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正文內(nèi)容

互換的定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)分析(2)(編輯修改稿)

2025-06-16 18:25 本頁面
 

【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 % 的年利率( 3個(gè)月計(jì)一次復(fù)利),名義本金為 1 億美元?;Q還有 9個(gè)月的期限。目前 3個(gè)月、 6個(gè)月和 9 個(gè)月的 LIBOR( 連續(xù)復(fù)利)分別為 %、 5%和%。試計(jì)算此筆利率互換對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值。 三、利率互換價(jià)值: FRA定價(jià)法 FRA定價(jià)法案例 ? 假設(shè)在一筆利率互換協(xié)議中,某一金融機(jī)構(gòu)支付 3個(gè)月期的 LIBOR,同時(shí)收取 % 的年利率( 3個(gè)月計(jì)一次復(fù)利),名義本金為 1 億美元。互換還有 9個(gè)月的期限。目前 3個(gè)月、 6個(gè)月和 9個(gè)月的LIBOR ( 連續(xù)復(fù)利)分別為 %、 5%和 %。試計(jì)算此筆利率互換對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值。 ? 首先可得 3 個(gè)月計(jì)一次復(fù)利的 %對(duì)應(yīng)的連續(xù)復(fù)利利率為 第二節(jié) 貨幣互換的定價(jià) ? 一、貨幣互換定價(jià)的思路 ? 貨幣互換也可以分解為債券的組合或遠(yuǎn)期協(xié)議的組合 ? ? 一份外幣債券和一份本幣債券的組合 ? ? 遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的組合 現(xiàn)金流表 ? 對(duì)于甲銀行,其
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