中國私募股權基金的設立和募集與運作(編輯修改稿)
2025-06-18 08:18 本頁面
【文章內容簡介】 法定資本最低限額；股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；有公司住所。 第 78條規(guī)定： 股份有限公司的設立，可以采取發(fā)起設立或者募集設立的方式。 第 79條規(guī)定： 設立股份有限公司，應當有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內有住所。 第 81條規(guī)定： 股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。 股份有限公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。 股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣五百萬元。法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。 設立與募集 股份有限公司 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)設立要求 設立與募集 內資（公司型） 外資（公司型） 設立方式 備案制 審批制 審批（管理） 部門 國家級：發(fā)改委 省級（含副省級）：由同級人民政府確定 報送：省級外經(jīng)貿主管部門 審批：對外貿易經(jīng)濟合作部 /科學技術部 注冊資本 實收資本不低于 3000萬元，或者首期實收資本不低于 1000萬元且全體投資者承諾在注冊后的 5年內補足不低于 3000萬元 實收資本。 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資者認繳資本總額的最低限額為 500萬美元。出資期限根據(jù)公司法執(zhí)行，即首次出資不低于 20%，其余部分在成立后 2年內繳 足。 投資門檻 單個投資者對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不得低于 100萬元 人民幣 需要必備投資者：不低于投資認繳出資總額及實際出資總額的 30% 其他投資者：最低認繳出資額不得低于 100萬美元 。 出資形式 人民幣 外國投資者以可自由兌換的貨幣出資，中國投資者以人民幣出資 投資人數(shù) 有限責任公司：不超過 50人 股份有限公司：不超過 200人 投資者人數(shù)在 2人 以上 50人 以下，至少擁有一個必備投資者 管理人員 有至少 3名 具備 2年 以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的高級管理人員承擔投資管理責任 應有 3名以上具備創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)人員 設立與募集 內資（公司型） 外資（公司型） 管理方 無特別要求 至少有 1名必備投資者，主要門檻為： 在申請前 3年其管理的資本累計不低于 1億美元，且其中至少 5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資。 擁有 3名以上具有 3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員。 在申請前 3年其管理的資本累計不低于 1億美元，且其中至少 5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資。若必備投資者為中國投資者，本款業(yè)績要求為人民幣，數(shù)值不變。 投資方向 向處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)（但不包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)）進行股權投資。不得從事?lián)I(yè)務和房地產(chǎn)業(yè)務。 向未上市高新技術企業(yè)進行股權投資。 管理部門 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當在每個會計年度結束后的 4個月內向管理部門提交經(jīng)注冊會計師事務所審計的年度財務報告與業(yè)務報告，并及時報告投資運作過程中的重大事件。管理部門應當在每個會計年度結束后的 5個月內，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行年度檢查。 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當每年 3月份將上一年度的資金籌集和使用情況報審批機構備案，審批機構出具的備案登記證明將作為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)參加聯(lián)合年檢的必備材料之一。 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策 參考法律： 《 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法 》 和 2021年 2月 15日財政部和國家稅務聯(lián)合發(fā)布的 《 關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知 》 。 根據(jù) 《 通知 》 的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資的方式投資于未上市中小高新技術企業(yè) 2年以上（含 2年），可享受如下優(yōu)惠政策： 應納稅所得額抵扣制度 應納稅所得額可逐年延續(xù)抵扣制度 所得稅不重復征收制度 股息和紅利無
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