【文章內(nèi)容簡介】 比率為1：2，下降　　如果在下一年初企業(yè)存貨和應(yīng)付賬款比正常情況增長更快，企業(yè)有操縱的嫌疑，可以考慮在計算流動比率時將下一年初非正常增加的存貨和應(yīng)付賬款加上。　　如果期末借入的款項到下一期初立即償還，企業(yè)也可能存在操縱行為，可以考慮在計算流動比率時將期末借入的款項排除在外?！　　纠}單選】如果流動負債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是（?。！　?　　 　　 　　　　[答疑編號11050302]　　答案：D　　解析：營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負債，以現(xiàn)金償還短期借款，導(dǎo)致流動資產(chǎn)和流動負債同時減少相等金額，營運資金應(yīng)該不變，而流動比率應(yīng)該提高?！　　纠}單選】下列各項中,不會影響流動比率的業(yè)務(wù)是（?。?。 　　 　　 　　 　　 　　[答疑編號11050303]　　答案：A　　【例題多選】流動比率有局限性的原因是（?。　?　　　　　　　　　　[答疑編號11050304]　　答案：ABCE　?。ㄈ┧賱颖嚷省　「拍詈陀嬎愎健　∷賱颖嚷室卜Q為酸性測試比率，是指速動資產(chǎn)與流動負債的比值　　　　公式中：　　速動資產(chǎn)是流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動資產(chǎn)等項目后的余額。之所以要扣除這些是因為這些資產(chǎn)變現(xiàn)能力相對于其他流動資產(chǎn)來說要更差一些。　　速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+其他應(yīng)收款　　【例題判斷說明題】企業(yè)的速動資產(chǎn)一般指的是不包括存貨和待攤費用的流動資產(chǎn)。（　）　　[答疑編號11050305]　　答案：錯　　說明：企業(yè)的速動資產(chǎn)一般不包括預(yù)付賬款、存貨、待攤費用和其他流動資產(chǎn)　　速動比率分析及運用　　速動比率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以即刻用于償付到期債務(wù)的能力，是流動比率分析的一個重要輔助指標(biāo)，較之流動比率能夠更加準確，可靠的評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其償還短期負債的能力?！　∫话銇碚f速動比率越高，說明企業(yè)的流動性越強，流動負債的安全程度越高，短期債權(quán)人到期收回本息的可能性越大，但從企業(yè)的角度看，速動比率也不是越高越好?！　「鶕?jù)經(jīng)驗，通常認為速動比率等于1比較合理，但這個經(jīng)驗數(shù)據(jù)不是絕對的，不同的環(huán)境、不同時期、不同的行業(yè)情況不同?！　±}：　　 20022003200420052006貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款預(yù)付賬款應(yīng)收補貼款存貨待攤費用A公司速動資產(chǎn)A公司流動資產(chǎn)A公司流動負債A公司速動比率 B公司速動比率行業(yè)平均值　　[答疑編號11050306]　　注意：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)預(yù)付賬款存貨待攤費用　　或者：速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款+應(yīng)收補貼款　　速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債　　簡要分析：　　從縱向比較看：A公司速動比率2002—2006年間有較大的波動，而B公司與行業(yè)平均值則基本上比較穩(wěn)定，需要關(guān)注A公司速動比率波動原因　　從橫向比較看：A公司的速動比率大于B公司和行業(yè)平均水平，反應(yīng)A公司有較強的短期償債能力?！　。骸　∷賱颖嚷士紤]了流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，因而彌補了流動比率的某些不足，但分析時應(yīng)注意：　?。?）并不能認為速動比率較低企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還。如果企業(yè)存貨流轉(zhuǎn)順暢、變現(xiàn)能力強，即便速動比率較低，只要流動比率較高，企業(yè)仍然可以還本付息；另外速動資產(chǎn)的各構(gòu)成項目流動性也存在一定的差別，特別是應(yīng)收款項并不能保證按期收回。因此在以速動比率衡量企業(yè)短期償債能力時還需要考慮應(yīng)收款項的預(yù)計收回情況。　?。?）速動比率以速動資產(chǎn)作為清償債務(wù)的保障，但速動資產(chǎn)并不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時支付能力，因為速動資產(chǎn)中也存在難以短期變現(xiàn)的因素，影響最大的因素是應(yīng)收賬款?！　。?）速動比率與流動比率一樣易被粉飾（分析過程同流動比率）　　1.【例題單選】，速動比率為1。發(fā)生這種變化的原因是（?。　?　　　　　　　　[答疑編號11050307]　　答案：C　　解析：流動比率上升而速動比率下降，很可能是存貨增加，而速動資產(chǎn)下降導(dǎo)致。本題中若流動負債不變，存貨增加，流動比率會增加；而存貨的增加需要付出貨幣資金，則速動資產(chǎn)減少，所以此種情況會導(dǎo)致流動比率增加、速動比率下降?！　??！　?.【例題單選】.，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（?。　?　　　　 　　　　