基于流動比率的企業(yè)短期償債能力分析(編輯修改稿)
2025-06-12 19:31 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 其次，流動比率衡量的是在短期債務(wù)到期時，企業(yè)能夠及時和有效地將其資產(chǎn)變現(xiàn)，用于償還其到期債務(wù)的能力。但是，用于計算該比率的流動資產(chǎn)所包含資產(chǎn)項目的變現(xiàn)能力各自不同，如貨幣現(xiàn)金可以直接用于償付，存貨等則要看其變現(xiàn)能力。而且這些資產(chǎn)項DOC 格式 論文 ，方便 您的 復(fù)制修改刪減 目的變現(xiàn)能力還會受到各方面因素的影響。比如應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力跟企業(yè)的收賬政策和收賬費用支出相關(guān)，應(yīng)收賬款管理水平高，可以更快地全額回收，變現(xiàn)能力就好，反之，變現(xiàn)能力就差；短期投資的變現(xiàn)能力則受市場變 化影響，企業(yè)持有的短期股票和債券在市場上的流通性高，則該短期投資項目的變現(xiàn)能力相對就好一些，反之，其變現(xiàn)能力差；存貨在一般情況下是不能立即變現(xiàn)的，除非企業(yè)的銷售渠道十分暢通，可以隨時將其庫存的商品賣出，但這在一般情況下是不可能的。其他的資產(chǎn)項目也各自受到相關(guān)因素的影響。此外，企業(yè)為了保證正常的生產(chǎn)經(jīng)營，是必須有一定的流動資金占用的，如果將所有流動資產(chǎn)變現(xiàn)，就不能再實現(xiàn)其正常經(jīng)營了。我們也可以從現(xiàn)金流量的角度來理解這一點，真正可以用于償還企業(yè)債務(wù)的是現(xiàn) 金流量，并不是所有的流動資產(chǎn)。因此該指標并不能夠很準確的衡量企業(yè)的真實財務(wù)狀況。 第三，用于計算流動比率的流動資產(chǎn)和流動負債還存在計價基礎(chǔ)不一致的問題。計算流動比率的數(shù)據(jù)資料來源于資產(chǎn)負債表，在資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)有的用歷史成本計價，如存貨；有的采用現(xiàn)值計價，如貨幣資金；還有的采用到期價值計價，如應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)等應(yīng)收項目。流動負債也存在相同的問題，應(yīng)付賬款，應(yīng)付工資等應(yīng)付負債項目采用到期值來反映；短期借款則用其現(xiàn)值反映，這些項目在資產(chǎn)負債表上的數(shù)值包括了需要償還的本金和從借款日起到本期止 應(yīng)償還的利息。這種計價基礎(chǔ)上的不一致性必然影響流動比率用于衡量企業(yè)短期償債能力的可靠性。 DOC 格式 論文 ，方便 您的 復(fù)制修改刪減 （二）流動比率的改進方法 通過以上對流動比率的缺陷分析，可以得
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