【文章內容簡介】 買得起房子。 這可不是什么慈善福利事業(yè)，而是一樁財源滾滾的好生意 ——富人的房產投資能夠不斷升值，參與運作的各類金融機構大獲其利，房地產公司及相關產業(yè)眉開眼笑，其他行業(yè)也跟著沾光，因為許多人將房屋再次抵押后，可獲得貸款用于消費支出。 ? 這正是美國政府所樂于見到的景象，美聯(lián)儲大幅降息、增加貨幣投放、放松監(jiān)管，再助一臂之力。 ? 無論如何，“透支消費”至少從表面上看是極大地促進了經濟的增長，使美國進入一個所謂的“穩(wěn)定增長時期”，以至于“經濟周期消逝論”在美國風靡一時。 從根本上講，發(fā)展次貸、促進消費，是為了滿足資本主義再生產的需要。 《 資本論 》 中說明了這樣一個事實，即資本家必須不斷地把工人當作雇傭工人來生產，工人的這種不斷再生產或永久化是資本主義生產的必不可少的條件。 工人如何能夠再生產出來呢？也就是說，如何維持自己和繁衍后代呢？這只能靠消費。 所以說，工人階級的個人生活消費，只是把資本用來交換勞動力的生活資料再轉化為可供資本重新剝削的勞動力，它是資本家最不可少的生產資料的生產和再生產。 給工人添加各種生活資料，是為了維持勞動力的繼續(xù)運轉，這跟給蒸汽機添煤加水，給機輪上油沒什么區(qū)別。 正因為如此，工人的個人消費對他自己來說是非生產的，因為這種消費僅僅是再生產出貧困的個人；而對資本家和國家來說則是生產的，因為它生產了創(chuàng)造別人財富的力量。 資本論 .人民出版社， 2021（ 1）： 659661 《 資本論 》 還告訴我們，工人階級的個人消費不僅保證他們維持自己和再生產自己，另一方面，還通過生活資料的耗費來保證他們不斷重新出現(xiàn)在勞動市場上。 “ 羅馬的奴隸是由鎖鏈，雇傭工人則由看不見的線系在自己的所有者手里 ” 。 雖然具體的雇主可能經常更換，工人似乎很獨立很自由，但最終還是要從中選擇其一，否則就沒辦法維持生計、養(yǎng)家糊口。想想看，假如工人僅靠喝西北風就能過活，豈不是花多大價錢也雇不到他們了！ 資本論 .人民出版社， 2021（ 1） 666667 ? 可見，資本主義生產過程“不僅生產商品，不僅生產剩余價值，而且還生產和再生產資本關系本身：一方面是資本家，另一方面是雇傭工人”。 ? “實際上，工人在把自己出賣給資本家之前就已經屬于資本了”。 ? 消費，就是資本家拴牢雇傭工人的一條“看不見的線”。 18世紀的貝 曼德維爾指出， “ 應當使工人免于挨餓，但不應當使他們擁有任何可供儲蓄的東西。 …… 對一切富裕民族有利的是：絕大部分窮人永遠不要無事可做，但要經?；ü馑麄兯杖氲囊磺?…… 靠每天勞動為生的人，只有貧困才能激勵他們去工作，緩和這種貧困是明智的，但加以治療則未免愚蠢。能使工人勤勉的唯一手段是適度的工資。 ” —《 資本論 》 人民出版社 2021（ 1）： 710 ? 如果不發(fā)展次級房貸及其他消費，就無法讓美國工人花光他們所收入的一切，也無法維持美國工人的住房消費和生活消費，資本主義再生產就難以維系。 ? 透支消費模式把美國工人牢牢地拴在資本的繩索上，使他們不得不 提前 將終身的勞動力出讓給資本家階級，而為了償還貸款又不得不一面努力地為雇主工作避免失業(yè)，一面把今后的收入中可觀的一部分預留給銀行債主。 ? 但不斷擴張的生產能力，迫切地需要同步擴張的購買力來消化?？墒牵と说墓べY并沒有得到改善。 ? “ 近 20年來，家庭結構的變化及低技能、低教育水平勞工工資下降的現(xiàn)實，已經逆轉了傳統(tǒng)的潮流。伴隨對市場的重新強調而來的，是更多的無家可歸者、更多的貧困兒童以及許多城市中心地帶的貧困化 ” 。 ? ——薩繆爾森 《 宏觀經濟學 》 人民郵電出版社，2021： 31 ? 在工人支付能力有限的情況下，如果不想辦法提高消費需求，生產過剩的經濟危機很快就會到來。擴大政府支出，雖不失為一個方法，但力度和范圍都很難以擴大。 ? 隨著信用制度的發(fā)展，終于出現(xiàn)了 “ 最后一根救命稻草 ” ，這就是消費信貸。在消費者一時入不敷出之際， “ 寅吃卯糧 ” ，以消費者提前支取遠期收入來補貼生產者的即期利益，雙方各得其所，多創(chuàng)造出來的需求也提振了經濟，何樂而不為呢。 …… ? 可見，透支消費的產生及盛行，是資本主義社會為了應對有效需求不足的必然選擇，歸根到底，也是資本主義生產方式內在矛盾的產物。 次貸危機是消費“需求過度”而引起？ ? 談到這里，一些相關的疑問就可以迎刃而解了。例如，消費信貸的膨脹是廣大 美國人民 瘋狂追求高消費的結果嗎？ ? 沒有那么簡單， 各類金融機構 及整個資本家階級才是最起勁并且強有力的推動者， 政府 也在積極地推波助瀾。 ? 人們是先把收入花光了才想到去借錢，要不是能很痛快地借到錢，他們又怎么能、怎么敢繼續(xù)消費呢！ ? 透支消費的背后，是美國社會貧富嚴重分化的這個事實。 ? 正是大量低收入者的存在，構成了次貸的承擔主體；正是他們償還能力的喪失，導致了次貸泡沫的最終破滅。 ? 美國憑借著發(fā)展信貸消費，在勞動者實際收入下降的情況下依然能夠維持消費的增長，從而延緩生產過剩和經濟衰退的到來。 ? 可惜這只管得了一時，管不了一世，躲得過初一，躲不過十五。 豐裕中的貧困，過剩中的饑寒 ? “成也蕭何，敗也蕭何 ” 。無論是次貸市場的產生，還是次貸泡沫的破滅，都是由收入分配 的兩極分化造成的。 …… ? 2021年，美國最富有的 1%的人口和1‰ 的人所擁有的財富都達到了 1928年以來的最高水平。最富有的 1‰ 的人口只有 30萬，最窮的 50%的人口達到 ，但如果比較一下這兩部分人口各自的總收入，居然不相上下。 ? 包括紐約、華盛頓、亞特蘭大和新奧爾良等在內的大城市中，貧富差距之懸殊堪比非洲城市，紐約市 1%最富有的人的收入占紐約市總人口收入的 37%。 ? 在放貸者那里，低收入人群都被劃到低信用級別之列，利率較低的優(yōu)惠貸款是輪不到這些人的，只有通常高出 優(yōu)惠級貸款利率2%——3%并執(zhí)行浮動利率的次級貸款才是為他們量身打造的產品。 ? 可見，沒有大批的低收入者，也就談不上發(fā)明 “ 次貸 ” 這個東西，更不會有次貸市場的迅速膨脹。 窮人入不敷出，怎樣來還貸款呢？ 兩個重要的指望： （假設、不切實際的幻想） 一是指望房價繼續(xù)上漲，房產不斷升值。 另一個指望是利率繼續(xù)下降，這樣通過借新債還舊債也能夠暫時把窟窿堵上。 2021年 6月起，美聯(lián)儲的低利率政策開始逆轉，連續(xù)生息提高了房屋借貸的成本，觸發(fā)了房價下跌，美國房地產市場陷入 “ 寒冬 ” ，貸款人開始無力支付高額月供，按揭違約事件大量增加。 美國夢破滅。 次級貸款的出現(xiàn)，并沒有促進有效需求的真實增長，并沒有改變貧富