[答疑編號11050308]　　答案：D　　解析：速動比率=8/10，如果分子分母同時增加相同的數(shù)會導(dǎo)致速動比率上升　　AC涉及流動資產(chǎn)內(nèi)部項目此增彼減，分數(shù)值不變。B涉及存貨和流動負債，導(dǎo)致存貨增加，流動負債增加，所以速動比率下降?！　選項申請短期借款，導(dǎo)致流動負債和速動資產(chǎn)同時增加相同的數(shù)，在流動比率小于1的情況下，分數(shù)值增加?！　?.【例題多選】下列屬于速動資產(chǎn)范圍的有（　）　　 　　　　 　　　　　　[答疑編號11050309]　　答案：ABE　　4.【例題單選】流動比率與速動比率相比，主要是計算時扣除了變現(xiàn)能力差的項目，如（?。　?　　　　 　　　　[答疑編號11050310]　　答案：B　　（四）現(xiàn)金比率　　現(xiàn)金比率的概念與計算公式　　現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債的比值。其中現(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)持有的所有貨幣資金和持有的易于變現(xiàn)的有價證券，如可隨之出售的短期有價證券、可貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓的票據(jù)?！　‖F(xiàn)金比率= （現(xiàn)金+短期有價證券）/流動負債　　相對流動比率和速動比率而言，現(xiàn)金比率來衡量公司短期債務(wù)償還能力更為保險，特別是把應(yīng)收賬款和存貨都抵押出去或已有跡象表明應(yīng)收賬款與存貨的變現(xiàn)能力存在較大問題的情況下，計算現(xiàn)金比了比更有現(xiàn)實意義。　　現(xiàn)金比率是評價公司短期償債能力強弱最可信的指標(biāo)，主要作用在于評價公司最壞情況下的短期償債能力?，F(xiàn)金比率越高，公司短期償債能力越強。　　注意，計算現(xiàn)金比率的分子是現(xiàn)金類資產(chǎn)可用于隨時支付，而分母流動負債是指可以在1年內(nèi)或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，因此現(xiàn)金比率不一定能夠準確反應(yīng)企業(yè)償債能力。　　2. 現(xiàn)金比率分析和運用　　對短期債權(quán)人來說，現(xiàn)金比率越高越好，現(xiàn)金類資產(chǎn)相對流動負債越多，對到期流動負債的償還越有切實的保障?！　ζ髽I(yè)來說，現(xiàn)金比率的確定并不能僅僅考慮短期償債能力的提高，應(yīng)將風(fēng)險與收益兩方面的因素結(jié)合起來考慮?！　‖F(xiàn)金比率在分析短期償債能力時通常僅僅是一個輔助指標(biāo)，因為不可能要求企業(yè)目前持有的現(xiàn)金類資產(chǎn)來保障所有流動負債，企業(yè)也沒有必要保持足夠償還債務(wù)的現(xiàn)金類資產(chǎn)。　　【例題5－4】　　A公司有關(guān)資料：　　 20022003200420052006貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款預(yù)付賬款應(yīng)收補貼款存貨待攤費用A公司現(xiàn)金資產(chǎn)A公司速動資產(chǎn)A公司流動資產(chǎn)A公司流動負債A公司現(xiàn)金比率 B公司現(xiàn)金比率行業(yè)平均值　　[答疑編號11050401]　　A公司現(xiàn)金比率各個年度不是很穩(wěn)定，而B公司現(xiàn)金比率呈現(xiàn)下降趨勢，A公司現(xiàn)金比了比在各年度均高于B公司，也較行業(yè)平均水平高，反應(yīng)A公司現(xiàn)金類資產(chǎn)對短期債務(wù)的保障能力較強，也可能是A公司未能充分利用貨幣資金，安排了過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)。　　【例55】我國某上市公司2006年末和2005年末的貨幣資金與流動負債資料如表55所示如下（該公司無短期投資），分別計算2006末和2005年末的現(xiàn)金比率，如表55所示?！　”?5 現(xiàn)金比率計算結(jié)果　　 項目貨幣資金流動負債現(xiàn)金比率2006年2005年431106055731321101031110010031差異12620721000280　　[答疑編號11050402]　　　　【例題 單選】如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（?。　?　　　　 　　　　[答疑編號11050403]　　答案：C　　解析：流動比率大于1，說明流動資產(chǎn)大于流動負債，所以營運資金大于0　　【例題單選】某企業(yè)庫存現(xiàn)金5萬元，銀行存款78萬元，短期債券投資95萬元，待攤費用10萬元，應(yīng)收賬款40萬元，存貨110萬元，流動負債400萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（?。?。　　A. 　　B. 　　C. 　　D. 　　[答疑編號11050404]　　答案：A　　解析：現(xiàn)金比率=（5+78+95）/400=　　【例題單選】以銀行存款支付報紙雜志訂閱費，將會（　）　　 　　　　 　　　　[答疑編號11050405]　　答案：A　　解析：以銀行存款支付報紙雜志訂閱費會計處理是：　　借：待攤費用　　　　貸：銀行存款　　速動資產(chǎn)減少，流動資產(chǎn)不變，所以會降低速動比率?！　　　　纠}計算題】大華公司2006年年末部分資料如下：　　單位：元　　 項目2006年末貨幣資金15 800短期投資——債券投資36 500其中：短期投資跌價準備5 500應(yīng)收票據(jù)46 000固定資產(chǎn)8 970 000其中：累計折舊960 000應(yīng)收賬款2 546 000其中：壞帳準備380 000原材料94 900應(yīng)付票據(jù)569 400應(yīng)交稅金365 400預(yù)提費用68 540長期借款——基建借款