樣本 編制而成的成分股指數(shù)。該指數(shù)反映上海證券交易所上市的 全部 A股和全部 B股票的股價(jià)走勢(shì) 。該指數(shù) 以 1990年 12月19日為基準(zhǔn)日 。 ?上海證券交易所、深圳證券交易所目前公布的股票價(jià)格指數(shù)有 樣本指數(shù)類 、 綜合指數(shù)類 和 分類指數(shù)類 三大類。 LOGO 2021/6/ 43 （一）即時(shí)行情 上海證券交易所 深圳證券交易所 集合競(jìng)價(jià) 證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量 證券代碼、證券簡稱、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量 連續(xù)競(jìng)價(jià) 證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高 5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低 5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量 LOGO 2021/6/ 44 （二）證券指數(shù) ?證券指數(shù) ，反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨即時(shí)行情發(fā)布。 LOGO 2021/6/ 42 第二節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理 ?一、交易信息（熟悉） ? 上海證券交易所和深圳證券交易所在每個(gè)交易日都要發(fā)布包括 證券交易即時(shí)行情 、 證券指數(shù) 、證券交易公開信息 等交易信息。 ▲固定收益平臺(tái)交易采用 報(bào)價(jià)交易 和 詢價(jià)交易 兩種方式。漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為： ? 漲跌幅價(jià)格 =前一交易日參考價(jià)格 （ 1177。 LOGO 2021/6/ 41 ?▲ 在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào) ，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為 ，申報(bào)數(shù)量單位為手（ 1手為 1000元面值）。 ? 交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出。一級(jí)交易商對(duì)做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)收益率價(jià)差小于 10個(gè)基點(diǎn) ，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于 5000手 （ 1手為 1000元面值）。一種稱“ 交易商 ”，另一種稱“ 一級(jí)交易商 ”。 ? 固定收益平臺(tái)主要進(jìn)行 固定收益證券的交易（比如國債），包括 交易商之間的交易 和 交易商與客戶之間的交易 兩種。 除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)） LOGO 2021/6/ 37 （四）交易異常情況的處理（熟悉） ?引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。 除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)） 新行權(quán)比例 =原行權(quán)比例 （除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià) 247。 ▲權(quán)證的行權(quán)價(jià)格的調(diào)整。 ?【 答案 】 除權(quán) （ 息 ） 價(jià) = = = LOGO 2021/6/ 35 【 例 】 某上市公司 2021年度決定向老股東配股增資 ， 配股比例為每 10股配 3股 ， 配股價(jià)為 9元 /股 ，除權(quán)前一交易日的收盤價(jià)為 12元 ， 計(jì)算該股的除權(quán)價(jià) 。除權(quán)（息）價(jià)的計(jì)算公式為： = 股權(quán)登記日的收盤價(jià) 每股應(yīng)分得現(xiàn)金紅利 +配股價(jià) 配股率 1+每股送股率 +每股配股 率 LOGO 2021/6/ 34 ?【 教材例題 】 某上市公司每 10股派發(fā)現(xiàn)金紅利 ， 同時(shí)按 10配 5的比例向現(xiàn)有股東配股 ， 配股價(jià)格為 。 ▲我國證券交易所是在權(quán)益登記日（ B股為最后交易日）的 次一交易日 對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。 △ 在創(chuàng)業(yè)板，股票上市首日盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過 80%時(shí)，交易所可對(duì)其實(shí)施臨時(shí)停牌 至 14:57。 ?★ 證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息； ?證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。 ?▲證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以 摘牌 。 LOGO 2021/6/ 30 ★ 加權(quán)平均價(jià)★ ?以期貨交易為例，某日某大豆合約交易共有五個(gè)價(jià)位：3150（ 80手）、 3155（ 5手）、 3160（ 5手）、3165（ 5手）、 3170（ 5手），總成交量為 100手。（ 深圳證券交易所 14:5715:00是收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間 ）收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià)。 當(dāng)日無成交的，以 前收盤價(jià) 為當(dāng)日收盤價(jià)。按集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開盤價(jià)后，未成交的買賣申報(bào)仍然有效，并按原申報(bào)順序自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。 ? ▲證券的開盤價(jià)通過 集合競(jìng)價(jià) 方式產(chǎn)生。 ?中小企業(yè)板 ： 主要服務(wù)于即將或已經(jīng)進(jìn)入成熟期 ， 盈利能力強(qiáng) ， 但規(guī)模較主板小的中小企業(yè) 。 LOGO 2021/6/ 27 附 ： ?創(chuàng)業(yè)板 ： 是地位次于主板市場(chǎng)的二板證券市場(chǎng) ，一 NASDAQ市場(chǎng)為代表 ， 專為暫時(shí)無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場(chǎng) ， 是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)充 。 LOGO 2021/6/ 25 （四）中小企業(yè)板股票 退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理 （熟悉） 中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示： （ 1） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示其 股東權(quán)益為負(fù)值 ； （ 2） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，或者被出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告且深圳證券交易所認(rèn)為情形嚴(yán)重的； （ 3） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示公司對(duì)外擔(dān)保余額（合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司除外）超過 1億元 且占凈資產(chǎn)值的100%以上（主營業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外）； LOGO 2021/6/ 26 ?（ 4） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過 2021萬元 或者占凈資產(chǎn)值的 50%以上； ? （ 5）公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在 24個(gè)月 內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)； ?（ 6）連續(xù) 20個(gè)交易日 ，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值； ?（ 7）連續(xù) 120個(gè)交易日 內(nèi)，公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于 300萬股 。 （ 7）公司向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金或違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重的。 （ 5）公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)。 ?（ 3）上市公司因 2年 連續(xù)虧損而實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示并獲準(zhǔn)，但其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營，或扣除非經(jīng)常性損益后的 凈利潤為負(fù)值 。 LOGO 2021/6/ 23 ▲ 實(shí)行其他特別處理上市公司的條件 ?上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行其他特別處理： ?（ 1） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示其 股東權(quán)益為負(fù) 。上市公司相關(guān)公告內(nèi)容（ 6項(xiàng)） LOGO 2021/6/ 22 ?▲ 其他特別處理的處理措施 其他特別處理的處理措施包括： ?第一，在公司股票簡稱前冠以“ ST”字樣，以區(qū)別于其他股票； ?第二，股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為 5%。 ?⑧證券交易所認(rèn)定的其他存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情形。 ?⑥出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司解散的情形。 ? ④在法定期限內(nèi)未披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，公司股票已停牌 2個(gè)月 。 ?②因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，公司主動(dòng)改正或被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近 2年 連續(xù)虧損。 ?▲退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施 退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施包括： ?第一，在公司股票簡稱前冠以“ *ST”字樣，以區(qū)別于其他股票； ?第二，股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為 5%。 ? 從 2021年 5月 8日 起實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度。 ? 不同交易日完成的交易都分別在其后第三個(gè)營業(yè)日進(jìn)行清算和交收 。 ? 投資人一次賣出的股票總量不得超過其已完成交收的股票余額加未完成交收的股票余額 。 LOGO 2021/6/ 18 回轉(zhuǎn)交易的注意事項(xiàng) ? 投資人沒有庫存股票余額 ， 只能先買進(jìn)后賣出 。 LOGO 2021/6/ 17 ?附： ?在我國回轉(zhuǎn)交易是針對(duì) B股 實(shí)行 T+3交收制度 而設(shè)立的交易方式， 投資人委托買入的經(jīng)交易系統(tǒng)確認(rèn)的而未完成結(jié)算