【正文】 收入人群都被劃到低信用級(jí)別之列，利率較低的優(yōu)惠貸款是輪不到這些人的，只有通常高出 優(yōu)惠級(jí)貸款利率2%——3%并執(zhí)行浮動(dòng)利率的次級(jí)貸款才是為他們量身打造的產(chǎn)品。最富有的 1‰ 的人口只有 30萬，最窮的 50%的人口達(dá)到 ，但如果比較一下這兩部分人口各自的總收入，居然不相上下。無論是次貸市場(chǎng)的產(chǎn)生，還是次貸泡沫的破滅，都是由收入分配 的兩極分化造成的。 ? 可惜這只管得了一時(shí)，管不了一世，躲得過初一，躲不過十五。 ? 正是大量低收入者的存在，構(gòu)成了次貸的承擔(dān)主體；正是他們償還能力的喪失，導(dǎo)致了次貸泡沫的最終破滅。例如，消費(fèi)信貸的膨脹是廣大 美國人民 瘋狂追求高消費(fèi)的結(jié)果嗎？ ? 沒有那么簡單， 各類金融機(jī)構(gòu) 及整個(gè)資本家階級(jí)才是最起勁并且強(qiáng)有力的推動(dòng)者， 政府 也在積極地推波助瀾。 …… ? 可見，透支消費(fèi)的產(chǎn)生及盛行，是資本主義社會(huì)為了應(yīng)對(duì)有效需求不足的必然選擇，歸根到底，也是資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物。 ? 隨著信用制度的發(fā)展，終于出現(xiàn)了 “ 最后一根救命稻草 ” ，這就是消費(fèi)信貸。 ? ——薩繆爾森 《 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 》 人民郵電出版社，2021： 31 ? 在工人支付能力有限的情況下，如果不想辦法提高消費(fèi)需求，生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)很快就會(huì)到來。 ? “ 近 20年來，家庭結(jié)構(gòu)的變化及低技能、低教育水平勞工工資下降的現(xiàn)實(shí)，已經(jīng)逆轉(zhuǎn)了傳統(tǒng)的潮流。 ? 但不斷擴(kuò)張的生產(chǎn)能力，迫切地需要同步擴(kuò)張的購買力來消化。 ” —《 資本論 》 人民出版社 2021（ 1）： 710 ? 如果不發(fā)展次級(jí)房貸及其他消費(fèi)，就無法讓美國工人花光他們所收入的一切，也無法維持美國工人的住房消費(fèi)和生活消費(fèi)，資本主義再生產(chǎn)就難以維系。 …… 對(duì)一切富裕民族有利的是：絕大部分窮人永遠(yuǎn)不要無事可做，但要經(jīng)?；ü馑麄兯杖氲囊磺?…… 靠每天勞動(dòng)為生的人，只有貧困才能激勵(lì)他們?nèi)スぷ鳎徍瓦@種貧困是明智的，但加以治療則未免愚蠢。 18世紀(jì)的貝 ? “實(shí)際上，工人在把自己出賣給資本家之前就已經(jīng)屬于資本了”。 雖然具體的雇主可能經(jīng)常更換，工人似乎很獨(dú)立很自由，但最終還是要從中選擇其一，否則就沒辦法維持生計(jì)、養(yǎng)家糊口。 資本論 .人民出版社， 2021（ 1）： 659661 《 資本論 》 還告訴我們，工人階級(jí)的個(gè)人消費(fèi)不僅保證他們維持自己和再生產(chǎn)自己，另一方面，還通過生活資料的耗費(fèi)來保證他們不斷重新出現(xiàn)在勞動(dòng)市場(chǎng)上。 給工人添加各種生活資料，是為了維持勞動(dòng)力的繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，這跟給蒸汽機(jī)添煤加水，給機(jī)輪上油沒什么區(qū)別。 工人如何能夠再生產(chǎn)出來呢？也就是說，如何維持自己和繁衍后代呢？這只能靠消費(fèi)。 從根本上講，發(fā)展次貸、促進(jìn)消費(fèi)，是為了滿足資本主義再生產(chǎn)的需要。 ? 這正是美國政府所樂于見到的景象，美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息、增加貨幣投放、放松監(jiān)管，再助一臂之力。 次貸確實(shí)是一項(xiàng)重大發(fā)明，即保住房價(jià)不下跌，又讓窮人能買得起房子。 ? 混合型可調(diào)整利率房貸、只支付利息貸款大行其道，允許借款人在借款的前幾年中每月負(fù)擔(dān)較低、靈活還款額度，數(shù)年后進(jìn)入還款高峰。 ? 但卻強(qiáng)化了人們的美好期許，并轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的大好商機(jī)。 ? 克林頓的提高 “ 住房自有率 ” ? 布什的建設(shè) “ 所有權(quán)社會(huì) ” ，美國共和黨黨綱提出的 “ 擴(kuò)大住房所有權(quán) ” ，等等。美國在貧困家庭的孩子中僅有11%的人獲得了大學(xué)學(xué)位，與之相比，在收入居前 20%的家庭的孩子中，這個(gè)數(shù)字則為 53% 。美國不少家庭的透支消費(fèi)是教育、醫(yī)療等費(fèi)用飛漲而收入增長幅度跟不上造成的。 ? 從哲學(xué)意義或是價(jià)值觀上看，認(rèn)為由此引發(fā)的金融危機(jī)標(biāo)志著美國生活方式和價(jià)值觀念的危機(jī)，有其一定的道理。因此，貨幣拜物教的謎就是商品教的謎，只不過變得明顯了，耀眼了 ” 。 《 資本論 》 人民出版社， 2021（ 1）： 199 ? 如果說這種全民透支消費(fèi)的熱潮集中體現(xiàn)了美國式的生活方式和價(jià)值觀念，體現(xiàn)了消費(fèi)主義、享樂主義、個(gè)人主義的泛濫，這只能歸功于資本社會(huì)中人的存在方式就是如此。 《 資本論 》 人民出版社， 2021（ 1）： 199 這意味著，勞動(dòng)者消耗掉的腦力、體力必須重新得到補(bǔ)償，他們的收入必須能滿足他衣食住行各個(gè)方面的支出需要。 不難看出，美國的個(gè)人消費(fèi)增長缺乏與之相適應(yīng)的收入基礎(chǔ)，普通百姓不但傾其所有，而且還要透支未來的收入以支撐今天的消費(fèi)。 大批低收入者蜂涌而入次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)，到 2021年末，美國有近 500萬個(gè)家庭云集于此。 2021年起，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)降息，更是使這種“ 寅吃卯糧 ” 的消費(fèi)膨脹到了驚人的地步，美國私人儲(chǔ)蓄率自 2021年起已經(jīng)下降為負(fù)數(shù)， 2021年低至%。 因屋主喪失 住房抵押贖回權(quán) ，截至2021年 9月，已有超過 100萬所美國住宅遭銀行沒收。 2021年，房利美公司接管了這筆抵押貸款，隨即申請(qǐng)了 止贖權(quán) ，也就是要收回?zé)o力還貸者的房屋。 2021年她以房屋作抵押，從 全國住宅貸款公司 獲得了一筆45620美元的抵押貸款，期限 30年，利率為 %；與此同時(shí)，她又承擔(dān)了一筆11380美元的信用貸款。鮑爾克 已是90高齡。 第一節(jié) 美國老太太的真實(shí)結(jié)局，豈是消費(fèi)文化之過 2021年 10月 3日，美聯(lián)社、路透社、CNN等媒體的一則新聞：美國老太舉槍自殺。斯蒂格利茨 一切經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的機(jī)制 ——”資本對(duì)利潤的無限追逐“。解決這個(gè)世界貧困和危機(jī)的辦法很簡單：消滅剝削者。鄧寧， 《 工聯(lián)和罷工 》 1860年倫敦版第 35頁、第36頁，轉(zhuǎn)引自 《 資本論 》 第 1卷第 871頁腳注 我們不是因?yàn)闅v史的意外才走到這一步，是華爾街的貪婪與不負(fù)責(zé)任造成今天這樣的局面。 —托 如果有10%的利潤，它就保證到處被使用；有 20%的利潤，它就活躍起來；有 50%的利潤，它就鋌而走險(xiǎn)；為了 100%的利潤，它就敢踐踏一切人間法律；有 300%的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險(xiǎn)。資本害怕沒有利潤或利潤太少，就像自然界害怕真空一樣。 馬克思， 《 資本論 》 第 3卷第 548頁 資本逃避動(dòng)亂和紛爭(zhēng)，它的本性是膽怯的。萬變不離其宗，資本主義生產(chǎn)方式的內(nèi)在矛盾決定了危機(jī)必然與它如影隨形。 ? 世界上沒有兩片相同的葉子，歷史上沒有兩次完全相同的危機(jī)。 馬克思， 《 資本論 》 第 3卷 ? 1825年英國第一次爆發(fā)普遍生產(chǎn)過剩危機(jī)，1857年第一次爆發(fā)從美國開始的世界性的生產(chǎn)過剩危機(jī)。 同樣，我們也可以據(jù)此預(yù)測(cè)，一旦支付的機(jī)制逐漸恢復(fù)正常，則根據(jù)馬克思關(guān)于貨幣流通和紙幣流通的規(guī)律，反危機(jī)時(shí)期注入的流動(dòng)性